创业板投资风险提示：本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新 旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特 点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露 的风险因素，审慎作出投资决定。
惠柏新材料科技（上海）股份有限公司
Wells Advanced Materials （Shanghai）Co.,Ltd.
（上海市嘉定区江桥镇博园路 558 号第 2 幢）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书
保荐机构（主承销商）
（北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层）
声明及承诺
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将根据中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行股票 2,306.67 万股，占发行后总股本的
发行股数 25.00%，本次发行股份全部为公开发行新股，公司股东不
进行公开发售。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币【】元
预计发行日期 2023 年 10 月 20 日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 9,226.67 万股
保荐机构（主承销商） 东兴证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2023 年 10 月 12 日
目 录
声明及承诺 ...... 1
本次发行概况 ...... 2
目 录...... 3
第一节 释义 ...... 7
一、普通术语...... 7
二、专业术语...... 8
第二节 概览 ...... 12
一、重大事项提示...... 12
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 17
三、本次发行概况...... 18
四、发行人主营业务经营情况...... 20
五、发行人板块定位情况...... 22
六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...... 27
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 28
八、发行人选择的具体上市标准...... 29
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项...... 29
十、募集资金运用与未来发展规划...... 30
十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 31
第三节 风险因素 ...... 32
一、发行人相关的风险...... 32
二、与行业相关的风险...... 39
三、其他风险...... 40
第四节 发行人基本情况 ...... 42
一、发行人基本情况...... 42
二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况...... 42
三、发行人报告期内的重大资产重组情况...... 47
四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况...... 47
五、发行人股权结构和组织结构...... 51
六、发行人控股子公司、参股公司情况...... 53
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...... 59
八、发行人特别表决权股份情况...... 71
九、发行人协议控制架构情况...... 71
十、发行人控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为...... 71
十一、发行人股本情况...... 71
十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况...... 85
十三、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履
行情况，上述人员所持股份被质押、冻结、诉讼纠纷等情形...... 95
十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近 2 年内的变动情况
...... 95
十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股及对外投资情况.. 96
十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况...... 100
十七、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排...... 101
十八、发行人员工及社会保障情况...... 102
第五节 业务与技术 ...... 107
一、公司主营业务、主要产品及其变化情况...... 107
二、公司所处行业的基本情况...... 125
三、公司的销售情况和主要客户...... 194
四、公司的采购情况和主要供应商...... 236
五、公司的主要经营性固定资产及无形资产...... 258
六、公司技术和研发情况...... 279
七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力...... 298
八、公司境外生产经营情况...... 304
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 305
一、合并财务报表...... 305
二、审计意见和关键审计事项...... 310
三、对发行人未来盈利能力或财务状况可能产生影响的重要因素...... 313
四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围...... 315
五、主要会计政策和会计估计...... 318
六、适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策...... 363
七、非经常性损益...... 365
八、主要财务指标...... 367
九、经营成果分析...... 369
十、资产质量分析...... 418
十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析...... 453
十二、报告期重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事
项...... 468
十三、资产负债表日后事项、重大承诺事项、或有事项及其他重要事项468
十四、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况...... 469
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 471
一、募集资金投资项目概况...... 471
二、募集资金投资项目具体情况...... 475
三、董事会对募集资金投资项目可行性分析意见...... 487
四、募集资金运用对公司持续经营及财务状况的影响...... 489
五、未来发展规划...... 489
第八节 公司治理与独立性 ...... 495
一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况...... 495
二、发行人内部控制情况...... 495
三、发行人报告期内的违法违规情况...... 496
四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况...... 496
五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力...... 496
六、同业竞争...... 497
七、关联方与关联关系...... 499
八、关联交易情况...... 505
九、报告期内关联交易履行的程序及独立董事意见...... 517
十、关于规范关联交易的承诺...... 519
第九节 投资者保护 ...... 520
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序...... 520
二、股利分配政策...... 520
第十节 其他重要事项 ...... 524
一、重大合同...... 524
二、对外担保情况...... 532
三、重大诉讼或仲裁事项...... 532
第十一节 声明 ...... 534
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明...... 534
二、发行人控股股东、实际控制人声明...... 535
三、保荐人（主承销商）声明...... 536
四、发行人律师声明...... 539
五、审计机构声明...... 540
六、资产评估机构声明...... 541
七、验资机构声明...... 543
第十二节 附件 ...... 544
一、备查文件...... 544
二、查阅时间和地点...... 545
三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机
制建立情况...... 545
四、与投资者保护相关的承诺...... 549
五、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立
健全及运行情况说明...... 570
六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明...... 572
七、募集资金具体运用情况...... 573
八、子公司、参股公司简要情况...... 584
第一节 释义
在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、普通术语
发行人、公司、本公司、 指 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司
股份公司、惠柏新材
有限公司、惠柏有限 指 惠柏新材料科技（上海）有限公司
惠利环氧 指 惠利环氧树脂有限公司
东瑞国际 指 东瑞国际有限公司
信诺新材 指 深圳市信诺新材料产业投资基金企业（有限合伙）
信诺鑫山 指 深圳市信诺鑫山投资企业（有限合伙）
信诺资产 指 深圳市信诺资产管理有限公司
上海德其 指 上海德其材料科技有限公司
聚虹投资 指 上海聚虹投资管理有限公司
湖州恒蕴 指 湖州恒蕴企业管理合伙企业（有限合伙）
广州惠翊
查看PDF原文
