创业板风险提示
本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
安徽森泰木塑集团股份有限公司
ANHUI SENTAI WPC GROUPSHARE CO.,LTD.
（安徽省宣城市广德经济开发区国华路）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书
保荐人（主承销商）
中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号
发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 本次股票的发行总量为2,956.00万股，占公司发行后总股本的比例
为25.00%；本次发行公司原股东不公开发售股份
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 人民币【】元
预计发行日期 2023年4月6日
拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 11,822.00万股
保荐人（主承销商） 民生证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2023年3月27日
目 录
发行人声明 ...... 1
本次发行概况 ...... 2
目 录...... 3
第一节 释义 ...... 7
第二节 概览 ...... 10
一、重大事项提示 ...... 10
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 12
三、本次发行概况 ...... 13
四、发行人的主营业务经营情况 ...... 15
五、发行人板块定位情况 ...... 19
六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ...... 24
七、财务报告基准日后的主要财务信息和经营情况 ...... 25
八、发行人选择的具体上市标准 ...... 27
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...... 27
十、募集资金运用与未来发展规划 ...... 27
十一、其他对发行人有重大影响的事项 ...... 28
第三节 风险因素 ...... 29
一、与发行人相关的风险 ...... 29
二、与行业相关的风险 ...... 33
三、其他风险 ...... 37
第四节 发行人基本情况 ...... 39
一、发行人基本情况 ...... 39
二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况 ...... 39
三、发行人股权结构及投资结构 ...... 44
四、发行人重要子公司和参股公司情况 ...... 44
五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...... 50
六、公司特别表决权股份基本情况 ...... 55
七、公司协议控制架构情况 ...... 55
八、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况 ...... 55
九、发行人股本情况 ...... 55
十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况 ...... 60
十一、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排
...... 72
十二、员工及社会保障情况 ...... 73
第五节 业务与技术 ...... 77
一、公司主营业务及主要产品情况 ...... 77
二、行业基本情况 ......111
三、销售情况和主要客户 ...... 139
四、采购情况和主要供应商 ...... 153
五、主要固定资产和无形资产等资源要素 ...... 158
六、发行人技术水平及研发情况 ...... 178
七、公司环保和安全生产情况 ...... 197
八、境外经营情况 ...... 202
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 203
一、发行人财务报表 ...... 203
二、审计意见及关键审计事项 ...... 208
三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ...... 210
四、主要会计政策及会计估计...... 211
五、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析 ...... 250
六、分部信息 ...... 252
七、经注册会计师核验的非经常性损益情况 ...... 253
八、税项 ...... 254
九、主要财务指标 ...... 256
十、经营成果分析 ...... 258
十一、资产质量分析 ...... 298
十二、偿债能力与流动性分析 ...... 321
十三、重大资本性支出分析 ...... 337
十四、持续经营能力分析 ...... 337
十五、期后事项、或有事项及其他重要事项 ...... 338
十六、盈利预测报告 ...... 341
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 342
一、募集资金管理制度及募集资金投资项目实施后对公司独立性的影响 . 342
二、募集资金的投资方向、使用安排 ...... 342
三、本次募集资金投资项目提出的背景及可行性分析 ...... 343
四、募集资金运用情况 ...... 346
五、公司战略规划 ...... 359
第八节 公司治理与独立性 ...... 363
一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 ...... 363
二、公司内部控制情况 ...... 366
三、公司报告期内违法违规行为情况 ...... 367
四、公司资金占用及对外担保情况 ...... 368
五、具有直接面向市场独立持续经营能力的分析 ...... 369
六、同业竞争 ...... 370
七、公司关联方、关联关系和关联交易 ...... 375
第九节 投资者保护 ...... 386
一、发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ...... 386
二、本次发行前后股利分配政策的差异情况 ...... 386
三、其他特殊架构安排 ...... 386
第十节 其他重要事项 ...... 387
一、重大合同 ...... 387
二、对外担保情况 ...... 391
三、重大诉讼或仲裁事项 ...... 391
四、发行人撤回申请科创板上市的原因，相关事项是否已经整改或消除 . 392
第十一节 声明 ...... 394
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 394
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 395
三、保荐人（主承销商）声明 ...... 396
四、发行人律师声明 ...... 399
五、承担审计业务的会计师事务所声明 ...... 400
六、资产评估机构声明 ...... 401
七、承担验资业务的会计师事务所声明 ...... 402
第十二节 附件 ...... 404
一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机
制建立情况 ...... 404
二、重要承诺事项 ...... 408
三、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门
委员会的建立健全及运行情况 ...... 428
四、募集资金具体运用情况 ...... 434
五、子公司、参股公司简要情况 ...... 437
六、备查文件 ...... 443
七、查阅时间 ...... 444
八、查阅地点 ...... 444
第一节 释义
在本招股意向书中，除非文义所指，下列词语具有如下含义：
基本术语
森泰股份、发行人、公司、 指 安徽森泰木塑集团股份有限公司
本公司、股份公司
森泰有限 指 安徽森泰塑木新材料有限公司，系发行人前身
森泰国贸 指 安徽森泰国际贸易有限公司，森泰有限原股东，已于2012
年10月22日注销
芜湖瑞建 指 芜湖瑞建汽车产业创业投资有限公司，系发行人股东
祥峰投资 指 安徽祥峰投资中心（有限合伙），系发行人股东
艾吾投资 指 艾吾（上海）投资合伙企业（有限合伙），系发行人原股
东
森泰科技 指 安徽森泰木塑科技地板有限公司，系发行人全资子公司
四川森泰 指 四川森泰木塑新材料有限公司，系发行人全资子公司
鸿泰设计 指 安徽鸿泰建筑设计有限公司，系发行人全资子公司
森泰易可搭 指 安徽森泰易可搭集成房屋建设有限公司，系发行人控股子
公司
森泰环保 指 安徽森泰艾莱特环保材料有限公司，系发行人控股子公司
耐特香港 指 耐特香港有限公司（Eva-Last Hong Kong Limited），系发行
人控股子公司
耐特南非 指 EL HK SABRANCH（PTY）LTD，系耐特香港全资子公司
耐特美国 指 Eva-Last USA.Inc.，系耐特香港全资子公司
森泰欧洲 指 森泰木塑欧洲有限公司（SENTAI EUROPE SRL），系发行
人全资子公司
广州卫泰 指 广州卫泰绿色新材料有限公司，系发行人控股子公司
卫泰木塑 指 安徽卫泰木塑科技有限公司，系发行人原全资子公司，已
于2018年8月注销
森泰销售 指 安徽森泰木塑销售有限公司，系发行人
查看PDF原文
