301252 深市 同星科技

股票简称：同星科技                                股票代码：301252
        浙江同星科技股份有限公司

      Zhejiang Tongxing Technology CO., Ltd.

              住所：浙江省新昌县新昌大道东路889号

    首次公开发行股票并在创业板上市

              之上市公告书

                  保荐人（主承销商）

  （深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层）

                    二零二三年五月


                            特别提示

  浙江同星科技股份有限公司（以下简称“同星科技”、“公司”或“发行人”）股
票将于 2023 年 5 月 25 日在深圳证券交易所创业板市场上市，该市场具有较高的投资风
险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。


                第一节  重要声明与提示

  一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）；中证网（www.cs.com.cn）；中国证券网（www.cnstock.com）；证券时报网（www.stcn.com）；证券日报网（www.zqrb.cn）；经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

  （一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。

  （二）流通股数量较少

  本次发行后本公司的总股本为 80,000,000 股，其中无限售流通股为 20,000,000 股，
占发行后的总股本的 25.00%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
  （三）市盈率与同行业平均水平存在差异

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行业为“C34
通用设备制造业”。截至 2023 年 5 月 10 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的“C34 通
用设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为 30.35 倍。

  截止 2023 年 5 月 10 日，与招股说明书中选取的同行业可比上市公司市盈率水平比
较情况如下：


  ①与同行业可比上市公司 2022 年静态市盈率比较

                        2023 年 5 月 10                        对应的静态 对应的静态

    证券代码  证券简称 日（含当日）前 扣非前 EPS  扣非后 EPS 市盈率扣非 市盈率扣非

                        20 个交易日均 （元/股）  （元/股）  前（倍）  后（倍）

                        价（元/股）

    002050.SZ  三花智控        23.86      0.7166      0.6381      33.30      37.39

  605117.SH  德业股份        259.04      6.3508      6.4257      40.79      40.31

  603090.SH  宏盛股份        20.60      0.5339      0.5213      38.58      39.52

    002011.SZ  盾安环境        13.60      0.7940      0.4362      17.13      31.18

              算术平均值                      -          -      32.45      37.10

              同星科技        31.48      1.0539      1.0380      29.87      30.33

  注 1：数据来源于东方财富 Choice，同行业可比上市公司年报；市盈率计算可能存在尾数差异，
为四舍五入造成，可比公司前 20 个交易日均价和对应市盈率为 2023 年 5 月 10 日数据；

  注 2：扣非前/后 EPS=扣除非经常性损益前/后归母净利润/2023 年 5 月 10 日总股本；

  注 3：同星科技总股本按照发行后 8,000 万股计算，扣除非经常性损益前/后归母净利润按照 2022
年数据计算。

  ②与同行业可比上市公司滚动市盈率比较

                      2023 年 5 月 10                          对应的滚动 对应的滚动
  证券代码  证券简称 日（含当日）前 滚动扣非前  滚动扣非后 市盈率扣非 市盈率扣非
                      20 个交易日均 EPS（元/股） EPS（元/股） 前（倍）  后（倍）

                      价（元/股）

  002050.SZ  三花智控        23.86      0.7579      0.6811      31.48      35.03

  605117.SH  德业股份        259.04      8.2621      8.1183      31.35      31.91

  603090.SH  宏盛股份        20.60      0.6627      0.6493      31.08      31.73

  002011.SZ  盾安环境        13.60      0.8692      0.5329      15.65      25.52

              算术平均值                      -            -      27.39      31.05

            同星科技        31.48      1.0859      1.0652      28.99      29.55

  注 1：数据来源于东方财富 Choice、同行业可比上市公司年报；市盈率计算可能存在尾数差异，
为四舍五入造成，可比公司前 20 个交易日均价和对应市盈率为 2023 年 5 月 10 日数据；

  注 2：滚动扣非前/后 EPS= 2022 年第 2、3、4 季度及 2023 年第 1 季度前/后归母净利润合计/2023
年 5 月 10 日总股本；

  注 3：同星科技总股本按照发行后 8,000 万股计算，扣除非经常性损益前/后归母净利润按照 2022
年第 2、3、4 季度及 2023 年第 1 季度审阅数据计算。

  本次发行价格 31.48 元/股对应发行人 2022 年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率
为 30.33 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率 30.35 倍（截
至 2023 年 5 月 10 日），低于同行业可比上市公司 2022 年扣非后静态市盈率的算术平均
值 37.10 倍（截至 2023 年 5 月 10 日），但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失
的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  （四）股票上市首日即可作为融资融券标的


  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。
  （五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、本公司和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

  （六）募集资金导致净资产收益率下降的风险

  本次发行预计募集资金总额为 62,960.00 万元，扣除本次发行预计发行费用 6,943.72
万元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币 56,016.28 万元。超出募投项目计划所需资金额部分将用于与本公司主营业务相关的用途。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。

  三、特别风险提示

  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：

  （一）市场竞争风险

  大型制冷设备制造企业有着较为严格的供应商准入标准，只有产品开发能力强、质量稳定、供货及时、服务优质的供应商才能进入其合格供应商名单，且一旦选定合格供应商后，通常不会随意更换。但是，随着制冷设备快速换代升级，如果公司不能准确把握行业发展趋势，持续提高研发创新能力，提供符合市场需求的产品，则可能存在公司无法顺利开拓新市场、进而导致市场地位下降的风险，对公司的经营造成不利影响。


  （二）市场需求波动风险

  公司的主营业务为制冷设备相关产品的研发、生产和销售，主要产品包括换热器、制冷系统管组件、汽车空调管路和制冷单元模块等，与下游制冷设备行业紧密相关。2022年以来，受到宏观经济制约、下游消费不振等因素的影响，制冷设备市场包括轻商制冷设备、家用制冷设备、空调等均出现一定程度的需求放缓，进而影响公司制冷设备相关产品的市场需求，从而对公司生产经营造成一定的不利影响。

  （三）发行人成长性风险

  报告期内，公司分别实现营业收入 50,188.21 万元、78,374.81 万元和 80,891.09 万元，
净利润分别为 4,643.25 万元、6,833.52 万元和 8,352.66 万元，营