苏州欧圣电气股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（联席主承销商）：中泰证券股份有限公司
联席主承销商：民生证券股份有限公司
苏州欧圣电气股份有限公司（以下简称“欧圣电气”、“发行人”）首次公开发行不超过 4,565.20 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2022〕438 号）。
中泰证券股份有限公司担任本次发行的保荐机构（以下简称“中泰证券”、“保荐机构（联席主承销商）”、“保荐机构”），民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”），担任本次发行的联席主承销商（中泰证券和民生证券以下统称“联席主承销商”）。经发行人和联席主承销商协商确定，本次发行股票数量为4,565.20万股，占本次发行后股份总数的 25.00%，本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及原股东公开发售股份的情形。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人、联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据《苏州欧圣电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于 25.22 元/股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 25.22 元/股，申购数量小于 1500.00 万股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 25.22 元/股且拟申购数量等于 1500.00 万股的配售对象中，
申购时间晚于 2022 年 4 月 6 日 14:59:29.725（不含）的配售对象全部剔除；将拟
申购价格为 25.22 元/股，拟申购数量为 1500.00 万股的配售对象且申购时间 2022
年 4 月 6 日 14:59:29.725 的配售对象中，按照网下发行电子平台自动生成的委托
序号从后往前排列，将“建信基金管理有限责任公司”管理的配售对象名称为“建
信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金”（含）之前的配售对象予以剔除。以上过程共剔除 103 个配售对象，剔除的拟申购总量为 100,370.00 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 9,932,990.00 万股的 1.0104%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格 21.33 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2022 年 4 月 11 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2022 年 4 月 11 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、发行人与联席主承销商协商确定的发行价格为 21.33 元/股，本次发行的
发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐机构相关子公司无需参与跟投
本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 228.26 万股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
5、本次发行价格 21.33 元/股对应的市盈率为：
（1）24.36 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）21.32 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）32.48 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）28.42 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
6、本次发行价格为 21.33 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所
属行业为 “C38 电气机械和器材制造业”。截至 2022 年 4 月 6 日（T-3 日），中
证指数有限公司发布的 C38 电气机械和器材制造业行业最近一个月平均静态市
盈率为 41.32 倍。
本次发行价格 21.33 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 32.48 倍，低于中证指数有限公司发布的 C38 电气机械和器
材制造业行业最近一个月平均静态市盈率，仍存在未来发行人股价下跌给投资
者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判
发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（2）截至 2022 年 4 月 6 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下：
2020 年扣非前 2020 年扣 T-3 日股票收 对应的静态市盈 对应的静态市
股票代码 证券简称 EPS（元/股） 非后 EPS 盘价（元/股） 率-扣非前 盈率-扣非后
（元/股） （2020 年） （2020 年）
603355.SH 莱克电气 0.5707 0.8308 21.13 37.02 25.43
002444.SZ 巨星科技 1.1808 1.0790 16.56 14.02 15.35
603486.SH 科沃斯 1.1172 0.9251 107.63 96.34 116.34
2020 年扣非前 2020 年扣 T-3 日股票收 对应的静态市盈 对应的静态市
股票代码 证券简称 EPS（元/股） 非后 EPS 盘价（元/股） 率-扣非前 盈率-扣非后
（元/股） （2020 年） （2020 年）
0669.HK 创科实业 2.7849 2.7849 94.36 33.88 33.88
平均值 28.31 24.89
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 4 月 6 日（T-3 日）
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；
注 3：“创科实业”T-3 日股票收盘价及 2020 年扣非前/后 EPS 均以人民币计量，汇率采用 2022
年 4 月 6 日（T-3 日）中国人民银行汇率中间价。
注 4：其中科沃斯 2020 年扣非前后对应的市盈率均远高于同行业市盈率，未纳入可比公司
静态市盈率平均值计算范畴。
本次发行价格 21.33 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 32.48 倍，高于可比公司 2020 年扣非后平均静态市盈率，超
出幅度为 30.49%，存在发行人未来股价下跌给投资者带来损失的风险。
本次发行的定价合理性说明如下：
第一，公司小型空压机个干湿两用吸尘器产品定位大型零售商中高端品牌产
品，公司是国内少数几家通过 ODM 模式和品牌授权模式占据了一定比例的知名
零售商市场份额。经过多年市场开发，公司已经与 Walmart、Lowe’s、TheHome
Depot、Costco 等数十家国际知名零售商建立了稳定的合作关系，公司在北美当
地配备了专业的销售团队，通过帮助上述全球知名零售商开发设计其自有品牌产
品，并同时使用知名品牌授权商的中高端品牌对大型零售商进行销售，成功搭建
了完善的北美知名零售商销售网络。同时，公司成功开拓了亚马逊电商渠道，公
司亚马逊平台收入增长迅速，公司自有品牌主要在亚马逊渠道进行销售，有效提
升自有品牌市场渗透率。此外，公司在美国当地建有海外仓储中心，便于及时响
应零售商等客户零散订单需求，提供美国当地的配套服务，进一步满足知名零售
商的深度需求。公司海外仓储中心可以进一步支持亚马逊平台市场的需求，公司
新建的仓储中心地理位置上紧邻美国亚马逊西芝加哥仓储中心，通过在当地建立
仓库、储存商品，然后再根据亚马逊的销售订单，第一时间作出响应，及时从当
地仓库分拣、包装和配送。
第二，公司具备快速的研发反应能力，积累了丰富的研发经验和研发技术成
果。基于多部门的研发参与机制和扁平化的研发项目管理制度，公司能够适时对
市场和客户的最新需求做出快速反应并确保产品不断迭代更新。小型空压机和干湿两用吸尘器产品具有产品升级迭代速度快的特点，消费者对产品外观设计、功能等方面需求日新月异，近年来，公司研发部门每年在小型空压机和干湿两用吸尘器方面设计出数百
查看PDF原文
