上海雅创电子集团股份有限公司
SHANGHAI YCT ELECTRONICS GROUPCO.，LTD
（上海市闵行区春光路 99 弄 62 号 2-3 楼及 402-405 室）
关于上海雅创电子集团股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
发行注册环节反馈意见落实函回复报告
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16～26 层）
关于上海雅创电子集团股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
发行注册环节反馈意见落实函回复报告
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所：
深圳证券交易所转发的《关于对上海雅创电子集团股份有限公司创业板上市委审议意见的落实函》（审核函〔2021〕010538 号）（以下简称“落实函”）已收悉。上海雅创电子集团股份有限公司（以下简称“雅创电子”、“发行人”或“公司”或“本公司”）与国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构”或“保荐人”）、上海市广发律师事务所（以下简称“发行人律师”）、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等中介机构对落实函所提问题逐项核查，并完成了《关于上海雅创电子集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行注册环节反馈意见落实函回复报告》（以下简称“本回复报告”），具体回复如下，请予审核。
如无特别说明，本回复报告使用的简称或名词释义与《招股说明书》中的释义一致。
落实函所列问题 黑体
落实函所列问题的回复 宋体
对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）
在本回复报告中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
1、关于业务与技术
招股说明书披露，报告期内发行人电子元器件分销收入占比为 99.24%、96.15%和 93.39%。根据发行人与保荐机构披露的回复报告，发行人在开展分销业务中积累了大量的关于电子元器件的技术、性能参数等关键信息，掌握了大量的关于电子元器件在不同工作环境下的应用方案，并逐渐形成自身的核心技术；电子元器件分销仅仅是发行人实现营业收入的具体形式，发行人的业务实质系通过“供应链服务+技术服务”为客户提供国际知名原厂最新的电子元器件产品及其所承载的创新技术和创新方案（包括硬件、软件、信息等）。
请发行人：（1）说明电子元器件分销业务涉及信息服务技术的具体内容、来源和形成过程。（2）发行人目前掌握的专利技术均与电源管理 IC 设计和水冷设备业务相对应，而对应电子元器件分销的技术均未获得专利许可，部分专利正在申请过程中，请说明相关专利申请时间及具体进度、是否存在障碍，正在申请的专利技术是否构成发行人电子元器件分销业务的核心技术。（3）结合行业情况及与同行业公司的比较，说明发行人在销售过程中为客户提供的技术和供应链服务是否为行业惯例与通行做法，是否属于履行销售合同的附随义务。
请保荐机构和发行人律师对以上内容核查并发表明确意见。
【回复说明】
（一）说明电子元器件分销业务涉及信息服务技术的具体内容、来源和形成过程。
1、发行人电子元器件分销业务中相关技术的具体内容
近年来，随着电子信息行业的快速发展，产业链分工精细化、复杂化、专业化程度日益提升，电子元器件分销商在产业链中扮演着愈发重要的角色。传统单纯提供物流、垫资等简单供应链服务的分销模式，已难以适应现代电子信息产业对分销商的需求，需要电子元器件分销商提供更多的技术支持服务，技术支持已成为授权分销商的主要增值服务之一。
发行人是国内知名的电子元器件授权分销商，主要分销东芝、首尔半导体、村田、松下、LG 等国际著名电子元器件设计制造商的产品，具体产品包括光电器件、存储芯片、被动元件和分立半导体等，产品主要应用于汽车电子领域。发
行人分销的电子元器件产品品类众多、性能参数复杂、专业性较强，在开展分销
业务时，不仅需要分销商向客户提供基础性的供应链服务，而且需要提供相应的
技术服务。
具体而言，发行人在分销产品时，需要为客户提供电子元器件的选型配型服
务、为客户提供产品应用方案、协助客户处理产品试产、量产及售后过程中出现
的产品技术问题等技术支持服务。其中，产品的选型配型是发行人为客户提供的
基础性技术支持服务，发行人所有产品在销售过程中均需为客户提供选型配型服
务；此外，对于性能参数复杂、专业性较强的电子元器件产品，发行人除了需向
客户提供选型配型等基础性技术支持服务外，通常还需要向客户提供更深层次的
技术支持服务，如基于产品具体应用的方案设计，协助客户处理产品试产量产过
程中出现的产品技术问题等。
发行人不同产品在分销过程中所提供的技术支持服务主要内容及所涉及的
主要技术或技术人员相关经验情况如下：
产品类型 代表产品 技术支持服务主要内容 涉及的主要技术/经验
多重曲面设计配合 LED 线光
源应用于车用照明日行灯技
LED 颗粒的选型配型；LED 照明 术、应用于汽车照明与指示
LED 颗粒 的光学设计、热学设计；试产量 灯的蓝光芯片激发荧光粉转
产中出现的技术问题；嵌入式软 换红光黄光白光线面光源技
件系统开发 术、利用红光黄光白光 CSP
光电器件 面光源 COB 制备技术等，以
及技术人员的开发经验
液晶屏的选型配型；电路调试、 主要依托发行人技术人员的
液晶显示屏 软件调试、散热分析、可靠性测 相关经验
试、失效分析等
光电耦合器 产品的选型配型 主要依托发行人技术人员的
相关经验
产品的选型配型；电源匹配、时 主要依托发行人技术人员的
车用存储 序匹配、信号链完整性分析、压 相关经验
存储芯片 力测试分析、不良率分析等
非车用存储 产品的选型配型 主要依托发行人技术人员的
相关经验
被动元件 电阻、电容、电感等 产品的选型配型 主要依托发行人技术人员的
相关经验
分立半导体 IGBT 等 产品的选型配型 主要依托发行人技术人员的
相关经验
芯片产品的选型配型；实现预定 嵌入式语音 AI 识别技术等，
非存储 IC MCU、蓝牙芯片等 功能的产品方案；试产量产过程 以及技术人员的开发经验
中的性能测试、失效分析等
其他 电池等 产品的选型配型 主要依托发行人技术人员的
产品类型 代表产品 技术支持服务主要内容 涉及的主要技术/经验
相关经验
可以看出，发行人产品在分销过程中均需向客户提供产品选型配型等基础性
的技术支持服务，该类技术支持服务主要系发行人结合客户需求，并基于对各类
电子元器件的性能参数、应用场景、产品的价格和供应等信息的了解，通过综合
比较为客户提供最优的产品选型方案。该类技术服务主要依托发行人技术人员的
相关经验，一般不涉及发行人的核心技术。
同时，对于性能参数复杂、专业性较强的电子元器件产品在分销过程中发行
人还需向客户提供产品应用方案、处理试产量产中的技术问题等更深层次的技术
支持服务，这类产品主要包括 LED 颗粒、液晶显示屏、车用存储、MCU、蓝牙
芯片等。如在汽车照明领域，发行人为客户提供包含配光设计、透镜与反射镜设
计等光学设计服务，以满足客户关于照明范围、照明亮度和光型分布等各种光学
设计需求；为客户提供结构设计和仿真设计等服务，以满足客户解决 LED 车灯
发热等热学设计需求。在汽车座舱电子领域，发行人为客户提供从前期验证到量
产阶段的汽车信息娱乐系统解决方案，助推汽车座舱电子系统的技术创新。该类
技术支持服务往往需要依托发行人的技术积累或开发经验，所使用的技术主要包
括 LED 应用于汽车照明日行灯技术、线面光源技术、面光源 COB 制备技术、嵌
入式语音 AI 识别技术等。报告期内，发行人通过为客户提供更深层次技术支持
服务所带来的产品销售收入占发行人分销总收入的比例在 50%-60%左右。
2、发行人电子元器件分销业务中相关技术的来源和形成过程
发行人在电子元器件分销业务开展中涉及的相关技术和开发经验，主要通过
以下方式积累形成：
（1）发行人自主开发设计。发行人向来重视通过技术驱动业务开展，在技
术服务方面投入了较大的人力、物力。公司通过持续的内部培养、招聘研发工程
师、引进经验丰富的开发团队等方式，建立了由应用工程师（AE）、现场应用工
程师（FAE）等组成的技术团队。截至 2021 年 6 月末，发行人开展分销业务的
相关技术人员数量为 49 人，占员工总数的比例约为 17%。报告期内，发行人每
年用于分销业务的技术开发支出约为 1,000 万元，占当年分销业务收入的比例约
为 1%，占当年分销业务毛利额的比例约为 6%-8%。报告期内，发行人自主开发
设计的产品应用方案 100 余项，多项方案被长安、吉利、
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