301251 深市 威尔高

股票简称：威尔高                                    股票代码：301251
          江西威尔高电子股份有限公司

      Jiangxi Welgao Electronics Co., Ltd.

    （江西省吉安市井冈山经济技术开发区永锦大道 1 号）

        首次公开发行股票并在创业板上市

                      之

                  上市公告书

              保荐人（主承销商）

                （中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）

                      二零二三年九月


                      特别提示

  江西威尔高电子股份有限公司（以下简称“威尔高”、“本公司”或“发行
人”、“公司”）股票将于 2023 年 9 月 6 日在深圳证券交易所创业板上市，该
市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。


                      目  录


特别提示 ...... 1
目  录 ...... 2
第一节 重要声明与提示 ...... 4

  一、重要声明...... 4

  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示...... 4

  三、特别风险提示...... 7
第二节 股票上市情况 ...... 10

  一、股票注册及上市审核情况...... 10

  二、股票上市的相关信息......11
  三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后达到

  所选定的上市标准及其说明...... 13
第三节 发行人、股东和实际控制人情况...... 15

  一、公司基本情况...... 15

  二、全体董事、监事、高级管理人员及其持有公司的股票、债券情况...... 15

  三、控股股东及实际控制人的情况...... 16

  四、股权激励与员工持股计划...... 18

  五、本次发行前后的股本结构变动情况...... 21

  六、本次发行后持股数量前十名股东的情况...... 21

  七、本次发行战略配售的情况...... 23
第四节 股票发行情况 ...... 25

  一、首次公开发行股票数量...... 25

  二、发行价格...... 25

  三、每股面值...... 25

  四、发行市盈率...... 25

  五、发行市净率...... 25

  六、发行方式及认购情况...... 26

  七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况...... 26

  八、发行费用总额及明细构成、每股发行费用...... 27

  九、募集资金净额及发行前公司股东转让股份资金净额...... 27

  十、发行后每股净资产...... 27

  十一、发行后每股收益...... 27

  十二、超额配售选择权情况...... 28
第五节 财务会计资料 ...... 29
第六节 其他重要事项 ...... 30

  一、募集资金专户存储及募集资金监管协议的安排...... 30

  二、其他事项...... 30
第七节 上市保荐人及其意见 ...... 32

  一、保荐人对本次股票上市的推荐意见...... 32


  二、保荐人的有关情况...... 32

  三、持续督导保荐代表人的具体情况...... 32
第八节 重要承诺事项 ...... 34

  一、相关承诺事项...... 34

  二、其他影响发行上市和投资者判断的重大事项...... 51

  三、保荐人及发行人律师核查意见...... 51

              第一节 重要声明与提示

  一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于（巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn；
中 证 网 www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 www.cnstock.com ； 证 券 时 报 网
www.stcn.com；证券日报网 www.zqrb.cn；经济参考网 www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的释义相同。

  本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，投资公司股票的相关风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

  首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。创业板股票存在股价波动幅度较深圳证券交易所主板更加剧烈的风险。


            （二）流通股数较少的风险

            本次发行后，公司总股本为 134,621,760 股，其中无限售条件流通股票数量

        为 31,919,659 股，占发行后总股本的比例为 23.71%。公司上市初期流通股数量

        较少，存在流动性不足的风险。

            （三）公司发行市盈率高于同行业平均水平的风险

            根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），威尔高所属行业为“C39

        计算机、通信和其他电子设备制造业”。中证指数有限公司发布的“C39 计算机、

        通信和其他电子设备制造业”最近一个月静态平均市盈率为 33.96 倍（截至 2023

        年 8 月 22 日，T-4 日）。

            截至 2023 年 8 月 22 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

                      T-4 日股  2022 年扣  2022 年扣  对应的2022年  对应的2022年  对应的 2022 年
 证券代码  证券简称  票收盘价  非前 EPS  非后 EPS  扣非前静态市  扣非后静态市  扣非前后孰低静
                    （元/股）  （元/股）  （元/股）  盈率（倍）    盈率（倍）  态市盈率（倍）

300476.SZ  胜宏科技      21.20    0.9165    0.8745          23.13          24.24          24.24

002913.SZ  奥士康        30.79    0.9667    1.5209          31.85          20.24          31.85

603386.SH  骏亚科技      10.53    0.4984    0.4211          21.13          25.01          25.01

300903.SZ  科翔股份      9.49    0.1208    0.0102          78.57        930.09          930.09

300814.SZ  中富电路      26.00    0.5495    0.3866          47.32          67.25          67.25

301132.SZ  满坤科技      29.51    0.7245    0.5411          40.73          54.54          54.54

301282.SZ  金禄电子      26.56    0.9327    0.8819          28.48          30.12          30.12

                      平均值                                32.11          36.90          38.83

            数据来源：Wind

            注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

            注 2：扣非前/后 EPS=扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；

            注 3：招股说明书披露的可比公司中，特创科技未上市，因此未纳入可比公司估值对比；

            注 4：计算平均值时，科翔股份作为极值予以剔除。

            本次发行价格 28.88 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低

        的归母净利润摊薄后市盈率为 46.27 倍，高于中证指数有限公司 2023 年 8 月 22

        日（T-4 日）发布的“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”最近一个月平


均静态市盈率 33.96 倍，超出幅度约为 36.25%；高于可比公司 2022 年扣除非经
常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 38.83 倍，超出幅度约为 19.16%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。

    （四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

    （五）股票上市首日即可作为融资融券标的

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平