北京义翘神州科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市发行公告
保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司
特别提示
北京义翘神州科技股份有限公司（以下简称“义翘神州”、“发行人”或“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 144 号]）（以下简称“《管理办法》”）、《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（证监会令[第167 号]）（以下简称“《注册办法》”）、《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（证监会公告〔2020〕36 号）（以下简称“《特别规定》”）、《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2020〕484 号）（以下简称“《实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279 号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）、《创业板首次公开发行证券承销规范》（中证协发〔2020〕121 号）（以下简称“《承销规范》”）等规则相关规定组织实施首次公开发行股票并拟在创业板上市。
本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行，请网上投资者认真阅读本公告及深交所发布的《网上发行实施细则》。
敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、申购、缴款等环节，具体内容如下：
1、本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者发行（以下简称“网上发行”），不进行网下询价和配售。本次发行新股 1,700.00 万股，占本次发行后总股本的比例为 25.00%。本次发行全部为新股发行，不转让老股。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
2、发行人和中信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”或“中信证券”）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 292.92 元/股。
投资者请按此价格在 2021 年 8 月 3 日（T 日）通过深交所交易系统并采用网上
按市值申购方式进行申购，申购时无需缴付申购资金。网上申购日为 2021 年 8月 3 日（T 日），网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
4、网上投资者申购新股中签后，应根据《北京义翘神州科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》（以下简称“《网上定价发行中签摇号结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户
在 2021 年 8 月 5 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃
认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网上中签投资者放弃认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。当出现网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
5、网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自
结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
6、发行人和保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理
性投资，请认真阅读 2021 年 8 月 2 日（T-1 日）刊登在《中国证券报》《上海证
券报》《证券时报》和《证券日报》上的《北京义翘神州科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》，充分了解市场风险，审慎参与本次新股发行。
7、发行人和保荐机构（主承销商）承诺不存在影响本次发行的会后事项。
估值及投资风险提示
1、按照中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）制定的《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为“M73 研究和试验发展”，中证指数
有限公司已经发布的行业最近一个月静态平均市盈率为 147.21 倍（截至 2021 年
7 月 29 日，T-3 日），请投资者决策时参考。本次发行价格 292.92 元/股对应的
2020 年扣除非常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为 17.76 倍，低于中证指
数公司 2021 年 7 月 29 日发布的行业最近一个月静态平均市盈率，但仍存在未来
发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及创业板市场的风险，仔细研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。
2、经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定，本次公开发行新股 1,700.00
万股，本次发行不设老股转让。按本次发行价格 292.92 元/股计算，发行人预计募集资金 497,964.00 万元，扣除发行费用 25,588.57 万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为 472,375.43 万元，超出募投项目计划所需资金额部分将用于与公司主营业务相关的用途。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险,由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。
4、发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注公司业绩波动风险。新冠疫情以来，发行人迅速开发出一系列新冠病毒相关蛋白、抗体等生物试剂产品，被国内外客户大量采购，公司经营业绩迅速增长，2020 年度营业收入为 15.96 亿元，较 2019 年增长 782.77%，其中新冠病毒相关产品收入占当期营业收入的比
例为 84.07%；归属于母公司所有者的净利润为 11.27 亿元，较 2019 年增长
2,996.90%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 11.22 亿元，较2019 年增长 2,469.65%。
公司 2020 年剔除新冠病毒相关产品后的经营业绩情况与 2019 年经营业绩对
比情况如下表：
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 增长率
营业收入 25,421.85 18,082.67 40.59%
营业成本 2,553.90 2,894.31 -11.76%
税金及附加 320.55 228.01 40.59%
销售费用 6,078.37 4,406.98 37.93%
管理费用 4,618.48 4,240.97 8.90%
研发费用 2,605.91 2,327.99 11.94%
财务费用 572.79 -94.62 -705.36%
营业利润 8,671.84 4,079.03 112.60%
数据来源：《北京义翘神州科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书》
非新冠业务营业税金及各项费用的测算采用了较为保守的方法，具体为：（1）税金及附加、销售费用与销售收入之间相关，参照 2019 年度税金及附加、销售费用占营业收入的比重进行测算；（2）管理费用、研发费用按照 2020 年度的实际发生额全部计入非新冠业务；（3）财务费用较上年变化较大，主要系外币货币性项目汇率变动的影响所致，根据 2020 年度的发生额在新冠产品与非新冠产品中按销售收入的比重测算。鉴于发行人 2020 年度实际投入较多资源进行新冠相关产品的研发，各级管理人员在新冠业务发展和推广方面投入较大精力，研发费用和管理费用全部计入非新冠业务的测算方法，使得非新冠业务的费用测算结果相对较高，营业利润测算结果相对保守。
根据上述相对保守的测算结果，2020年非新冠病毒相关业务营业利润较2019年增加 4,592.81 万元，增长率为 112.60%，增长仍较快，显示出公司非新冠业务亦具有良好的成长性。
2020 年度剔除新冠病毒相关产品后的销售收入、毛利与 2019 年对比情况如
下：
单位：万元
销售收入 毛利
类型
2020 年度 2019 年度 增长率 2020 年度 2019 年度 增长率
重组蛋白 14,660.75 11,154.94 31.43% 13,870.75 10,110.52 37.19%
抗体 2,827.15 2,000.76 41.30% 2,473.70 1,779.48 39.01%
基因 1,165.65 822.06 41.80% 1,059.99 736.96 43.83%
培养基 1,726.73 1,492.51 15.69% 1,441.13 1,086.09 32.69%
CRO 服务 5,041.57 2,612.41 92.99% 4,022.37 1,475.30 172.65%
合计 25,421.85 18,082.67 40.59% 22,867.95 15,188.36 50.56%
由上表可知，公司 2020 年度各类非新冠病毒相关产品、CRO 服务销售收入
均呈现增长态势，主要系在生物试剂市场需求持续增加的大背景下，公司依靠自主研发并独立掌握的核心技术平台，不断丰富产品及服务种类，同时不断加大市场拓展力度，公司品牌影响力持续提升，销售收入快速增长。随着收入规模扩大、规模效应逐渐增强，公司的毛利亦同步增长。
剔除新冠病毒相关产品后，2020 年度发行人收入、毛利及毛利率较上年的变化如下：
项目 2020 年度 2019 年度 增长率
营业收入 25,421.85 18,082.67
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