301295 深市 美硕科技

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

  浙江美硕电气科技股份有限公司
  ZHEJIANGMEISHUOELECTRICTECHNOLOGYCO.,LTD.
      （浙江省乐清市乐清经济开发区纬十二路 158 号）

 首次公开发行股票并在创业板上市
          招股说明书

                    保荐人（主承销商）

          （浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼）


                    发行人声明

  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

                  本次发行概况

发行股票类型          人民币普通股（A 股）

发行股数，股东公开发售  1,800 万股，本次发行不涉及股东公开发售股份。
股数

每股面值              人民币 1.00 元

每股发行价格          37.40 元

发行后总股本          7,200 万股

发行日期              2023 年 6 月 15 日

拟上市的证券交易所和  深圳证券交易所创业板
板块
保荐人（主承销商）    财通证券股份有限公司

签署日期              2023 年 6 月 21 日


                      目录


发行人声明 ...... 1
本次发行概况 ...... 2
目录...... 3
第一节 释义 ...... 8

  一、基本术语...... 8

  二、专业术语...... 9
第二节 概览 ......11

  一、重大事项提示...... 11

  二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 13

  三、本次发行概况...... 14

  四、发行人主营业务经营情况...... 16

  五、发行人关于符合创业板定位的说明...... 20

  六、主要财务数据及财务指标...... 24

  七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 25

  八、发行人选择的具体上市标准...... 26

  九、募集资金运用与未来发展规划...... 27

  十、其他对发行人有重大影响的事项...... 28
第三节 风险因素 ...... 29

  一、与发行人相关的风险...... 29

  （一）大客户依赖风险...... 29

  （二）营业收入下滑和主要客户收入下滑风险...... 29

  （三）被主要客户的其他继电器供应商替代的风险...... 30

  （四）市场开拓的风险...... 30

  （五）应收账款坏账风险...... 30

  （六）实际控制人控制风险...... 31

  （七）关联交易决策的风险...... 31

  二、与行业相关的风险...... 31

  （一）客户行业集中风险...... 31


  （二）原材料价格波动和毛利率下降的风险...... 32

  （三）市场竞争加剧的风险...... 32

  （四）宏观经济波动的风险...... 33

  （五）生产技术更新的风险...... 33

  （六）劳动力成本上升带来的成本增加风险...... 33

  三、其他风险...... 34

  （一）募集资金投向的风险...... 34

  （二）限电限产举措可能影响公司正常生产经营的风险...... 34
第四节 发行人基本情况 ...... 36

  一、发行人基本情况...... 36

  二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况...... 36

  三、发行人成立以来重要事件...... 43

  四、发行人在其他证券市场上市或挂牌情况...... 51

  五、发行人股权结构...... 51

  六、发行人子公司及分公司、参股公司情况...... 52

  七、发行人持股 5%以上的主要股东及控股股东、实际控制人等情况...... 53

  八、发行人股本情况...... 56

  九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况...... 62
  十、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的对投资者

  作出价值判断和投资决策有重大影响的协议情况...... 71
  十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年内发生变动情况

    ...... 71

  十二、发行人的股权激励情况...... 71

  十三、发行人员工及社会保障、劳务派遣、劳务外包情况...... 72
第五节 业务和技术 ...... 76

  一、发行人主营业务、主要产品及演变情况...... 76

  二、发行人所处行业基本情况及竞争情况...... 85

  三、发行人销售情况和主要客户...... 123

  四、发行人采购情况和主要供应商...... 132

  五、主要固定资产和无形资产...... 134


  六、发行人主要产品核心技术情况...... 151

  七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力...... 161

  八、发行人境外进行生产经营情况...... 163
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 164

  一、报告期内经审计的财务报表...... 164

  二、审计意见及关键审计事项...... 169

  三、财务报表编制基础、合并财务报表范围及变化情况...... 172

  四、分部信息...... 172

  五、发行人采用的主要会计政策和会计估计...... 173

  六、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表...... 199

  七、主要税收政策、缴纳的主要税种及执行的法定税率...... 200

  八、主要财务指标...... 201

  九、经营成果分析...... 203

  十、财务状况分析...... 239

  十一、现金流量分析...... 273

  十二、流动性风险分析...... 277

  十三、持续经营能力分析...... 277

  十四、重大资本性支出与资产业务重组...... 278
  十五、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼

  等事项...... 278

  十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 279
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 282

  一、本次募集资金运用概况...... 282

  二、募集资金投资项目具体情况...... 283

  三、募集资金对业务创新、创造、创意性的支持作用...... 290

  四、发行人未来三年的发展规划及发展目标...... 291
第八节 公司治理与独立性 ...... 295

  一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况...... 295

  二、发行人内部控制情况...... 295
  三、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚、处分或监管措施的情况


    ...... 300

  四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况...... 300

  五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力...... 300

  六、同业竞争情况...... 302

  七、关联方及关联关系...... 303

  八、关联交易及其对公司财务状况和经营成果的影响...... 307

  九、报告期内关联交易决策程序履行情况及独立董事意见...... 314

  十、发行人减少和规范关联交易的措施...... 314
第九节 投资者保护 ...... 316

  一、本次发行完成前滚存利润的分配安排...... 316

  二、发行人本次发行前后的股利分配政策...... 316

  三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排...... 319
第十节 其他重要事项 ...... 320

  一、重要业务合同...... 320

  二、其他重大合同...... 325

  三、对外担保...... 329

  四、重大诉讼和仲裁事项...... 329
  五、发行人控股股东及实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级
  管理人员和核心技术人员作为一方当事人可能对发行人产生影响的刑事诉

  讼、重大诉讼或仲裁事项...... 329

  六、招股说明书与新三板挂牌期间的信息披露差异...... 329
第十一节 声明 ...... 332

  发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明...... 332

  发行人控股股东、实际控制人声明...... 333

  保荐人（主承销商）声明...... 334

  保荐人（主承销商）董事长声明...... 335

  保荐人（主承销商）总经理声明...... 336

  发行人律师声明...... 337

  审计机构声明...... 338

  验资机构声明...... 339

第十二节 附件 ...... 342

  一、本招股说明书的附件...... 342

  二、查阅时间、地点...... 343
  三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机

  制建立情况...... 344

  四、与投资者保护相关的承诺...... 349
  五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及

  运行情况说明...... 380

  六、审计委员会及其他专门委员会的设置及运行情况...... 382

  七、募集资金具体运用情况...... 383

  八、发行人子公司、参股公司简要情况...... 396

                    第一节 释义

  在本招股说明书中，除另有说明外，下列简称具有如下特定含义：
一、基本术语

          简称                                      含义

美硕科技、美硕电气、发行人、 指  浙江美硕电气科技股份有限公司
公司、本公司、股份公司

美硕有限、有限公司          指  乐清市美硕继电器有限公司，乐清市美硕电气有限公
                                司，公司股改前的曾用名

温州浚泉                    指  温州浚泉信远投资合伙企业（有限合伙），本公司股东
                                之一

平阳欧硕                    指  平阳欧硕股权投资合伙企业（有限合伙），本公司股
                                东之一

乐清盛硕                    指  乐清盛硕企业管理合伙企业（有限合伙），本公司股
                                东之一

乐