民生证券股份有限公司关于
山东力诺特种玻璃股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）
二零二一年十一月
声 明
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）、《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（下称“《创业板管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称“《保荐管理办法》”）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（下称“《上市规则》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）及深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
（如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《山东力诺特种玻璃股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中的简称具有相同含义。）
目 录
声 明...... 1
第一节 发行人基本情况 ...... 3
一、发行人概况...... 3
二、发行人主营业务、核心技术和研发水平...... 3
三、发行人近三年主要经营和财务数据及财务指标...... 7
四、发行人存在的主要风险...... 8
第二节 本次发行基本情况 ...... 23
一、本次发行概况...... 23
二、保荐机构、保荐代表人、项目组成员介绍...... 24
三、本保荐机构与发行人之间是否存在关联关系的情况说明...... 24
第三节 保荐机构承诺事项 ...... 26
第四节 对本次证券发行上市的推荐意见...... 27
一、发行人关于本次证券发行的决策程序...... 27
二、发行人符合《证券法》规定的发行条件...... 29 三、发行人符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》发行条件
...... 30 四、发行人符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》规定
的上市条件...... 31
五、保荐机构结论...... 32
第五节 证券发行上市后的持续督导工作安排...... 33
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
（一） 中文名称： 山东力诺特种玻璃股份有限公司
（二） 英文名称： Shandong LinuoTechnical Glass Co.,Ltd.
（三） 法定代表人： 孙庆法
（四） 注册资本： 174,300,223元
（五） 公司设立日期： 2002年3月1日
（六） 整体改制日期： 2015年4月13日
（七） 住 所： 山东省济南市商河县玉皇庙镇政府驻地
（八） 邮政编码： 251604
（九） 联系电话： 0531-88729123
（十） 传 真： 0531-84759999
（十一） 互联网址： https://www.linuo-glass.com
（十二） 电子信箱： lntbdsh@linuo.com
（十三） 主营业务： 特种玻璃的研发、生产与销售
（十四） 负责信息披露和投资者关系的部门： 董事会办公室
部门负责人： 丁亮
联系方式： 0531-88729123
二、发行人主营业务、核心技术和研发水平
（一）发行人主营业务
发行人的主营业务为特种玻璃的研发、生产及销售，致力于硼硅玻璃的开发和应用，主要产品有药用玻璃、耐热玻璃和电光源玻璃等系列。发行人是中国医药包装协会副会长单位、中国医药包装协会标准化委员会副主任单位、中国医药包装协会玻璃专业委员会副主任单位、中国日用玻璃协会副理事长单位、全国玻
璃仪器标准化技术委员会副主任委员单位，国内唯一的中国医药包装协会药用玻璃培训基地的所在地，参与起草了药用玻璃管、微波炉用玻璃托盘、红外线灯泡等多项国家标准和行业标准，拥有数十项专利技术，并获国家火炬计划重点高新技术企业认定，是国内具有较高知名度的特种玻璃制品生产厂商之一。
发行人自设立以来，主营业务没有发生重大变化。
（二）发行人核心技术及研发水平
发行人经过多年的发展沉淀和积累，根据行业发展方向及市场和客户的实际需求形成了自身的核心技术，具体情况如下：
1、全自动配料技术
该技术由发行人自行开发设计，整个系统采用全自动控制，实现了一键启动完成多批次称量、混合、输送。整个系统采用集中除尘，粉尘自动回收利用，不产生二次污染，料仓内表面做了耐磨处理减少了由于料仓磨损造成的产品污染。
该技术采用 PLC 中央处理系统，采用触摸屏调整和显示整个系统的运行情况，同时接入窑炉控制 DCS 系统，实现了人机交互。称重模块采用托利多整体模块和控制器，确保了整个称量过程的精度。
2、硼硅玻璃窑炉及熔化技术
发行人的产品均为硼硅玻璃，硼硅玻璃生产属于日用玻璃行业中的高新技术领域，其产品性能优异，生产难度较大，技术含量较高，对生产装备及专业技术人员素质也有较多要求。作为玻璃生产企业心脏的窑炉，其技术水平先进性直接体现了整个行业生产技术的先进性和产品档次。发行人在硼硅玻璃熔炉设计及运行中经多年积累、拥有较强的基础技术优势，主要体现在以下方面：
（1）完整的硼硅特种玻璃熔化炉型的设计开发能力
经过多年的发展，发行人完成了从火焰炉、电助熔火焰炉到全电熔炉再到全氧燃烧窑炉的技术跨越。发行人拥有国内技术顶尖的六角形台阶式全电熔炉，在提高玻璃液熔化率和能源的利用率方面均达到了国际先进水平。近年来，在已有设备基础上，发行人又先后开发成功了从 9 平米到 23.6 平米等一系列适于熔制特种玻璃的全电熔炉，以及适于熔制高品质硼硅玻璃的全氧燃烧窑炉，在玻璃液
熔化质量、能耗节约、氮氧化物减排等方面都有较好表现。
（2）多项玻璃窑炉关键部位个性化设计和改进技术
针对硼硅玻璃难熔化、易挥发、易分层、易分相的特性，发行人研发了连续可控的电放料技术、流液洞包裹金属钼技术、密闭料道对插式辅助电加热技术、脉冲鼓泡技术、深料道技术、铂金搅拌技术、溢流技术等多项先进技术，能够有效避免硼硅玻璃易挥发、易分层所造成的影响，整体提升了玻璃窑炉运行质量和效率。
同时，发行人还结合硼硅玻璃全电熔炉设计研发了非线性加料机，可以实时根据炉内电力线分布进行非线性加料，有效地保证了窑炉横截面上温度分布的均匀性。窑炉控制系统采用了先进的 DCS 自动远程控制技术、高温内窥镜在线监控技术、多点热电偶测温技术等先进技术，有效保证了各熔化工艺参数的有效实施和精确控制。加料和玻璃液面自动控制联动，保证了玻璃液面稳定和窑炉工艺稳定，从而提高了玻璃液熔化质量。发行人自主研发的“一种浴霸灯玻壳的生产方法及生产线”、“用于储存冷冻生物制品的高硼硅玻璃及其制备方法”、“一种防紫外线的硬料玻壳玻璃及其制备方法”等先进的生产工艺和方法均取得了国家发明专利证书。
3、高效节能生产线技术
发行人全面推进高效节能生产，在生产线各环节均采用了高效、节能、智能化生产设备，具体情况如下：
（1）成型机
发行人采用高效节能电磁驱动智能成型机，其驱动装置采用模块化设计，各模块有效独立运行，个别模块故障不会影响机器运行；电磁驱动智能成型机机械磨损较小，使用寿命较长，维护成本极低，且工位调整灵活，扭矩较大，可以安装更多模具，有效提高生产效率。
（2）伺服液压系统
发行人启用了伺服液压系统，系统输出量能自动、快速而准确地跟随输入量
的变化而变化，同时大幅放大输出功率。伺服液压系统的使用，大幅减少了液压油的使用数量，简化生产设备同时提升了生产效率，降低了维护成本。
（3）智能电子供料机
与传统供料设备相比，智能电子供料机能实时监控炉内原料情况，智能调节料重及控制供料速度，无需单独配备减速装置，避免了机械传动产生的磨损，达到了降低维护成本、提高生产效率的作用。
（4）远程智能控制装置
发行人采用西门子控制系统，通过显示屏和键盘即可对生产设备进行操作；该控制装置带有电子互锁系统，可以有效预防生产过程中可能发生的安全事故；同时，该操作系统能够通过互联网进行远程连接，实现远程诊断和操控。
4、自动药用玻璃包装技术
发行人自主研发了药用玻璃管自动包装生产线、药用玻璃瓶自动包装机，实现了药用玻璃管、药用玻璃瓶的自动包装。
药用玻璃管包装采用发行人自主研发的药用玻璃管自动包装生产线，可以实现玻璃管长度自动检测、自动码捆、自动制袋热缩和码垛功能。该技术很大程度避免了由于人工包装带来的对玻璃管的二次污染，实现了 HMI 人机交互功能，采用 PLC 系统控制，可以根据客户需求实现个性化包装。
药用玻璃瓶包装机是发行人自主研发，采用智能控制，利用触摸屏和 PLC等技术，通过人机交互自动梳理药瓶，达到药用玻璃瓶根据包装要求及时调整包装方式和自动装盒，并及时提示包装完成和统计包装产品数量。实现不同规格药用玻璃瓶的自动包装，减轻了由于人工包装带来的玻璃瓶的二次污染，同时提高了包装效率。
5、玻璃管在线检测技术
玻璃管在线自动检测是一套基于 PC 的玻璃管质量在线检测系统，该系统首先通过高速相机采集玻璃管的图像，然后在计算机上采用专业软件对图像进行分析处理再通过和预设数据进行对比，判断玻璃管是否合格，并给出信号至剔废装
置，将不良品剔除出生产线，并对缺陷进行统计分析。
6、器皿全自动扣盖生产技术
该技术采用智能控制，利用触摸屏、PLC 及相关检测技术，实现了器皿的定位取放以及彩标和防粘膜的放置，同步完成产品定位切割、盒盖定位放置及扣盖动作，并自动记录。该技术实现了对人工操作的完全替代，减少了人工操作给产品带来的污染，同时提高了产品组装质量和效率。
7、制瓶火焰自动调整技术
该技术采用自动化 PLC 逻辑控制器、相机控制系统，配以产品监测运行软件，以实现数据处理、监视、设定参数、趋势显示等操作。通过红外相机检测玻璃管的预热温度，结合 CCD 尺寸检测相机，经 PLC 分析，自动调整火焰温度，来完成产品尺寸的自动调节，保证产品的一致性。
三、发行人近三年一期主要经营和财务数据及财务指标
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，发行人最近三年一期主要经营和财务数据及财务指标情况如下：
项目 2021-6-30/ 2020-12-31/ 2019-12-31/ 2018-12-31/
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
资产总额（万元） 79,422.55 70,987.23 69,181.76 58,580.31
归属于母公司所有者权益（万元） 61,288.49 55,149.61 46,107.53 35,579.66
资产负债率（母公司） 23.13% 22.65% 33.66% 39.59%
营业收入（万
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