301067 深市 显盈科技

            深圳市显盈科技股份有限公司

          首次公开发行股票并在创业板上市

                投资风险特别公告

        保荐机构（主承销商）：华林证券股份有限公司

    深圳市显盈科技股份有限公司（以下简称“显盈科技”、“发行人”或“公司”）首次公开发行不超过 1,351.00 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]2685 号文予以注册。

    经发行人与保荐机构（主承销商）华林证券股份有限公司（以下简称“华林证券”、“保荐机构（主承销商）”）协商决定，本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者直接定价发行（以下简称“网上发行”）的方式，全部为公开发行新股，不安排老股转让，不进行网下询价和配售。本次公开发行股票数量为 1,351.00 万股，其中网上发行 1,351.00 万股，占本次发行总量的100.00%。

  本次公开发行后总股本为 5,402.00 万股，占本次发行后总股本的比例为25.01%。

    本次发行将于 2021 年 9 月 6 日（T 日）通过深交所交易系统实施。发行人
和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

  1、敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、申购、缴款、弃购股份处理等环节，具体内容如下：

  （1）本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者发行不进行网下询价和配售。

    （2）发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网上
发行的发行价格为 47.58 元/股。该价格对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为 39.60 倍，不超过中证指数有限公司发布的行
业最近一个月平均静态市盈率 49.27 倍（截至 2021 年 9 月 1 日，T-3 日）。公司
发行市盈率高于剔除极值后可比公司 2020 年扣非后平均静态市盈率（截至 2021
年 9 月 1 日，T-3 日），发行人存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。发
行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    （3）投资者按此价格在 2021 年 9 月 6 日（T 日）进行网上申购，申购时无
需缴付申购资金。本次发行的申购日为 2021 年 9 月 6 日（T 日），申购时间为
9:15-11:30，13:00-15:00。本次网上发行通过深交所交易系统，采用网上按市值申购定价发行方式进行。

    （4）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。

    （5）网上投资者申购新股中签后，应根据《深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义
务，确保其资金账户在 2021 年 9 月 8 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，
不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

    网上中签投资者放弃认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。当出现网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

    （6）网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，
自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

  2、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  3、本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。

  4、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2021 年 9 月 2 日（T-2 日）
披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网：网址 www.cninfo.com.cn；中证网：网址 www.cs.com.cn；中国证券网：网址 www.cnstock.com；证券时报网：网址www.stcn.com；证券日报网：网址 www.zqrb.cn 和经济参考网：网址 www.jjckb.cn）上的《深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“《招股说明书》”）全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

    5、本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

    本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《招股说明书》。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

    6、发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网上发行的发行价格为 47.58 元/股。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

    本次发行价格为 47.58 元/股，此价格对应的市盈率为：

    （1）29.02 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

      算）；

          （2）38.70 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

      算）；

          （3）29.69 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

      算）；

          （4）39.60 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

      算）。

          7、本次发行价格为 47.58 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价

      的合理性。

          （1）根据中国证监会 2012 年 10 月发布的《上市公司行业分类指引（2012

      年修订）》的行业目录及分类原则，目前公司所处行业属于“C39 计算机、通信

      和其他电子设备制造业”，截至 2021 年 9 月 1 日（T-3 日），中证指数有限公司

      发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 49.27 倍。

          （2）主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下：

                      2021 年 9 月 1  2020 年扣非  2020 年扣非后  2020 年静态  2020 年静态
证券代码  证券简称  日前 20 个交易  前每股收益    每股收益    市盈率（倍）  市盈率（倍）
                    日均价（含 9 月  （元/股）    （元/股）      扣非前        扣非后
                        1 日）

 300787  海能实业      26.07          0.7429        0.5349        35.09        48.74

 300793  佳禾智能      15.93          0.2559        0.1015        62.25        156.95

 002993  奥海科技      37.59          1.3999        1.3450        26.85        27.95

                          算术平均值                                41.40        77.88

                  算术平均值（剔除佳禾智能）                        30.97        38.35

          资料来源：WIND，数据截至 2021 年 9 月 1 日（T-3 日）

          注 1：市盈率计算如存在尾数差异，系四舍五入造成；

          注 2：2020 年扣非前/后每股收益=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷2021 年

      9 月 1 日（T-3 日）总股本；

          本次发行价格 47.58 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低

      的净利润摊薄后市盈率为 39.60 倍，不超过中证指数有限公司发布的行业最近一


  个月平均静态市盈率。公司发行市盈率高于剔除极值后可比公司 2020 年扣非后
  平均静态市盈率（截至 2021 年 9 月 1 日，T-3 日），发行人存在未来股价下跌
  给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资
  风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

      （3）与可比上市公司的对比

      （A）本公司具有较强的盈利能力，销售毛利率、销售净利率、加权平均净
  资产收益率等指标均高于同行业可比公司的平均水平

      本公司与可比上市公司 2020 年度主要财务数据对比情况如下：

  公司名称        总资产    营业收入    净利润  营业毛利率  净利率  加权平均净
                  （万元）  （万元）  （万元）                        资产收益率

  海能实业      196,742.31  156,578.03  8,173.17    24.87%    5.22%        7.04%

  奥海科技      419,747.42  294,520.29  31,612.57    23.14%  10.73%      24.07%

  佳禾智能      263,459.12  265,33