301332 深市 德尔玛

股票简称：德尔玛                                        股票代码：301332
    广东德尔玛科技股份有限公司

                Guangdong Deerma Technology Co., Ltd.

              （佛山市顺德区北滘镇马龙村委会龙汇路 4 号之一）

    首次公开发行股票并在创业板上市

            之上市公告书

              保荐人（主承销商）

      （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

                        2023 年 5 月


                        特别提示

    广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称“德尔玛”、“本公司”、“公司”或“发行
人”）股票将于 2023 年 5 月 18 日在深圳证券交易所上市。

    创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

    本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《广东德尔玛科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。


                第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
    深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

    具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

    创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。
（二）流通股数量较少

    本次发行后，公司总股本为 46,156.25 万股，其中无限售条件的流通股数量为
8,453.4543 万股，约占本次发行后总股本的比例 18.31%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率高于同行业平均水平

    根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行业为“（C38）

      电气机械和器材制造业”。截至 2023 年 4 月 27 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的

      （C38）电气机械和器材制造业最近一个月平均静态市盈率为 30.47 倍，请投资者决策

      时参考。

          截至 2023 年 4 月 27 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情

      况如下：

                        2022 年      2022 年    T-3 日股票  对应的静态市盈 对应的静态市 对应的静态市
 证券代码  证券简称  扣非前 EPS  扣非后 EPS    收盘价  率（倍）-扣非前 盈率（倍）-扣 盈率（倍）-扣
                      （元/股）    （元/股）    （元/股）    （2022 年）                  非前后孰低
                                                                          非后（2022 年） （2022 年）

002959.SZ  小熊电器      2.48        2.32        85.77        34.64        36.98        36.98

300824.SZ  北鼎股份      0.14        0.12        10.69        74.27        86.73        86.73

002242.SZ  九阳股份      0.69        0.71        16.27        23.57        22.80        23.57

688169.SH  石头科技    12.63        12.78      314.98        24.94        24.64        24.94

002032.SZ  苏泊尔      2.56        2.34        54.04        21.09        23.09        23.09

603355.SH  莱克电气      1.71        1.65        26.01        15.19        15.79        15.79

002705.SZ  新宝股份      1.16        1.21        15.97        13.73        13.18        13.73

603486.SH  科沃斯      2.97        2.84        70.87        23.88        24.95        24.95

000333.SZ  美的集团      4.21        4.07        57.26        13.60        14.05        14.05

                          平均值                                21.33        21.94        22.14

      数据来源：Wind 资讯。

      注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

      注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；

      注 3：静态市盈率均值计算剔除了极值（北鼎股份）。

          本次发行价格 14.81 元/股对应的发行人 2022 年扣非前后孰低归属于母公司股东的

      净利润摊薄后市盈率为 37.91 倍，高于中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态

      平均市盈率 30.47 倍，超出幅度约为 24.42%，亦高于同行业上市公司 2022 年扣非前后

      孰低归属于母公司股东的净利润的平均静态市盈率 22.14 倍，超出幅度约为 71.25%，存

      在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投

      资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

      （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

          创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、

票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

    投资者应当充分关注市场化定价蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（六）净资产收益率下降的风险

    由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。
三、特别风险提示

    本公司提醒投资者认真阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节，特别提
醒投资者注意“风险因素”中的下列风险（下文所述“报告期内”具体指 2020 年度、2021 年度及 2022 年度）：
（一）创新风险

    公司是一家创新家电品牌企业，主要产品类型包括家居环境类、水健康类、个护健康类以及生活卫浴类。伴随消费水平提升，消费者对家电产品功能、外观、质量、使用体验的要求越来越高。同时，家电行业处于快速发展阶段，市场竞争格局不断变化，竞争对手通过不断创新，优化生产流程，提高设计水平，提升用户体验，以获得消费者青睐。随着消费者需求的不断变化，小家电行业新兴品类层出不穷。


    对于公司而言，提升创新能力，抓住消费潮流，快速反应并研发、设计、生产出满足消费者需求的产品，是取得产品优势、占据市场份额的重要因素。如果公司未来不能根据市场需求变化进行产品创新、业务模式创新以及技术创新，或者对行业的整体发展趋势判断失误，则公司相较竞争对手可能难以保持竞争优势，从而对公司的市场份额、发展前景以及业绩造成不利影响。
（二）商标授权业务持续运营的潜在风险

    2018 年，公司收购飞利浦水健康业务，皇家飞利浦作为许可方向公司方授予独占
性的、不可分割的、不可转让的、无分许可权的在许可期限内，在特定地域内使用商标的许可，许可期限分为初始期限和延长期限。在许可期限内，公司若出现停止正常营业、无力偿债导致破产、损害许可方声誉等特定情形，且未按要求补救的，则商标许可存在被皇家飞利浦收回的风险；此外，若公司于初始期限内最后 3 个自然年度未达到协议约定的许可费缴纳水平、或于初始期限内未在重大方面遵守商标许可协议的条款，则该商标许可存在无法续约的风险。

    2018 年，公司控股子公司华聚卫浴与华帝股份达成品牌授权合作，签署商标授权
许可合同，华聚卫浴被授权以普通非独占的方式在中国大陆（不包括中国香港、中国澳门、中国台湾）特定商品上使用华帝股份的特定商标。该等许可的许可期限为一年，每年度授权到期前，被许可方向许可方提交续约申请，许可方同意延续则双方另签合同，
不同意延续则期限届满自动终止。现行许可的许可期限为 2023 年 1 月 1 日至 2023 年
12 月 31 日。若被许可方在合同有效期内，出现合同约定的严重亏损、违法使用、逾期3 个月未缴纳款项、生产产品不符合标准或许可方不愿意延续等情形，则商标许可可能被终止。

    报告期内，公司飞利浦品牌产品销售收入为 69,701.36 万元、98,102.63 万元和
161,794.14 万元，占公司主营业务收入比例分别为 31.35%、32.34%和 49.03%；报告期
内，公司华帝品牌产品收入分别为 17,980.41 万元、19,945.42 万元