苏州朗威电子机械股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：安信证券股份有限公司
苏州朗威电子机械股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2023〕1051 号）。
经发行人与保荐人（主承销商）安信证券股份有限公司（以下简称“保荐人（主承销商）”或“安信证券”）协商确定本次发行数量为 3,410 万股，全部为公开发行新股，发行人股东不公开发售其所持股份。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
本次发行适用于2023年2月17日中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第208号〕）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第205号〕）、深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕100号）、中国证券业协会发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2023〕19号），请投资者关注相关规定的变化。
本次发行价格25.82元/股对应的发行人2022年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为63.45倍，高于中证指数有限公司2023年6月16日（T-4日）发布的“C33 金属制品业”最近一个月静态平均市盈率25.54倍，超出幅度为148.44%；高于同行业可比上市公司2022年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率62.95倍，超出幅度为0.79%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《苏州朗威电子机
械股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于 31.48 元/股（不含 31.48 元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 31.48 元/股、拟申购数量小于 1,150 万股（不含 1,150 万股）的配售对象全部剔除；在拟申购价格为 31.48 元/股、拟申购数量
等于 1,150 万股且系统提交时间同为 2023 年 6 月 16 日 14:31:15:432 的配售对象
中，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 15 个配售对象。以上过程共剔除 80 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 74,990 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 7,455,210 万股的 1.0059%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 25.82 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。投
资者请按此价格在 2023 年 6 月 26 日（T 日）进行网上和网下申购，申购时无需
缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2023 年 6 月 26 日（T 日），
其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值。
本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向参与战略配售的投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 170.50 万股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所
交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
5、本次发行价格 25.82 元/股对应的市盈率为：
（1）47.59 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）45.69 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）63.45 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）60.93 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 25.82 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）按照《国民经济行业分类》（GB-T4754-2017）分类标准，发行人所
属行业为“C33 金属制品业”。截至 2023 年 6 月 16 日（T-4 日），中证指数有
限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率为 25.54 倍。
截至 2023 年 6 月 16 日（T-4 日），主营业务与发行人相近的上市公司的市
盈率水平情况如下：
2023 年 6 月 16 2022 年扣非 2022 年扣非 2022 年扣非 2022 年扣非
股票代码 证券简称 日收盘价 前每股收益 后每股收益 前静态市盈 后静态市盈
（元/股） （元/股） （元/股） 率（倍） 率（倍）
002514.SZ 宝馨科技 8.69 0.0422 0.0290 206.13 299.45
002150.SZ 通润装备 16.96 0.4180 0.4088 40.57 41.49
002796.SZ 世嘉科技 11.40 -0.1245 -0.1471 -91.59 -77.52
300913.SZ 兆龙互连 58.22 0.7100 0.6898 82.00 84.40
603703.SH 盛洋科技 14.95 0.0516 0.0145 289.75 1,031.34
300252.SZ 金信诺 11.90 -0.5705 -0.6308 -20.86 -18.86
算术平均值（剔除极值） 61.29 62.95
注：1、T-4日收盘价数据来源于Wind；
2、2022年扣非前/后每股收益=2022年扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东净利润/T-4日总股本；
3、静态市盈率均值计算时剔除负值（世嘉科技、金信诺）、极端值（宝馨科技、盛洋科技）；
4、市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
与行业内其他公司相比，朗威股份在以下方面存在一定优势：
1 模块化定制及快速交付能力
目前，数据中心行业存在大量的储存和处理能力缺口，因此快速建设交付是数据中心建设者最为关注的要素之一。经过多年的技术及数据中心项目经验的积累，公司掌握了机柜系统模块化等核心技术，可以将机柜系统拆解成可以定制化修改规格或参数的通用性模块，根据客户不同机柜系统要求，匹配各个模块规格或参数，快速完成机柜主体结构设计，再对个性化部分进行完善，迅速形成针对性的数据中心机柜解决方案。通用性模块的共线生产，具有规模效应，可用较少的物料，较低的成本，实现快速交付，满足不同客户多样化机房环境需求。同时，公司在产品研发方面采用模块化理念，应用于T-block机架等模块化数据中心机柜系统解决方案，全部组件在工厂预制，机柜方仓为配电柜、电池柜、UPS方仓、IT方仓等预留标准化空间，通过更加绿色环保的装配式钢结构形式实现主体建筑的低成本快速建设交付，公司机柜系统模块化技术的应用并结合行业先进的数据中心建造理念使得数据中心建设周期缩短约50%以上。
2 节能低碳优势
数据中心IT设备众多，且需要24小时持续稳定运行，能耗水平较高，数据中心运营成本中超过50%为能源成本，因此降低数据中心能耗、建设绿色低碳数据中心已经成为数据中心行业发展的共识。PUE是衡量数据中心绿色节能水平的指标，越低的PUE，代表越高的能源使用效率，意味着更低的运行成本。公司产品具有节能低碳优势，对降低PUE具有基础性作用。公司掌握了机柜系统密封技术，明显提升数据中心冷量的利用效率，实现节约能源和降低运行成本的数据中心结构系统方案。
3 工艺改进及制造成本优势
公司不断对加工工艺进行改进，形成制造成本相对优势。
在冲压环节，公司掌握机柜组件复合冲压技术，将传统的多道冲压加工工序集中在一道工序完成，极大地提高了生产效率，同时能够省略原材料（如冷轧板
卷料）开平/分条工序，可以连续加工成卷原材料，使原材料损耗率降低了5%左右。
在焊接环节，公司自主研发了无痕焊接工艺，结合焊接机器人使用，焊接牢固性好、强度高，产品表面无焊疤、无印记，不需要进行抛光处理，明显提高了产品的加工效率。
在喷涂环节，公司改良了喷涂工艺，与国内领先的设备供应商集成开发了电泳与粉末静电自动化涂装工艺，将电泳与粉末静电两种涂装优势结合，同时配套自动化设备，喷涂瑕疵点极少，避免二次加工，提高了喷涂效率，节约了涂装原材料。
4 产品品质及性能优势
数据中心机房环境的复杂性，对数据中心机柜结构强度、抗震性、耐腐蚀性、耐老化等品质及性能提出了较高要求。公司自主研发了机柜系统结构增强等技术，使机柜产品的结构强度、抗震性具有相对优势。公司机柜产品可以做到2,500KG的静态承重，高于行业技术标准（不小于800KG）及一般客户要求指标（不小于1,500KG），能够确保IT设备稳定运行。公司机柜产品可以做到带载540KG情况下8-9级烈性抗震，高于行业技术标准（6-9级烈性抗震）及一般客户要求指标（带载500KG情况下8-9级烈性抗震），具有更好的物理安全性，为数据中心内众多IT设备提供持续、稳定的保护。
公司采用电泳与粉末静电自动化涂装工艺，电泳漆膜具有涂层丰满、均匀、平整、光滑的优点，粉末静电涂装效果具有机械强度高、附着力好的优点，公司机柜产品在耐腐蚀、耐老化等方面具有明显优势，避免了传统喷涂工艺处理的机柜表面易脱落从而对IT设备造成损害的缺点。
5 优质客户资源优势
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