吉安满坤科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司
吉安满坤科技股份有限公司（以下简称“满坤科技”、“发行人”）首次公开发行不超过 3,687.00 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2022〕846 号）。
中泰证券股份有限公司担任本次发行的保荐机构（以下简称“中泰证券”、“保荐机构（主承销商）”、“保荐机构”）。经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定，本次发行股票数量为 3,687.00 万股，占本次发行后股份总数的 25.00%，全部为公开发行新股，发行人原股东不公开发售其所持股份。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《吉安满坤科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 31.70 元/股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 31.70 元/股，拟申购数量小于 1,200.00 万股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 31.70 元/股且拟申购数量等于 1,200.00 万
股的配售对象中，申购时间晚于 2022 年 7 月 27 日 14:35:48:711（不含）的配售
对象全部剔除；将拟申购价格为 31.70 元/股，拟申购数量为 1,200.00 万股的配售
对象且申购时间 2022 年 7 月 27 日 14:35:48:711 的配售对象中，按照网下发行电
子平台自动生成的委托序号从后往前排列，将“华夏基金管理有限公司”管理的配售对象名称为“中国远洋运输（集团）总公司企业年金计划”（含）之前的配售对
象予以剔除。以上过程共剔除 92 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 90,610.00万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 9,042,390.00 万股的1.0020%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格 26.80 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2022 年 8 月 1 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2022 年 8 月 1 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、发行人与保荐机构（主承销商）协商确定的发行价格为 26.80 元/股，本
次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐机构相关子公司无需参与跟投。
本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 184.35 万股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
5、本次发行价格 26.80 元/股对应的市盈率为：
（1）34.28 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）27.93 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）45.71 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）37.25 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
6、本次发行价格为 26.80 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所
属行业为 “C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。截至 2022 年 7 月 27 日
（T-3 日），中证指数有限公司发布的 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业
行业最近一个月平均静态市盈率为 27.68 倍。
本次发行价格 26.80 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 45.71 倍，高于中证指数有限公司发布的“C39 计算机、通信
和其他电子设备制造业”行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人股价
下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注
投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（2）截至 2022 年 7 月 27 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下：
2021 年扣非前 2021 年扣非后 T-3 日股票收 对应的静态市盈率- 对应的静态市盈
股票代码 证券简称 EPS（元/股） EPS（元/股） 盘价（元/股） 扣非前（2021 年） 率-扣非后
（2021 年）
胜宏科技 300476.SZ 0.7763 0.7138 15.55 20.03 21.78
博敏电子 603936.SH 0.4733 0.4133 14.24 30.09 34.45
世运电路 603920.SH 0.3939 0.3808 16.46 41.78 43.23
2021 年扣非前 2021 年扣非后 T-3 日股票收 对应的静态市盈率- 对应的静态市盈
股票代码 证券简称 EPS（元/股） EPS（元/股） 盘价（元/股） 扣非前（2021 年） 率-扣非后
（2021 年）
奥士康 002913.SZ 1.5226 1.3541 27.96 18.36 20.65
中京电子 002579.SZ 0.2440 0.2185 7.67 31.44 35.10
广东骏亚 603386.SH 0.6356 0.5531 11.66 18.35 21.08
科翔股份 300903.SZ 0.1759 0.1417 14.26 81.05 100.60
中富电路 300814.SZ 0.5478 0.5172 18.83 34.37 36.41
平均值 34.43 39.16
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 7 月 27 日（T-3 日）；
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。
本次发行价格 26.80 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 45.71 倍，高于可比公司 2021 年扣非后平均静态市盈率，超
出幅度为 16.73%，存在发行人未来股价下跌给投资者带来损失的风险。
本次发行的定价合理性说明如下：
发行人自成立以来一直专注于印制电路板（PrintedCircuitBoard，简称 PCB）
的研发、生产和销售。公司主要产品为单/双面、多层高精密印制电路板，产品以
刚性板为主，广泛应用于通信电子、消费电子、工控安防、汽车电子等领域。
发行人坚持自主研发，不断进行技术创新，持续优化和开发产品性能、改进
技术和生产工艺等，能够对客户需求进行快速、优质的研发响应，并为客户提供
具有高可靠性、长寿命、高品质等富有竞争力的产品。经过多年的市场开拓，公
司目前已积累了一批国内外知名的品牌客户。
发行人是国家高新技术企业、中国电子电路行业第四届“民族品牌”企业、
江西省发展升级示范企业、第五届中国电子电路行业优秀企业、2019 年度江西
省瞪羚企业、2019 年江西省智能制造试点示范项目企业、2020 年江西省智能制
造标杆企业，拥有江西省省级企业技术中心。公司连续 7 年（2014
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