创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
青岛海泰科模塑科技股份有限公司
（山东省青岛市城阳区棘洪滩街道锦盛二路 66 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 本次公开发行1,600万股，占发行后总股本的25%。本次发行均为新
股，不涉及股东公开发售股份。
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 人民币32.29元
预计发行日期 2021年6月18日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所创业板
和板块
发行后总股本 6,400万股
保荐人（主承销商） 国泰君安证券股份有限公司
保荐代表人 刘小东、徐慧璇
招股说明书签署日期 2021年6月16日
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项：
一、本次发行安排
公司本次发行前总股本 4,800 万股，本次公开发行股票 1,600 万股，本次公
开发行不进行股东公开发售，且公开发行股票的总量占公司发行后总股本的比例为 25.00%。
本次公开发行新股不会导致公司实际控制人发生变更，不会导致公司股权结构发生重大变化，对公司治理结构及生产经营不存在重大影响。
二、本次发行相关主体作出的重要承诺
发行人及其股东、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的具体内容详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、重要承诺”。
三、公司提醒投资者特别关注的风险因素
投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，请认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”章节的全部内容。
本公司特别提醒投资者关注以下风险扼要提示，投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的其他风险因素，详细情况见本招股说明书“第四节风险因素”。
（一）存货规模较大及存在跌价的风险
公司存货主要包括在产品和发出商品，随着公司业务规模的增长，存货金额
也逐年增长。由于模具属于定制化产品，需根据客户要求进行设计加工，根据生产经验，从设计、生产、试模、测试、交付到最终验收的整个周期相对较长，导致期末存货余额较大。报告期各期末，公司存货账面余额分别为 19,265.59 万元、24,160.30 万元和 30,076.18 万元，其中在产品、发出商品合计占全部存货余额的比例分别为 95.36%、91.53%和 92.63%。
虽然公司实行“以销定产，以产定购”的经营模式，且公司客户多为国内外知名企业，与公司合作多年且信誉实力良好，但未来随着公司业务规模的扩大，存货规模可能继续增长，若未来行业发生重大不利变化或重要客户违约，公司存货将存在跌价的风险。
（二）应收账款发生坏账的风险
随着公司营业收入的增长，公司应收账款相应增加，报告期各期末公司应收
账款余额分别为 11,452.24 万元、11,954.48 万元和 16,881.52 万元，占当期营业
收入的比例分别为 42.11%、34.96%和 37.06%，应收账款余额中账龄一年以内的应收账款占比分别为 83.99%、82.35%和 73.53%。
公司应收账款的规模由公司所处的行业特点和业务经营模式所决定。公司客户多为国内外知名企业，其资产规模较大、经营稳定、商业信誉良好，为公司的长期业务合作伙伴，坏账风险较小。随着公司业务规模的扩大，应收账款也将有所增长，若该等款项不能及时收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的经营业绩及现金流、资金周转等生产经营产生不利影响。
（三）毛利率波动的风险
报告期内，发行人主营业务收入毛利率分别为 34.41%、33.78%和 29.86%（剔除熔喷布模具业务后 2020 年度主营业务收入毛利率为 27.32%；剔除熔喷布模具业务以及剔除运费因素影响后 2020 年度主营业务收入毛利率为 30.40%），毛利率整体平稳略有小幅波动。伴随全球宏观经济的波动、汽车产业的周期性波动、行业竞争格局的变化、原材料价格的波动、劳动力成本上升等各项因素带来的销售价格的调整，发行人可能面临毛利率波动或者下滑的风险。
（四）技术研发与创新风险
随着汽车塑料模具下游行业产品更新换代速度越来越快，产品功能越来越复杂，客户对汽车塑料模具供应商的要求也越来越高。同时，新材料、新工艺、3D打印技术和其他新制造技术的出现，在为传统制造、加工产业带来机遇的同时也带来了挑战，促使公司必须紧跟行业技术趋势，在产品、技术、工艺等方面持续研发创新。若公司未来在技术进步和产品研发升级上创新能力不足，未能迎合市场需求变化，将可能面临技术落后、竞争力下降的风险。
（五）产能消化风险
公司募集资金投资项目的实施可以提高公司研发水平、提升技术档次及加工能力，符合公司的发展战略。但项目实施后形成的产能能否得到有效利用存在不确定性，募集资金投资项目产品的市场开拓进度、销售价格、生产成本等都有可能因市场变化而与公司的预测发生差异，使实际的项目投资收益小于估算值。因此，公司本次募集资金投资项目存在不能实现预期收益的风险。
（六）新型冠状病毒肺炎疫情风险
2019 年底，新型冠状病毒肺炎疫情（COVID-19）在我国甚至全球范围内迅速扩散，为控制疫情的迅速扩散，各地采取了较为严格的控制措施，相继出台并严格执行关于延迟复工复产、限制人流、物流、居家办公等疫情防控政策，公司及部分客户、供应商的生产经营受到延期开工、人流防控以及物流不通畅的影响。若本次新型冠状病毒疫情的影响在短期内不能得到有效控制，将可能会对公司所处行业产业链及公司生产经营造成一定的不利影响。
四、财务报告审计截止日后的主要经营情况
（一）2021 年 1-3 月主要财务信息及经营情况
发行人提示投资者注意本招股说明书已披露财务报告审计截止日后的主要经营状况。
发行人及其董事、监事、高级管理人员已对公司 2021 年 1-3 月、2021 年 3
月 31 日未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具了专项声明，保证审计截止日后财务报表不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、
准确性及完整性承担相应的法律责任。
发行人法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已对公司 2021
年 1-3 月、2021 年 3 月 31 日未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具了专项
声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人财务报表，包括 2021 年 3
月 31 日的合并及母公司资产负债表，2021 年 1-3 月的合并及母公司利润表、合
并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了中兴华阅字（2021）第 030008 号《审阅报告》。审阅意见如下：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映被审阅单位的财务状况、经营成果和现金流量。”
2021 年 1-3 月，发行人经审阅的主要财务信息如下表：
单位：万元
项目 2021.3.31 2020.12.31 变动率 变动率超过
30%的主要原因
流动资产 57,178.17 55,176.60 3.63% -
非流动资产 19,921.19 19,781.48 0.71% -
资产总计 77,099.35 74,958.07 2.86% -
流动负债 39,416.58 38,236.22 3.09% -
非流动负债 1,807.41 1,887.18 -4.23% -
负债合计 41,223.98 40,123.41 2.74% -
所有者权益 35,875.37 34,834.67 2.99% -
项目 2021 年 1-3 月 2020 年 1-3 月 变动率 变动率超过
30%的主要原因
营业收入 10,749.35 9,930.50 8.25% -
营业利润 1,159.72 1,655.67 -29.95% -
利润总额 1,159.72 1,655.30 -29.94% -
净利润 1,015.11 1,395.22 -27.24% -
归属于母公司股 1,015.10
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