重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
浙江严牌过滤技术股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
发行概况
（一）发行股票类型 人民币普通股（A 股）
（二）发行股数 本次发行新股 4,267.00 万股，占发行后总股本的比例为
25%；本次发行原股东不公开发售股份
（三）每股面值 人民币 1.00 元
（四）每股发行价格 人民币 12.95 元
（五）发行日期 2021 年 10 月 11 日
（六）拟上市的证券交易所和板 深圳证券交易所创业板
块
（七）发行后总股本 17,067.00 万股
（八）保荐人、主承销商 长江证券承销保荐有限公司
（九）招股说明书签署日期 2021 年 10 月 15 日
重大事项提示
本公司提醒投资者需特别关注下列重要事项，并提醒投资者务必认真阅读本招股说明书正文内容。
一、本公司特别提醒投资者注意下列风险
详细具体内容详见本招股说明书“第四节 风险因素”相关内容。
（一）子公司中大西洋与美国海关关税异议事项的风险
1、关税异议事项导致的补缴税款及预计负债计提情况
（1）关税异议事项
2013 年 9 月，中大西洋收到美国海关问询，美国海关认为中大西洋按进口
产品最终用途适用关税税率不正确，应当按照加工工艺适用税率。2018 年 8 月 2日，美国海关向中大西洋发出裁定文件，最终裁定其中 1 种进口产品维持中大西洋原实际使用税率，其余 7 种进口产品需要按照“加工工艺”适用更高税率。
（2）可能补缴税款情况及计提预计负债
截至 2020 年 12 月 31 日，自 2013 年关税异议以来实际使用税率低于裁定税
率的相关进口产品按货值计算的少缴关税金额及利息累计金额为 1,362.88 万元（即为 208.87 万美元，扣除已补缴金额），系中大西洋可能补缴的税款额，公司
按照可能补缴的税款（包括利息）计提了预计负债，即截至 2020 年 12 月 31 日
的预计负债余额为 1,362.88 万元。
2、子公司中大西洋面临的罚款风险及对财务报表的影响
（1）中大西洋面临的风险
根据美国海关相关法律，美国海关普适性地保留有对存在进口业务的任何企业 5 年之内的关税缴纳情况进行审计的权力，并有权根据被审计企业存在“一般过失”、“重大过失”、“欺诈”等违规行为的认定情况，对违规行为处以少缴
或漏缴税款金额 0.5-8 倍罚款（不超过进口货物价值）。美国 Abady Law Firm,
P.C.律师出具的专项法律意见书认为，结合中大西洋进口货物实际情况，中大西洋该关税异议事项不属于存在重大过失或欺诈情形，最大限度也仅是一般过失，
若被认为存在一般过失情形，中大西洋将面临按照未补缴税款金额的 0.5-2 倍（不超过对应货值）缴纳罚款的风险。
（2）如果将罚款事项确认为预计负债，预计负债确认期间及对发行人财务报表的影响
假定2018年度美国海关对中大西洋进行罚款处罚，并假定将海关最终裁定出具时过去5年中大西洋相关异议产品进口税率低于海关税率涉及税额累计额全部算为少缴税款，则截止2018年少缴税款金额为261.81万美元，按最可能的比例计算的假定罚款的最佳估计金额为130.91万美元，按当年平均汇率计算的人民币金额为866.62万元。
假设美国海关在2018年度做出罚款决定，中大西洋罚款损失计入2018年
度，对发行人申报期内各年度财务报表的影响如下：
单位：万元
年度 项目 确认前 假定罚款金额 确认后 金额占比
净利润 3,857.05 - 3,857.05 -
2017年度/ 扣除非经常性 3,696.19 - 3,696.19 -
年末 损益后净利润
未分配利润 2,167.72 - 2,167.72 -
净利润 5,400.23 866.62 4,533.61 16.05%
2018年度/ 扣除非经常性 5,252.80 - 5,252.80 -
年末 损益后净利润
未分配利润 4,704.39 866.62 3,837.77 18.42%
注：中大西洋因尚存在累计亏损在待弥补期间，暂无需缴纳所得税，上表不考虑所得税影响
假设美国海关在 2018 年度进行现场审计并罚款，发行人对美国海关可能对中大西洋进行的罚款计提预计负债，预计负债总额合计为 866.62 万元，罚款金
额占 2018 年度净利润的比例为 16.05%，使 2018 年度末未分配利润减少 866.62
万元，占比 18.42%。因此，假设中大西洋遭到上述罚款，对发行人整体盈利及财务报表无实质性重大不利影响。
但上述对罚款的计算为按照最可能发生的金额假设计算，根据美国海关相关法律及美国律师法律意见书，中大西洋若被认定为一般过失情形，将面临按照未补缴税款金额的 0.5-2 倍（不超过对应货值）缴纳罚款，以中大西洋截至 2020 年
12月31日预计负债人民币累计金额测算，罚款金额范围为681.44万元至2,725.76万元之间，将对发行人盈利及报表产生不利影响。
（二）中美贸易摩擦、政治风险等因素对公司外销业务的风险
自 2018 年 6 月美国政府正式对 500 亿美元的输美产品清单上的中国产品征
收额外关税以来，美国政府陆续发布了一系列的对中国输美产品加征关税的清单，除漏斗等少量其他机织产品 2018 年没在加征名单外，公司出口到美国的几乎所有产品均在加征关税名单上，对公司在美国市场的销售产生不利影响。同时，美国开始对部分在美有业务的中资企业进行一定程度的限制，虽然过滤材料行业不是美国国家战略或涉及世界科技前沿行业，但中大西洋作为公司全资子公司，业务仍存在被限制的风险。
（三）不再从事疫情防控用口罩材料业务对业绩影响的风险
为积极应对新冠疫情，发行人利用自身的产能、技术等优势，开发、生产和销售疫情防控用纳米膜口罩材料产品。2020 年度，公司口罩材料产品收入6,422.29 万元，毛利率为 74.05%，是发行人 2020 年利润的重要来源，若直接扣除口罩材料业务（不考虑口罩材料对原有产能等资源的挤占的近似计算），2020年净利润将有较大幅度下降，具体对收入和净利润的影响情况如下：
单位：万元
项目 直接扣除口罩材料后 较 2020 年实际盈利变 较 2019 年盈利变化情
2020 年度盈利 化情况 况
营业收入 50,804.70 -11.22% 7.63%
净利润 4,223.81 -48.55% -32.09%
未来除非类似新冠防疫等使客户需求大幅增长，公司预计将不再从事口罩材料业务，若公司原有产品业务发展不及预期或不足抵补口罩材料业务对业绩的贡献，公司存在短期业绩快速增长不可持续以及后续期间业绩下滑的风险。
2020 年，公司口罩材料产品收入 6,422.29 万元，实现毛利 4,755.96 万元，
2021 年 1-4 月，发行人口罩产品销售收入 60.51 万元，实现毛利 6.60 万元（2021
年 1-4 月及 2021 年 4 月底财务数据未经审计或审阅，下同）。因考虑专注原有
产品需要，2021 年 1-4 月，发行人口罩材料产品仅对已有“纳米布”材料存货进行覆膜处理，生产成本 5.69 万元，未来，除对现有材料存货进行一定必要加工外，除非类似新冠防疫需求使客户需求大幅增长，发行人预计未来将不再从事口罩材
料产品业务。
发行人口罩材料产品主要材料为低克重覆膜无纺过滤布产品，主要部分系发行人主要基于原有产品部分设备、技术等进行一定调整和改造而实施生产，截至
2020 年 12 月 31 日，公司口罩专用设备余额为 34.27 万元，已全额计提减值，
2021 年 1-4 月，公司未再新增口罩产品专用设备；截至 2020 年 12 月 31 日，公
司口罩材料产品存货余额 515.04 万元，公司按成本与可变现净值孰低计提减值
准备 156.07 万元，存货账面价值 358.97 万元，2021 年 4 月 30 日，公司口罩产
品相关存货余额 466.07 万元，账面价值 309.97 万元；截至 2020 年 12 月 31 日，
公司口罩材料销售应收账款余额 144.00 万元，期限 1 个月以内，2021 年 4 月底，
应收账款余额为 144.00 万元，期限 4 个月，系与前述为同一笔应收账款，目前暂未到约定付款期限。
综上，未来除非类似新冠防疫等使客户需求大幅增长，公司消化当前相关存货后，预计将不再从事口罩材料业务，若公司原有产品业务发展不及预期或不足抵补口罩材料业务对业绩的贡献，公司存在短期业绩快速增长不可持续以及后续期间业绩下滑的风险。同时，公司亦存在后续期间存货及应
查看PDF原文
