江苏协昌电子科技股份有限公司
关于募集资金具体运用情况的说明
深圳证券交易所：
江苏协昌电子科技股份有限公司（以下简称“本公司”“公司”“发行人”）申请首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称“本次发行”），根据《首次公开发行股票注册管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 58号--首次公开发行股票并上市申请文件》等有关规定，现将本次发行募集资金具体运用的情况说明如下：
一、本次募集资金运用概况
（一）本次募集资金规模及投向
公司本次拟向社会公众公开发行人民币 A 股普通股不超过 18,333,334 股，
募集资金总额将根据发行价格确定。
经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过，本次公开发行所募集的资金
在扣除相关发行费用后的净额将按照轻重缓急顺序投入以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 募集资金投资额
1 运动控制器生产基地建设项目 11,023.10 11,023.10
2 功率芯片封装测试生产线建设项目 10,088.83 10,088.83
3 功率芯片研发升级及产业化项目 9,939.29 9,939.29
4 补充流动资金 11,000.00 11,000.00
合计 42,051.22 42,051.22
本次募集资金投资项目预计总投资额为 42,051.22 万元，使用募集资金
42,051.22 万元。在募集资金到位前，公司可使用自筹资金先期投入，待募集资金到位后予以置换。如果本次发行实际募集资金量不能满足上述项目资金需求，不足部分由公司自筹解决。若本次发行的实际募集资金超过上述项目的需求，超出
部分将用于补充公司营运资金或根据监管机构的有关规定使用。本次募集资金投资项目的投资方向为公司主营业务，项目建成后，将扩大公司现有业务规模，提升公司产品的技术水平，实现公司业务的跨跃式发展。
公司已根据相关法律法规及规范性文件的规定，制定了《募集资金管理办法》，对募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行明确规定。募集资金将存放于经公司董事会批准设立的专项账户集中监管，根据项目实施的资金需求计划支取使用，做到专款专用。
公司募集资金投资项目实施后不会产生同业竞争，也不会对公司的独立性产生不利影响。
（二）拟投资项目备案及环评情况
发行人本次募集资金拟投资的 4 个项目，除补充流动资金项目不适用以外，均已在相关主管部门备案，且获得必要的环评批复。具体情况如下：
序号 项目名称 项目备案情况 项目环评情况
运动控制器生产基地建
1 张凤申备[2019]8 号 张凤环注册[2019]11 号
设项目
功率芯片封装测试生产
2 张凤申备[2019]9 号 张凤环注册[2019]12 号
线建设项目
功率芯片研发升级及产
3 张凤申备[2019]10 号 201932058200000792
业化项目
（三）专户集中管理安排
为保护投资者利益，确保资金安全，公司将募集资金存放于董事会决定的专户集中管理，并根据项目实施的资金需求计划支取使用，做到专款专用。
（四）本次募集资金投资项目与公司主要业务、核心技术之间的关系
本次募集资金投项目均为支持公司主营业务发展。报告期内，公司主营业务为运动控制产品及功率芯片的研发、生产和销售；公司通过自主研发已形成了两大业务领域、多项核心应用技术的核心技术体系；本次募集资金投资项目均是为了支持公司主营业务的快速发展、支持公司核心技术的持续创新及产业化。
二、募集资金投资项目分析
（一）运动控制器生产基地建设项目
1、项目概况
本项目计划投资 11,023.10 万元，其中建设投资 9,197.99 万元，铺底流动资
金 1,825.11 万元。项目建设完成后，发行人将新增 500 万个运动控制器的产能，为实现发行人的整体发展战略目标提供保障。
2、项目必要性
（1）解决公司产能瓶颈，实现公司快速发展
报告期内，公司营业规模增长迅速，产能利用率持续提高，下游行业进入忙季时，订单数量大幅增长，公司订单执行周期容易受到产能不足的影响而相应延长。在公司产品需求市场将不断扩大的情况下，现有产能的不足将对公司品牌形象、盈利能力造成负面影响，新增生产线打破产能瓶颈是公司发展的当务之急。
本次募集资金投资项目拟新建生产厂房、购买先进生产检测设备、新增生产线，项目建设完成后将新增 500 万个运动控制器的产能，能有效解决公司产能不足的现状，适应下游产业的快速发展，实现公司业绩的快速提升。
（2）巩固公司行业地位，提升公司盈利水平
公司自成立以来，专注运动控制器领域的技术应用，凭借产品优势获得了客户的信赖、通过正确的市场竞争战略取得了一定的竞争优势。而随着发行人经营规模的扩大，提升公司现有制造水平成为迫切需要。
一方面，随着企业生产规模扩大，公司需要投入更多的管理成本，以协调生产环节的有序进行，近年来人力资源成本的提高倒逼企业进行技术升级，降低生产人员投入，因此通过购置智能化设备，提高生产线自动化水平，是公司实现降本增效的必经之路。
另一方面，随着发行人运动控制器产品面向的下游应用领域不断扩张，不同终端应用对运动控制器的形态、尺寸提出了个性化的需求，公司通过组建柔性化
生产线建设，实现不同形态的运动控制器共线生产，是公司完善产品结构、扩大客户群体的重要抓手。
本次募投项目实施，公司拟购置各类生产、检测设备 717 台，大幅提升生产线自动化水平和柔性生产能力，巩固公司行业地位，提升公司盈利水平。
（3）促进产品升级，提升核心竞争力
运动控制器是电动车辆、电动工具、家用电器等终端产品的“大脑”，控制器技术水平的提升，能够有效带动下游产业技术升级。本次募投项目的实施，将进一步提升公司运动控制器前沿应用技术研发能力和自主创新能力，提高公司产品的市场竞争力。同时，还有利于促进公司产品升级，提升公司核心竞争力。
3、项目可行性
（1）与公司现有生产规模相适应
报告期内，公司运动控制器的产量分别为 665.97 万个、818.39 万个以及
922.02 万个；与此同时，公司自 2017 年推出运动控制模块，报告期内产量分别
达到 238.26 万个、281.00 万个以及 215.17 万个。
本次募集资金投资项目达产后，公司将新增运动控制器产能 500 万个。由于运动控制器和运动控制模块生产过程较为相近，公司基于本项目的柔性生产线配置，将根据市场需求情况，灵活配置各产品种类和系列的生产能力，推出契合市场需求的产品，切实保证新建生产线的利用效率。
（2）下游市场前景广阔
目前公司的运动控制器产品主要应用于电动车辆领域，尤其是电动自行车、电动三轮车等市场。截至 2020 年，国内电动自行车社会保有量达到 3.4 亿辆，产值总计逾千亿元，电动三轮车的社会保有量也达到 5,000 万辆。巨大的存量市场更新换代，为发行人运动控制器产品需求提供了有力支撑。
在节能减排、低碳经济的政策指引下，电动自行车成为绿色出行的代表性交通工具；此外，在城市化进程带来严重交通拥堵的背景下，城市居民非机动车出
电动自行车的市场前景广阔。
电动三轮车主要的需求来自于农村的生产消费以及城市的快递运输，随着电子商务的快速发展，电动三轮车在解决物流运输“最后一公里”通行难问题上，拥有着独特的优势。
除电动车辆以外，发行人的运动控制器产品也可以通过模块化调整，应用到电动工具、汽车电子等更广阔的领域。巨大的下游市场需求有助于项目新增产能的有效消化。
（3）客户基础良好
经过多年的行业积淀，公司在经营过程中积累了丰富的客户资源，与多家国内电动自行车行业排名前列的企业建立了长期、稳定的合作关系，并有机融入下游客户的产业链中。
良好的客户基础和广大的客户群是公司发展业务、推进产品创新的重要保证。下游客户的扩产计划有望对公司产品形成稳定需求，促进本项目产能的消化。
4、项目投资概算
本项目总投资包括建设工程费、设备及软件购置费、预备费用和研发费用等，总投资为 11,023.10 万元。具体投资情况如下：
序号 项目 合计（万元） 占总投资比例%
1 建筑工程费 5,080.15 46.09%
2 设备购置费 2,995.39 27.17%
3 工程建设其他费用 684.45 6.21%
4 预备费用 438.00 3.97%
5 铺底流动资金 1,825.11 16.56%
合计 11,023.10 100.00%
5、主要技术设备方案
（1）工艺流程
项目的工艺流程参见“第五节业务和技术”之“一、发行人主营业务及产品情况”之“（七）主要产品的工艺流程图或服务的流程图”。
（2）设备购置情况
本项目拟购置的主要设备情况如下：
产品分类 设备名称 数量（台） 金额（万元）
贴片机 15 1,350.00
AOI 4 98.00
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