浙江美硕电气科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市公告书
保荐人（主承销商）
（浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼）
二〇二三年六月
特别提示
浙江美硕电气科技股份有限公司（以下简称“美硕科技”、“发行人”、“公司”、
“本公司”）股票将于 2023 年 6 月 28 日在深圳证券交易所创业板上市。该市场
具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。
本上市公告书“报告期”指：2020 年度、2021 年度和 2022 年度。
本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
目 录
特别提示 ......1
目 录......2
第一节 重要声明与提示 ......4
一、重要声明 ......4
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示 ......4
三、特别风险提示 ......6
第二节 股票上市情况 ......9
一、公司股票注册及上市审核情况 ......9
二、公司股票上市概况 ......10
三、首次申请公开发行上市选择的具体上市标准 ......11
第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况......14
一、公司基本情况 ......14
二、董事、监事、高级管理人员基本情况及其持有公司股票或债券的情况
......15
三、发行人控股股东、实际控制人情况 ......16
四、发行人在本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划及员工持
股计划 ......18
五、发行人本次发行前后公司股本结构变动情况 ......22
六、本次发行后上市前公司前十名股东持股情况 ......23
七、本次发行战略配售的情况 ......24
第四节 股票发行情况 ......25
一、首次公开发行股票数量 ......25
二、发行价格 ......25
三、每股面值 ......25
四、发行市盈率 ......25
五、发行市净率 ......25
六、发行方式及认购情况 ......26
七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况 ......26
八、发行费用总额及明细构成、每股发行费用 ......27
九、发行人募集资金净额及发行前公司股东转让股份资金净额 ......27
十、发行后每股净资产 ......27
十一、发行后每股收益 ......27
十二、超额配售选择权情况 ......27
第五节 财务会计资料 ......28
第六节 其他重要事项 ......29
一、募集资金专户存储三方监管协议的安排 ......29
二、其他事项 ......29
第七节 上市保荐人及其意见 ......31
一、上市保荐人的推荐意见 ......31
二、上市保荐人基本情况 ......31
三、为发行人提供持续督导工作的保荐代表人的具体情况 ......31
第八节 重要承诺事项 ......33
一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以
及股东持股及减持意向等承诺 ......33
二、关于稳定股价的措施和承诺 ......39
三、关于欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺 ......44
四、关于依法承担赔偿责任的承诺 ......45
五、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ......47
六、关于利润分配的承诺 ......51
七、实际控制人关于避免新增同业竞争的承诺 ......52
八、关于规范和减少关联交易的承诺 ......53
九、关于避免资金占用的承诺 ......54
十、关于相关责任主体承诺事项的约束措施 ......54
十一、关于股东信息披露的专项承诺 ......58
十二、不存在其他影响发行上市和投资者判断的重大事项 ......59
十三、保荐人、发行人律师对发行人及相关责任主体承诺的核查意见 ......59
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网(www.stcn.com)、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，投资公司股票的相关风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。
（二）流通股数较少的风险
上市初期，原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月。本次发行后，公
司总股本为 72,000,000 股，其中无限售条件流通股票数量为 17,070,572 股，占发行后总股本的比例为 23.71%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）公司发行市盈率高于同行业平均水平的风险
根据行业分类相关规定，发行人所属行业为“C38 电气机械和器材制造业”。
截至 2023 年 6 月 9 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“C38 电气机械和器
材制造业”最近一个月平均静态市盈率为 21.24 倍。
截至 2023 年 6 月 9 日（T-4 日），可比上市公司市盈率情况如下：
T-4日股 2022年扣 2022年扣 对应的静态市盈 对应的静态市盈
证券代码 证券简称 票收盘价 非前EPS 非后EPS 率（倍）-扣非前 率（倍）-扣非后
（元/股） （元/股） （元/股） （2022年） （2022年）
600885.SH 宏发股份 28.71 1.1963 1.1508 24.00 24.95
300932.SZ 三友联众 14.48 0.4313 0.3626 33.57 39.93
002025.SZ 航天电器 56.46 1.2158 1.1040 46.44 51.14
算术平均值 34.67 38.67
数据来源：Wind，数据截至 2023 年 6 月 9 日（T-4 日）。
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；
本次发行价格 37.40 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 47.61 倍，高于中证指数有限公司
发布的“C38 电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率 21.24 倍，超
出幅度为 124.15%；高于同行业可比公司 2022 年扣除非经常性损益后归属于母
公司股东净利润的平均静态市盈率 38.67 倍，超出幅度为 23.12%；存在未来发行
人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者
关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破
发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发
行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（五）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动
风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券
会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融
资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格
变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（六）募集资金导致净资产收益率下降的风险
随着公司首次公开发行股票并在创业板上市的募集资金到位，公司的净资产规模将有较大幅度的增加。尽管公司对本次募集资金投资项目进行了充分论证，预期效益良好，但募投项目有一定的建设周期和达产期，短期内难以完全产生效益。公司利润的增长在短期内可能不会与净资产的增长保持同步。在本次发行后，短期内公司存在净资产收益率下降的风险。
三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：（一）大客户依赖风险
报告期内，公司通用继电器产品占主营业务收入比例超过 80%，通用继电器
产品主要应用领域为家电行业。家电行业注重品牌效应，龙头企业较为集中，包括美的集团、格力电器、海尔集团等。报告期内，公司向美的集团的销售金额分
别为 28,808.16 万元、30,920.31 万元和 26,251.06 万元，占同期营业收入的比例
分别为 62.26%、53.56%和 48.88%，公司对美的集团具有一定依赖性，但公司与美的集团的相关交易稳定、具有持续性，不构成重大不利影响。鉴于家电行业的现有市场格局和公司现有产品结构，在未来一段时间内，公司仍不可避免存在大客户依赖的风险。如果公司未来与美的集团的合作发生不利变化且其他客户的需求提升无法弥补美的集团的采购下降，则公司对美的集团的依赖性将对公司的
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