证券代码:301129 证券简称:瑞纳智能
瑞纳智能设备股份有限公司
2021 年 11 月 13 日——2021 年 11 月 19 日投资者关系活动
记录表
编号:2021-002
√特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他
国元证券秦亚男、华安基金刘畅畅、汇丰晋信基金陶雨
涛、浦银安盛基金杨达伟、长信基金沈佳、长信基金
王俊阳、乾惕资产彭聪、复胜资产周瑞剑、长江养老
参与单位名称 刘杰、东方证券浦俊懿、新时代证券韦俊龙、杭州优益
及人员姓名
增投资范院勤、申万菱信基金梁国柱、开源证券陈宝健、
光大证券姜国平、招商证券研究发展中心董瑞斌宝、盈
基金李巍宇、平安基金张荫先。
时间 2021 年 11 月 13 日——2021 年 11 月 18 日
地点 公司会议室
上市公司接待人员 董事、财务总监、董事会秘书:陈朝晖
姓名 董事会办公室:江成全
一、针对供热企业,国家层面是否还有一些政策推
投资者关系活动主要内
容介绍 出来,刺激供热企业加大信息化投资和改造?供热领域
的碳中和政策是否有相关的文件?
答:近期主要政策有:
(一)2018 年 7 月,国务院发布的《国务院关于印发
打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知》提出,积极推行节能环保整体解决方案,加快发展合同能源管理、环境污染第三方治理和社会化监测等新业态,培育一批高水平、专业化节能环保服务公司。完善各类园区集中供热设施,积极推广集中供热;2019 年 2 月,发改委发布的《绿色产业指导目录(2019 年版)》提出,将热力计量设备、节能自控设备生产制造、城镇集中供热管网节能改造等均列入了绿色产业指导目录中,为供热节能行业创造了良好的政策环境。
(二)2020 年 7 月,国务院办公厅发布的《关于全
面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》,明确工作目标:2020 年新开工改造城镇老旧小区 3.9 万个,涉及居民近 700 万户;到 2022 年,基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制;到“十四五”期末,结合各地实际,力争基本完成 2000 年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务。
(三)中共中央、国务院 10 月 24 日印发的《关于
完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,其中有多项促进供热行业节能降碳的要求和指导意见:
1.推进煤炭消费替代和转型升级。加快煤炭减量步
伐,“十四五”时期严格合理控制煤炭消费增长,“十五五”时期逐步减少。严格控制新增煤电项目,新建机组煤耗标准达到国际先进水平,有序淘汰煤电落后产能,加快现役机组节能升级和灵活性改造,积极推进供热改造,推动煤电向基础保障性和系统调节性电源并重转型。严控跨区外送可再生能源电力配套煤电规模,新建通道可再生能源电量比例原则上不低于 50%。推动重点用煤行业减煤限煤。大力推动煤炭清洁利用,合理划定禁止散烧区域,多措并举、积极有序推进散煤替代,逐步减少直至禁止煤炭散烧。
2.加快提升建筑能效水平。加快更新建筑节能、市政基础设施等标准,提高节能降碳要求。加强适用于不同气候区、不同建筑类型的节能低碳技术研发和推广,推动超低能耗建筑、低碳建筑规模化发展。加快推进居住建筑和公共建筑节能改造,持续推动老旧供热管网等市政基础设施节能降碳改造。提升城镇建筑和基础设施运行管理智能化水平,加快推广供热计量收费和合同能源管理,逐步开展公共建筑能耗限额管理。到 2025 年,城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准。
除上述政策文件外,国家还颁布了其他相关政策文件,详情请参见招股说明书。这些政策的颁布体现了国家鼓励、支持发展供热节能产业的战略思路,我国供热
面积的不断增加,集中供热投资的不断加大,新建及老旧小区对供热节能的需求不断增强,国家节能减排的力度不断加强,将为我国供热节能行业的可持续发展提供广阔的市场空间。
二、碳中和背景下,热力企业是否已经逐渐开始主动的使用公司的供暖智能化解决方案?现在是否已经有订单?明年的行业趋势是否向上?
答:碳达峰背景下,由于城市新增住宅建设还在继续,会造成城市热源紧张、能源成本上升和碳排放量上升等挑战,而系统化解决方案只有提高节能技术标准和投入。
部分地区热力企业已主动与公司共同建立了智能化解决方案技术标准,面向现有存量改造和新建小区增量建设。例如公司今年中标山东威海热力集团的老旧小区和新建小区智能化供热系统项目,两个标合同额合计超过 1.4 亿元,项目目前已进入调试阶段。
智能化解决方案是城市和热力客户的理想选择,而当前的市场渗透率还很低,预计明年及未来较长时间市场将呈上升趋势。
三、公司提供的什么样的硬件产品,软件产品,能起到什么样的功能?
答:公司专业从事供热节能产品研发与生产、供热
节能方案设计与实施,能为热力客户提供涵盖“能源计量与数据采集、能源智能控制、数据交互与分析管理、节能服务”的完整产业链服务,是集“自动化+信息化+智能化”技术为一体的智慧供热整体解决方案提供商。
产品应用:公司围绕热力客户需求,打造了涵盖供热系统核心环节的智能硬件产品线和智慧供热软件管理平台。
公司主要产品已覆盖从供热一次管网(如大口径超声波热量表等),到热力站(如模块化换热机组、智能控制柜及相关配套产品等)、楼栋单元(如智能平衡阀、中口径超声波热量表、智能物联数据终端等),再到终端用户(如小口径超声波热量表、智能温控产品、物联网室温采集器等)的供热核心环节。同时,公司结合物联网、大数据和云计算等技术,通过物联网连接相关设备,通过大数据收集存储相关数据,通过云计算对收集的数据进行分析处理,采用云平台、移动端、PC 端等多种形式,构建了瑞纳智慧供热管理平台。
解决方案:公司依托上述自主核心产品和技术,并基于对客户需求和行业发展的深刻理解,构建了管网安全监测、热力站智能控制、二网智能平衡、计量管控、室温监测等涵盖源、网、站、楼、户的智慧供热整体解决方案。
公司的 RUNASTORM 城市智能低碳供热整体解决
方案拥有自主人工智能技术发明专利、并实现一定规模应用的系统化解决方案。
可以帮助城市通过深度节能提前实现碳达峰。
可以帮助热力客户提高能源利用效率和管理效率、降低生产成本、管理成本和安全隐患,从而帮助客户实现可持续发展。
四、使用公司产品后,是否可以直接起到减碳节能的效果,有无相关的数据支撑?
答:使用公司产品后,可以直接起到节能降碳的效果。
例如:山东某热力公司应用公司整体解决方案后,相比原来的技术方案和建设模式节能效果明显,企业目前已实现扭亏为盈。
公司利用自有产品技术于 2017 年在山东某热力总
公司投资实施了合同能源管理项目。发行人享有的节能收益比例为:第一年 80%、第二年 80%、第三年 70%、第四年 60%、第五年 50%、第六年 40%、第七年 0%,2018 年确认节能收益分享 1,235.94 万元,2019 年确认节能收益分享 1,464.10 万元,2020 年确认节能收益分享 1,403.70 万元。
另据欧盟网站公开信息,公司人工智能技术合作伙
伴法兰德斯研究院(ⅤITO)在欧洲的实际项目数据证明,采用人工智能技术方案可以提高能源利用效率。
五、市场空间多大?及目前的智能化解决方案的渗透率?
答: 1、市场空间
以国家三供一业改造政策为借鉴,居民小区供
热系统改造标准约 120 元/㎡(9600 元/户),小区内的
供热设施设备占比较高,一般 60-80 元/㎡。5 月 29 日,
清洁供热产业委员会主任周宏春在第二届中国清洁供热产业峰会上表示,中国供热领域碳排放总量占全社会碳排放总量近 10%(在碳排放单项中排名前列)。目前中国北方城镇供热面积已达 140 多亿平米,还在以每年 3到 5 亿平米的速度增长,市场空间巨大。
2、智能化解决方案的渗透率
我国城镇供热系统以往及当前的主流建设方案还是以供热保障为主,居民小区等热能使用端的智能化解决方案渗透率还很低。公司目前在行业内的销售规模才几个亿。主要是由于供热智能化产品技术和解决方案近两年才逐渐兴起,未来成长空间较大。
六、行业的壁垒有多高?技术门槛很高么?
答: (1)研发与技术壁垒
从行业特点来看,供热节能行业属于交叉性行业,
参与者既要具备供热行业的专业知识和经验,能够准确地理解用户需求,又需要掌握各类硬件产品设备、软件平台、大数据、人工智能等专业技术,才能具备建设智能化产品技术整体解决方案的能力。
由于涉及到的产品种类和技术专业较多,需要建立专业完备的规模化研发团队,并经历较长时间的项目实践考验才能建立起核心技术竞争力,这很难在短时间内完成,从而构成了本行业的进入壁垒。
(2)品牌与客户壁垒
下游热力企业在供热节能供应商的选择上,需要对企业规模、资金实力、产品品质、客户业绩、服务保障和持续研发能力等方面进行综合考量。热力企业在不断的发展壮大过程中往往会选择具有良好品牌影响力的供应商。
热力企业尤其重视节能效益的可实现性,具备大量成熟案例的供应商更受青睐。而对于新进入本行业的企业来说,很难在短期内建立起较强的市场竞争力。
(3)规模与资金壁垒
在供热节能行业中,具有领先优势的企业占据了较大的市场份额,其在技术、资金、人力资源等方面的投入相对领先于后进企业。规模经济带来的研发投入高和制造成本低等优势也使其产品在市场上形成了相对的竞
争优势。
(4)人力资源壁垒
受行业技术壁垒的影响,行业也存在着一定的人力资源壁垒。供热节能整体解决方案企业的发展需要研发、生产、技术、管理、市场营销等多方向、多专业的人才,研发、技术人员不单要具备较高的专业技术素养,还要具有丰富的现场实践经验。
(5)差异化竞争壁垒
具备产品、系统