301047 深市 义翘神州

股票简称：义翘神州                                  股票代码：301047
  北京义翘神州科技股份有限公司

                    Sino Biological Inc..

      （北京市北京经济技术开发区科创十街 18 号院 9 号楼 306 室）

  首次公开发行股票并在创业板上市
                之

            上市公告书

                保荐机构（主承销商）

      （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）

                二〇二一年八月十三日


                      特别提示

  北京义翘神州科技股份有限公司（以下简称“义翘神州”、“本公司”、“发
行人”或“公司”）股票将于 2021 年 8 月 16 日在深圳证券交易所创业板上市。
  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中相同。
二、投资风险提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

（二）流通股数量较少

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，本次发行后，
公司总股本为 68,000,000 股，其中无限售条件的流通股票数量为 17,000,000 股，占本次发行后总股本的比例为 25.00%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率与同行业平均水平存在差异

  根据中国证监会颁布并实施的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所处行业为“科学研究和技术服务业（M）”中的“研究和试验发展（M73）”，
截至 2021 年 7 月 29 日（T-3 日）收盘，中证指数有限公司已经发布的行业最近
一个月静态平均市盈率为 147.21 倍。本次发行价格 292.92 元/股对应的本公司
2020 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 17.76 倍，低于 2021 年 7
月 29 日（T-3 日）中证指数有限公司发布的“M73 研究和试验发展”行业最近一个月平均静态市盈率（147.21 倍）和可比公司平均市盈率（164.11 倍），但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。（四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

  本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“第四节 风险因素”部分，并特别注意下列事项：


    （一）业绩下滑的风险

  新冠疫情以来，发行人迅速开发出一系列新冠病毒相关蛋白、抗体等生物试剂产品，被国内外客户大量采购，公司经营业绩迅速增长，2020 年度营业收入
为 15.96 亿元，较 2019 年增长 782.77%，其中新冠病毒相关产品收入占当期营业
收入的比例为 84.07%。剔除新冠病毒相关产品后，2020 年度发行人收入、毛利及毛利率较上年的变化如下：

      项目            2020 年度          2019 年度            增长率

    营业收入                25,421.85            18,082.67              40.59%

      毛利                  22,867.95            15,188.36              50.56%

      毛利率                    89.95%              83.99%  上升 5.96 个百分点

  2020 年度发行人非新冠产品亦保持增长趋势，毛利率提升主要系产销量扩大带来的规模效应以及 CRO 服务中毛利率较高的服务类型收入增加所致。

  截至 2021 年 4 月 30 日，公司在手订单金额 2.33 亿元。随着各国防控经验、
检测手段、疫苗接种的普及，新冠疫情有可能逐步得到控制，公司新冠病毒相关产品实现的收入可能有所回落，相关存货亦有可能随着市场需求的下降而发生减值。虽然非新冠病毒相关产品收入预计能够保持增长，但由于新冠病毒相关产品的市场需求存在较大不确定性，2021 年公司总体营业收入及营业利润水平存在较上年下滑 50%以上的风险。

    （二）新产品研发风险

  生物试剂和技术服务行业是技术密集型行业，客户的需求多样，且生命科学研究的热点不断变化，对于产品种类、覆盖度及新产品的推出速度均有较高的要求。如果公司不能及时开发出新产品，满足市场的最新需求，并及时扩大公司各类产品库以满足客户对于产品多样化的需求，可能会影响公司市场地位和未来收益的实现。

    （三）核心技术泄密风险

  公司围绕主要产品和服务建立了多项核心平台技术，并掌握一系列专有技术（Know-how），积累了多年的生物试剂研发经验，这些技术来源于公司内部多年的研发和生产经验积累，是公司持续创新和盈利能力的保障，也是公司市场竞争
力的重要体现。如果公司未来对核心技术的保护力度不足，发生核心技术泄密的情况，将会对公司的经营造成不利影响。

    （四）行业竞争加剧风险

  随着全球各主要国家在生命科学研究和生物医药研发领域不断加大投入，生物试剂和技术服务市场的需求将随之增加，预计行业仍将保持较快的增长速度。市场规模和需求不断增长的同时，市场竞争可能会在价格、服务、产品质量等方面全面展开，竞争程度将愈发激烈。未来，如果公司不能在技术储备、产品质量、产品布局、响应速度、销售与服务网络等方面持续提升，公司竞争力可能下降，对公司未来业绩产生不利影响。

    （五）贸易摩擦带来的风险

  美国是世界生物医学大国，生命科学领域基础研究和生物医药研发投入均居全球首位，也是公司海外重点市场。报告期内，公司在美国市场的收入分别占到公司报告期内营业收入的 26.71%、33.65%及 69.41%。目前，公司相关产品未被列入贸易战提高关税的清单，但若中美贸易摩擦在未来加剧，公司产品关税大幅提高，可能导致产品价格竞争力下降；如受到其他贸易政策限制，甚至可能无法出口至美国，如此则会对公司在美国市场的销售造成重大不利影响。

    （六）新冠疫情带来的生产经营风险

  2020 年以来，国内爆发新冠肺炎疫情。目前国内新冠肺炎疫情形势好转，各地企业生产经营陆续恢复，若发行人主要生产经营所在地疫情发生变化，政府采取停工、限制人口流动、隔离相关人员等措施予以防控，可能会对发行人的正常生产经营造成一定影响。

  新冠疫情以来，发行人国内外的部分客户，包括科研院所、医药研发单位的正常生产经营受到一定影响，对发行人除新冠病毒相关试剂产品之外的产品和服务，特别是培养基的需求的增幅有所放缓。如果国内外疫情继续发展或加剧，科研单位和医药企业的正常运转无法完全恢复，发行人除新冠病毒产品之外的业务发展可能会受到影响。


    （七）产能扩张的风险

  随着在技术研发和销售网络等方面的持续投入，发行人近年来业务规模持续增长，主要产品重组蛋白的销量快速提升。为适应逐步增长的业务规模，发行人于 2019 年下半年引入新的重组蛋白生产设备，重组蛋白产能得到较大提升。2020年，受疫情影响，公司新冠病毒相关蛋白产品订单快速增长，公司又适度引入新设备扩充产能，以上新增产能及时满足了快速增长的重组蛋白产品需求，产能利用率保持在较高水平。若国内外新冠疫情得到控制，公司新冠病毒相关蛋白产品订单回落，公司可能面临产能过剩的风险。


                第二节 股票上市情况

一、股票发行上市审核情况
（一）编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》、《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》等国家有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》编制而成，旨在向投资者提供有关公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。
（二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容

  公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会“证监许可[2021]2364号”文注册同意，内容如下：

  1、同意义翘神州首次公开发行股票的注册申请。

  2、义翘神州本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

  3、本批复自同意注册之日起12个月内有效。

  4、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，义翘神州如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。
（二）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容

  根据深圳证券交易所《关于北京义翘神州科技股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2021]810号），同意公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，本次公开发行17,000,000股，将于2021年8月16日起上市交易，证券简称为“义翘神州”，证券代码为“301047”。
二、股票上市相关信息

  （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板


  （二）上市时间：2021年8月16日

  （三）股票简称：义翘神州

  （四）股票代码：301047

  （五）本次发行后的总股本：6,800万股

  （六）本次发行的股票数量：1,700万股，均为新股，无老股转让

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