本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
四川侨源气体股份有限公司
（Sichuan Qiaoyuan Gas Co.,Ltd.）
（四川省成都市都江堰市灌温路 1399 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 4,001.00 万股，占发行后公司总股本的 10%。本次发行股份全
部为新股，不涉及原股东公开发售股份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 16.91 元
发行日期 2022 年 6 月 1 日
拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 40,010.00 万股
保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2022 年 6 月 8 日
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项：
一、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐机构及其他证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺请参见本招股说明书“附录：本次发行相关主体作出的重要承诺”。
二、本次发行前滚存利润的分配安排及上市后股利分配政策
（一）本次发行前滚存利润的分配安排
公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润，在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东按持股比例共享。
（二）本次发行后的股利分配政策
本次发行后，公司的利润分配政策参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、（一）本次发行上市后的股利分配政策”。
三、本公司特别提醒投资者关注以下风险因素
本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”中的全部内容。
（一）下游行业景气变化导致的经营风险
就行业情况而言，虽然空分气体的应用领域十分广泛，但现阶段冶金行业消耗的空分气体数量仍居各行业之首。报告期各期，公司冶金客户贡献的主营业务收入占比分别 45.54%、45.65%和 39.44%，虽然随着新能源、医疗医药等行业客户的收入提升，冶金客户的收入占比有所降低，但冶金客户仍然是公司最主要的收入和利润来源，该行业的景气变化对公司经营具有较大影响。
冶金行业景气度存在周期性波动特征，同时供给侧结构性改革等产业调控政
策、新冠肺炎疫情等公共卫生事件、中美贸易摩擦等国际事件，也会对行业景气度带来不确定性。“十三五”时期，冶金、化工等行业深入推进供给侧结构性改革，化解过剩产能取得显著成效，进入“十四五”时期，相关行业要实现高质量发展，仍然存在产能过剩压力、生态环境制约等问题，我国将持续推动落后产能退出、调整产业布局、优化产业结构，部分企业可能受到较大影响。
2020 年 9 月 22 日，习近平总书记在第七十五届联合国大会上提出：“中国
二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和。”而冶金行业能源消耗量大、碳排放量高，具有典型的“两高”特征，钢铁压减产量是实现“碳达峰、碳中和”目标任务的重要举措。为此，国家出台了一系列政策，对冶金行业将产生深远影响，主要政策及有关冶金行业的内容如下：
政策名称 发布时间 主要内容
新建、改建、扩建“两高”项目须符合生态环境保护法
律法规和相关法定规划，满足重点污染物排放总量控制、
《关于加强高耗 碳排放达峰目标、生态环境准入清单、相关规划环评和
能、高排放建设项 相应行业建设项目环境准入条件、环评文件审批原则要
目生态环境源头 2021 年 5 月 求。石化、现代煤化工项目应纳入国家产业规划。新建、
防控的指导意见》 扩建石化、化工、焦化、有色金属冶炼、平板玻璃项目
应布设在依法合规设立并经规划环评的产业园区。各级
生态环境部门和行政审批部门要严格把关，对于不符合
相关法律法规的，依法不予审批
1、推动产业结构优化升级。开展钢铁、煤炭去产能“回
《中共中央 国务 头看”，巩固去产能成果。
院关于完整准确 2、坚决遏制高耗能高排放项目盲目发展。新建、扩建钢
全面贯彻新发展 2021 年 10 月 铁、水泥、平板玻璃、电解铝等高耗能高排放项目严格
理念做好碳达峰 落实产能等量或减量置换，出台煤电、石化、煤化工等
碳中和工作的意 产能控制政策。
见》 3、加快煤炭减量步伐，“十四五”时期严控煤炭消费增
长，“十五五”时期逐步减少
1、推动钢铁行业碳达峰。深化钢铁行业供给侧结构性改
革，严格执行产能置换，严禁新增产能，推进存量优化，
淘汰落后产能。推进钢铁企业跨地区、跨所有制兼并重
组，提高行业集中度。优化生产力布局，以京津冀及周
边地区为重点，继续压减钢铁产能。
2、坚决遏制“两高”项目盲目发展。采取强有力措施，
《2030 年前碳达 对“两高”项目实行清单管理、分类处置、动态监控。
峰行动方案》 2021 年 10 月 全面排查在建项目，对能效水平低于本行业能耗限额准
入值的，按有关规定停工整改，推动能效水平应提尽提，
力争全面达到国内乃至国际先进水平。科学评估拟建项
目，对产能已饱和的行业，按照“减量替代”原则压减
产能；对产能尚未饱和的行业，按照国家布局和审批备
案等要求，对标国际先进水平提高准入门槛；对能耗量
较大的新兴产业，支持引导企业应用绿色低碳技术，提
高能效水平。深入挖潜存量项目，加快淘汰落后产能，
政策名称 发布时间 主要内容
通过改造升级挖掘节能减排潜力。强化常态化监管，坚
决拿下不符合要求的“两高”项目
1、粗钢、水泥等重点原材料大宗产品产能只减不增，产
能利用率保持在合理水平。重点领域产业集中度进一步
提升，形成 5-10 家具有生态主导力和核心竞争力的产业
链领航企业。产业布局与生产要素更加协同，在原材料
领域形成 5 个以上世界级先进制造业集群。
2、完善并严格落实钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝行业
《“十四五”原材 2021 年 12 月 产能置换相关政策，防止铜冶炼、氧化铝等盲目无序发
料工业发展规划》 展，新建、改扩建项目必须达到能耗限额标准先进值、
污染物超低排放值。
3、实施节能审查，严格控制石化化工、钢铁、建材等主
要耗煤行业的燃料煤耗量。健全防范产能过剩长效工作
机制，畅通举报渠道，强化联合执法，加强行业预警，
充分利用卫星监测、大数据等技术手段，加大违法违规
新增产能行为的查处力度，持续保持高压打击态势
据国家统计局数据显示，2021 年中国粗钢产量同比降低 3.0%，生铁产量同比降低 4.3%，钢材产量同比增长 0.6%，其中，粗钢
查看PDF原文
