本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风
创业板 险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、投资风 尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者
险提示 面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公
司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
杭州民生健康药业股份有限公司
（浙江省杭州市临平区东湖街道新天路 101 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书
保荐人（主承销商）
（浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼）
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 本次拟公开发行新股8,913.86万股，占发行后总股本的比例不
低于25%，本次发行不存在股东公开发售的情形。
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 2023年8月22日
拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 35,655.4330万股
保荐人（主承销商） 财通证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2023年8月11日
目 录
声 明...... 1
本次发行概况......2
目 录...... 3
第一节 释义......7
一、基本术语......7
二、专业术语......8
第二节 概览......10
一、重大事项提示......10
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况......12
三、本次发行概况......12
四、主营业务经营情况......14
五、发行人板块定位情况......16
六、报告期的主要财务数据和财务指标......18
七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况......19
八、发行人选择的具体上市标准......19
九、发行人公司治理特殊安排......21
十、募集资金用途与未来发展规划......21
十一、其他对发行人有重大影响的事项......22
第三节 风险因素......23
一、与发行人相关的风险......23
二、与行业相关的风险......27
三、其他风险......28
第四节 公司基本情况......29
一、发行人基本情况......29
二、发行人的设立情况......29
三、发行人报告期内的股本和股东变化情况......31
四、公司成立以来的重要事件......32
五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况......33
六、发行人股权结构及组织结构......33
七、发行人控股子公司和参股公司情况......35
八、发行人主要股东及实际控制人情况......37
九、发行人特别表决权、协议控制架构等安排......40 十、控股股东、实际控制人报告期内是否存在刑事犯罪及重大违法行为......40
十一、发行人股本情况......42
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况......61 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的有关协议及其
履行情况......69 十四、最近两年董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动情况......69
十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况......72 十六、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份的
情况......74
十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况......75 十八、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排..77
十九、发行人员工情况......78
第五节 业务与技术......81
一、公司主营业务和主要产品情况......81
二、公司所处行业的基本情况......92
三、公司销售情况和主要客户......113
四、公司采购情况和主要供应商......122
五、主要固定资产、无形资产等资源要素的构成......131
六、公司取得的资质认证和许可情况......138
七、公司的技术与研发情况......142
八、生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力......147
九、境外经营......150
第六节 财务会计信息与管理层分析......151
一、报告期内财务报表......151
二、审计意见、关键审计事项和重要性水平......159 三、对公司未来盈利能力或财务状况可能产生影响的主要因素以及对业绩变动
具有较强预示作用的财务或非财务指标分析......161
四、财务报表编制基础、合并报表范围及变化情况......163
五、主要会计政策和会计估计......164
六、非经常性损益明细表......205
七、主要税种及税率......206
八、发行人主要财务指标......208
九、经营成果分析......210
十、资产质量分析......242
十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析......258
十二、重大资本性支出与资产业务重组或股权收购合并情况......270
十三、资产负债表日后事项、或有事项和其他重要事项......270
十四、发行人盈利预测......270
十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况......271
第七节 募集资金运用与未来发展规划......271
一、本次募集资金运用概况......274
二、募集资金投资项目具体情况......275
三、未来发展规划......284
第八节 公司治理与独立性......287
一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况......287
二、公司内部控制制度情况......287
三、公司报告期内规范运作情况......291
四、公司报告期内资金占用和违规担保情况......291
五、发行人的独立持续经营能力情况......291
六、同业竞争......293
七、关联方、关联关系及关联交易......299
第九节 投资者保护......312
一、本次发行前滚存利润的分配安排......312
二、本次发行上市后的股利分配政策......312
三、发行前后股利分配政策的差异......315
第十节 其他重要事项......316
一、重要合同......316
二、发行人对外担保的有关情况......322
三、重大诉讼、仲裁事项......322
第十一节 有关声明......323
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明......323
二、发行人控股股东、实际控制人声明......324
三、保荐人（主承销商）声明......325
四、发行人律师声明......328
五、发行人审计机构声明......329
六、发行人评估机构声明......330
七、发行人验资机构声明......331
第十二节 附件......332
一、文件列表......332
二、文件查阅时间......332
三、文件查阅地点......332 四、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制
建立情况......334
五、与投资者保护相关的承诺......336 六、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运
行情况说明......357
七、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明......359
八、募集资金具体运用情况......360
附表：商标......363
一、境内商标......363
二、境外商标......379
第一节 释义
在招股意向书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：一、基本术语
发行人、公司、本公司、 指 杭州民生健康药业股份有限公司
股份公司、民生健康
健康有限、有限公司 指 杭州民生健康药业有限公司，曾用名“杭州赛诺菲民生健康药
业有限公司”
民生药业 指 杭州民生药业股份有限公司，曾用名“杭州民生药业有限公
司”，系公司之控股股东
民生控股 指 杭州民生医药控股集团有限公司，系民生药业之控股股东
健康科技 指 浙江民生健康科技有限公司，系公司之全资子公司
健康销售 指 杭州民生健康医药销售有限公司，系公司之全资子公司
普华凌聚 指 兰溪普华凌聚创业投资合伙企业（有限合伙），系公司之股东
启星投资 指 杭州启星股权投资合伙企业（有限合伙），系公司之股东
硕博投资 指 杭州硕博股权投资合伙企业（有限合伙），系公司之股东
和盟医智 指 杭州和盟医智股权投资合伙企业（有限合伙），系公司之股东
杭州景牛企业管理合伙企业（有限合伙），曾用名“景牛企业
景牛管理 指 管理（宁波梅山保税港区）合伙企业（有限合伙）”，系公司
之股东
杭州景亿企业管理合伙企业（有限合伙），曾用名“景亿企业
景亿管理 指 管理（宁波梅山保税港区）合伙企业（有限合伙）”，系公司
之股东
瑞民管理 指 瑞民企业管理（宁波梅山保税港区）合伙企业（有限合伙），
系公司之股东
民生厚泽 指 杭州民生厚泽投资有限公司
民生通泽 指 杭州民生通泽健康投资管理有限公司
民生滨江 指 杭州民生滨江制药有限公司
民生高科 指 杭州民生高科技产业园有限公司
赛诺菲中国 指 赛诺菲（中国）投资有限公司，系发行人历史股东
赛诺菲新加坡 指 赛诺菲安万特新加坡私人有限责任公司（Sanofi-aventis
Singapore Pte Ltd），系发行人历史股东
法国赛诺菲
查看PDF原文
