301512 深市 智信精密

股票简称：智信精密                                    股票代码：301512
  深圳市智信精密仪器股份有限公司
    Shenzhen Intelligent Precision Instrument Co., Ltd.

 深圳市龙华区大浪街道新石社区丽荣路 1 号昌毅工业厂区 2 号一层
 首次公开发行股票并在创业板上市
                之

            上市公告书

            保荐人（主承销商）

 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
                        2023 年 7 月


                      特别提示

  深圳市智信精密仪器股份有限公司（以下简称“智信精密”、“本公司”、“发
行人”或“公司”）股票将于 2023 年 7 月 20 日在深圳证券交易所创业板市场上
市。

  创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

    本公司提醒投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后存在跌破发行价的可能，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）和经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    1、涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%。

    2、流通股数量较少

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，本次发行后本公司的无限售流通股为13,333,400股，占发行后总股本的25.00%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。


    3、公司存在 2023 年 1-3 月亏损及 2023 年 1-6 月可能继续亏损的风险

    根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信会计师”）对公司出具的《审阅报告》（信会师报字[2023]第ZA13282号），公司2023年一季度营业收入为3,192.37万元，相比上年同期6,302.34万元下降49.35%，归属于母公司股东净利润为-1,199.80万元，相比上年同期221.46万元下降641.78%；根据公司目前订单情况及经营状况，预计2023年上半年营业收入区间为11,800.00万元至13,900.00万元，相比上年同期变动幅度为-8.43%至7.86%，归属于母公司股东净利润区间为-1,600.00万元至-40.00万元，相比上年同期变动幅度为-369.49%至-106.74%。2023年1-3月和2023年1-6月，公司出现亏损或预计亏损情形，主要是因为：（1）结合2023年在手订单和新产品开发情况，收入确认进一步集中于下半年；（2）随着公司在手订单和业务规模的扩张，公司人员储备和费用增加较多，该部分投入和费用均匀发生在产品验收之前，以上两个因素导致收入确认滞后于费用的发生。公司存在2023年1-3月亏损及2023年1-6月可能继续亏损的风险。

    在充分考虑2023年度的经营计划、投资计划、财务预算以及各项基本假设和特定假设的前提下，公司编制了2023年度盈利预测报告，并经立信会计师审核，出具了《盈利预测审核报告》（信会师报字[2023]第ZA14074号），公司预测2023年度营业收入为62,803.74万元，较2022年度增长14.75%，保持持续增长趋势；预测2023年度归属于母公司股东的净利润为8,353.98万元，较2022年度下降6.18%；预测2023年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为7,738.07万元，较2022年度增长0.62%，持续经营能力未发生重大不利变化。

    4、融资融券风险

    股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保
证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    5、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后存在跌破发行价的可能，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
  三、特别风险提示

  本公司提醒投资者认真阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节，并特别注意下列事项：

    （一）技术研发、技术迭代和跨领域技术迁移的风险

    发行人所处行业具有技术驱动型的特点。报告期内，公司产品主要应用于 消费电子行业，相关行业具有产品迭代快、客户需求变化快等特点。因此，公 司需通过不断加强对各种新技术、新工艺、新产品的研究开发，才能紧跟行业 发展趋势，适应不断变化的市场需求。

    公司高度重视自主创新技术研发，持续投入大量资金和人力，将研发作为 公司核心经营活动之一。报告期内，公司研发支出分别为 3,480.02 万元、4,658.33
 万元和 7,046.06 万元，占营业收入的比例分别为 8.71%、9.49%和 12.87%。如
 果公司在研发方向上未能正确做出判断，在研发过程中关键技术未能突破、性 能指标未达预期，或者研发出的产品未能得到市场和客户的认可，公司将面临 前期的研发投入难以收回、预计效益难以达到的风险。此外，如果公司不能及 时跟上行业内新技术、新工艺和新产品的发展趋势，不能及时掌握新技术并开 发出具有市场竞争力的新产品，将面临技术迭代风险，对公司业绩产生不利影 响。

    公司以机器视觉及工业软件开发为核心，专注于自动化设备、自动化线体 及夹治具产品的研发、设计、生产、销售和相关技术服务，产品主要应用于消 费电子领域。此外，公司积极拓展新能源等非消费电子领域的新客户和新产品， 新业务领域的技术参数、检测环境、工艺特点与原有业务领域存在一定的差异，
 公司将核心技术应用于新的业务领域，进行技术的迁移，需要一定的时间和经 验积累，若未能实现有效的技术迁移，则会使得公司产品核心竞争力和性价比 下降，影响新产品的市场开拓进度和公司整体盈利能力。

    （二）对苹果产业链的重大依赖风险

    公司既直接与苹果公司签订订单，也与其 EMS 厂商签订订单。报告期内，
 公司向苹果公司销售收入占当期营业收入的比例分别为 37.68%、25.73%和 10.05%，最终用于苹果产品的销售收入占当期营业收入的比例分别为 97.60%、 97.78%和 96.57%。公司存在对苹果产业链的重大依赖风险。

    1、主要收入来源于苹果产业链的风险

    报告期各期，公司最终用于苹果产品的销售收入占当期营业收入的比例分 别为 97.60%、97.78%和 96.57%。苹果公司在选择供应商时会执行严格、复杂、 长期的认证过程，需要对供应商技术研发能力、规模量产水平、品牌形象、质 量控制及快速反应能力等进行全面的考核和评估，而且对产品订单建立了严格 的方案设计、样机验证及量产程序，若未来公司无法在苹果供应链的设备制造 商中持续保持优势，无法继续维持与苹果公司的合作关系，则公司的经营业绩 将受到较大影响。

    2、苹果公司自身经营情况和未来发展趋势的风险

    苹果公司是全球领先的移动智能终端设备品牌，在全球具有广泛的市场。 近年来除传统的手机、平板和电脑产品外，苹果公司不断拓展无线耳机、音响、 手表等其他智能设备，已拥有深厚的技术积累和完善的市场布局。2020 财年至
 2022 财年，苹果公司销售收入分别为 2,745.15 亿美元、3,658.17 亿美元和
 3,943.28 亿美元。消费电子领域品牌众多、竞争激烈，同时具有产品迭代快、 客户需求变化快等特点。随着外部手机厂商的崛起，如果苹果公司不能在产品 创新、技术升级及用户体验方面持续保持竞争优势，或者营销策略、定价策略 等经营策略出现失误且在较长时间内未能进行调整，其产品市场占有率有可能 下降，进而减少对供应商采购，将对发行人的经营造成不利影响。


    （三）苹果产业链转移的风险

    报告期内，公司的营业收入主要来源于苹果产业链。近年来，受中国劳动 力和土地价格带来的成本压力以及降低中美贸易摩擦可能产生的影响，苹果公 司将部分产能向印度、越南等地转移。但产业链的大量转移是漫长且复杂的过 程，短期内其他国家和地区尚不具备完全的承接能力，产业链重新洗牌的可能 性较小。此外，公司已经在印度、越南等海外地区进行了业务布局，可以减少 苹果产业链转移的风险，但是如果公司无法顺利对接苹果海外需求、无法在与 当地设备供应商竞争中取得明显优势或无法有效控制海外运营成本，将会对公 司业务造成不利影响。

    （四）下游应用行业较为集中的风险

    报告期各期，公司产品应用于消费电子行业的销售收入占同期收入的比例 分别为 99.72%、98.23%和 99.99%，是公司收入的主要部分。

    消费电子行业是自动化设备主要的下游应用领域之一，且该行业近年来保 持了较大市场规模，但是，下游应用产业过于单一。一方面，2022 年消费电子 行业出现周期性下滑，其中手机出货量为 12.06 亿台，同比下降 10.93%，尽管 公司营业收入仍保持稳定增长，但如果未来消费电子行业景气度持续下降，压 缩资本支出，该领域自动化设备需求的增速及渗透率也会随之下降，抑或消费 电子产业链在全球资源再配置，造成自动化产业需求分布调整，进而会压缩国 内自动化设备供应商的订单需求量；另一方面，长期专注单一应用领域，容易 导致公司在其他行业的技术积累和生产经验不足，增加后续市场开拓风险，从 而会对公司持续经营产生不利影响。

    （五）客户集中度较高的风险

    报告期内，公司前五大客户（含同