创业板投资风险提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
安徽省建筑设计研究总院股份有限公司
（合肥经济技术开发区繁华大道 7699 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（安徽省合肥市梅山路 18 号）
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
拟发行股数： 本次公开发行股票数量为 2,000 万股，占发行后总股本
的比例为 25%，本次发行不涉及股东公开发售股份
每股面值： 人民币 1.00 元
每股发行价格： 人民币 26.33 元
预计发行日期： 2021 年 11 月 25 日
拟上市的证券交易所和板块： 深圳证券交易所创业板
发行后总股本： 8,000 万股
保荐人（主承销商）： 国元证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2021 年 11 月 23 日
重大事项提示
投资者应特别关注本公司的以下风险及其他重要事项，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容。
一、特别提醒投资者关注发行人的以下风险
特别提醒投资者注意以下公司风险扼要提示，并请认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。
（一）宏观经济形势变化及产业政策调控的风险
公司主要从事建筑设计、咨询、研发及其延伸业务，为各类建筑工程的开发建设提供工程设计、咨询服务。建筑工程的投资建设受宏观经济形势及国家产业政策影响较大，因此，如果未来宏观经济形势及国家产业政策发生不利变化，将会对公司的经营业绩造成不利影响。
公司下游行业中的房地产行业具有较强的周期性，受宏观经济形势、产业政策调控影响明显。若房地产行业受到宏观经济波动的不利影响，将直接传导至建筑设计行业，进而影响建筑设计企业的设计周期和收入规模。
（二）市场竞争风险
建筑设计咨询行业企业众多，市场集中度较低。随着客户对于规划、设计等服务的要求不断提高，市场资源向具有核心竞争优势的企业不断集中，市场竞争加剧，已经由同质化无序竞争逐步向差异化、特色化竞争发展。公司未来若不能采取有效措施保持竞争能力提升、维护客户资源、拓展市场领域，在竞争加剧的市场环境中，公司将面临市场占有率及盈利能力下降的风险。
（三）业务的区域性风险
建筑设计咨询行业具有一定的地域性特征，目前公司的业务主要来源于安徽省。报告期内，公司来源于安徽省的收入占公司主营业务收入的比例分别为93.34%、93.65%、93.11%和 89.59%。在可预见的短期时间内，公司业务仍将主要集中在安徽省。与全国性的大型设计机构相比，本公司的业务发展受到一定的地域限制。如果未来安徽省建筑工程的开发建设出现投资增速放缓或投资总额下
降，公司的业务收入将受到不利影响。
（四）建筑设计行业相关政策变化的风险
我国建筑设计行业一直实行严格的资质管理，从事工程技术服务活动的企业均应按照其拥有的注册资本、专业技术人员、技术装备和项目业绩等条件申请资质，经审查合格，取得相关等级业务资质证书后，方可在资质许可的范围内从事工程技术服务活动。
上述与本行业业务开展直接相关的业务资质与标准、审核程序与流程等行业政策的变化将会对公司的经营业绩产生直接的影响。如果发生建筑设计、咨询、施工图审查等相关业务资质条件变化，将会导致公司面临资质认证风险（条件趋于严格时）或者市场竞争加剧风险（条件趋于宽松时）。
对于施工图审查业务，目前，我国施工图审查机构主要由省级住建部门审批资格，按运营收费模式划分主要有两种：一种为建设单位自主选择施工图审查机构，签订合同并承担审图费用，行业内绝大多数审图机构采用此种模式；另一种为政府购买服务方式开展施工图审查，即由政府向社会审图机构招标购买服务、建设单位不承担审图费用，本公司所在的安徽省采用第一种模式。发行人施工图审查业务主要区域为安徽省，经查询安徽省住房和城乡建设厅网站并对主管部门访谈，截止目前，安徽省尚未采用政府购买服务方式开展施工图审查业务，将根据安徽省实际情况及《房屋建筑和市政基础设施工程施工图设计文件审查管理办法》规定，条件成熟时采用以政府购买服务方式开展施工图设计文件审查业务。
目前，国家在施工图审查管理环节，一方面在积极推动消防审查、人防审查和技防审查多审合一；另一方面，个别试点地区（如山西省、深圳市）尝试取消施工图审查，使公司的施工图审查业务发展存在一定的不确定性。如果施工图审查模式发生变化或者变为非强制性要求，将可能导致公司施工图审查业务收入下降，从而对公司总营业收入产生较大影响。
施工图审查业务多审合一系将消防、人防、技防等技术审查并入施工图设计文件审查，安徽省多审合一的具体管理办法目前尚未出台。公司拥有消防、人防、技防施工图审查的相关人才，具有施工图审查一类资质，安徽省内具有同类资质的企业较少，根据《房屋建筑和市政基础设施工程施工图设计文件审查管理办法》
规定，承接房屋建筑、市政基础设施工程施工图审查业务范围不受限制，目前公 司已经开展施工图、消防、人防等审查业务。因此，若未来安徽省全面开展施工 图审查业务多审合一，且安徽省不采用政府购买服务方式开展施工图审查业务， 公司的施工图审查的业务模式预期不会发生重大变化，收入及盈利水平不会受到 重大不利影响。若未来安徽省采用政府购买服务方式开展施工图审查业务，且政 府购买服务价格低于发行人目前价格，将会对公司施工图审查业务的收入及盈利 水平产生不利影响。
目前已经取消施工图审查的深圳、山西两地，均采用以政府购买方式开展施 工图事后抽查或重要工程论证，仍需对施工图进行一定程度的审查。从施工图审 查出现的演变历史和施工图审查在建筑设计行业的作用来看，取消施工图审查是 为了精简审批环节，但在工程施工的事前、事中、事后对施工图开展审查仍然有 一定的必要性。发行人的施工图审查业务主要集中在安徽省，如果安徽省实行施 工图审查取消或缩小审查范围，将对发行人的施工图审查业务带来不利影响，但 建设行政主管部门仍有可能通过委托审图机构通过事后审查、抽查等方式进行施 工图审查。若未来安徽省取消施工图审查，对于有必要审查的施工图审查业务采 用政府购买服务方式开展，且政府购买服务价格低于发行人目前价格，将会对公 司施工图审查业务的收入及盈利水平产生不利影响。
以下按照发行人施工图审查收入减少 50%、100%测算，对发行人盈利水平的
影响如下：
单位：万元
施工图审查收入减少 50%对发行人的影响
项目
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
影响后营业收入 17,617.33 40,260.82 34,779.73 31,400.56
归属于母公司所有者的净利润 2,078.41 6,494.45 5,731.17 4,698.86
扣除非经常性损益后归属于母 1,158.15 5,985.67 5,118.02 4,468.66
公司股东的净利润
影响50%施工图审查收入对扣除
非经常性损益后归属于母公司 -410.28 -1,281.64 -723.24 -699.49
股东的净利润影响数（减少以
“-”号填列）
施工图审查收入减少 100%对发行人的影响
项目
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
影响后营业收入 16,099.61 37,167.86 32,167.64 28,847.03
归属于母公司所有者的净利润 1,668.19 5,426.18 5,008.00 3,999.41
扣除非经常性损益后归属于母 748.66 4,920.99 4,395.72 3,769.62
公司股东的净利润
影响 100%施工图审查收入对扣
除非经常性损益后归属于母公 -819.78 -2,346.32 -1,445.54 -1,398.53
司股东的净利润影响数（减少以
“-”号填列）
如上表测算，若安徽省取消施工图审查或缩小审查范围，或者以政府购买服 务方式开展施工图审查且价格低于发行人目前价格，将对公司经营业绩产生一定 不利影响。
（五）应收账款风险
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 9,575.88 万元、14,084.81 万
元、18,200.22 万元和 24,996.86 万元，增速较快。公司目前的主要客户为各级地 方政府、企事业单位以及各类房地产开发商。部分客户可能
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