江苏博云塑业股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：申港证券股份有限公司
江苏博云塑业股份有限公司（以下简称“江苏博云”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]1501号文予以注册。
本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者直接定价发行（以下简称“网上发行”）的方式，全部为新股，不转让老股。本次发行公开发行股票数量为1,456.6667万股，其中网上发行1,456.65万股，占本次发行总量的99.9989%，未达深市新股网上申购单位500股的余股167股由保荐机构（主承销商）申港证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”或“申港证券”）包销。本次公开发行后总股本为5,826.6667万股，本次发行股份数量占本次发行后总股本的比例为25%。
本次发行的保荐机构（主承销商）为申港证券股份有限公司。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行将于2021年5月20日（T日）通过深交所交易系统实施。发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1. 敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、申购及缴款等环节，具体内容如下：
（1）本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值（以下简称“市值”）的社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售。
（2）本次发行价格：55.88元/股。投资者按照本次发行价格于2021年5月20日（T日，申购日）通过深交所交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购，投资者进行网上申购时无需缴付申购资金，网上申购时间为9:15-11:30、13:00-15:00。
（3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
（4）网上投资者申购新股中签后，应根据2021年5月24日（T+2日）公告的《江苏博云塑业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》（以下简称“《网上摇号中签结果公告》”）履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。中签的投资者应确保其资金账户在2021年5月24日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。
中签投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。当出现网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
（5）网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
2. 中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
3. 本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。
4. 拟参与本次网上申购的投资者，须认真阅读2021年5月18日（T-2日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，www.cninfo.com.cn；中证网，www.cs.com.cn；中国证券网，www.cnstock.com；证券时报网，www.stcn.com；证券日报网，
www.zqrb.cn）的《招股说明书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
5. 本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致
的投资风险。
本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《招股说明书》。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
6. 发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次的发行价格为55.88元/股。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
本次发行价格为55.88元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）24.01 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）22.03 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计审计
的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）32.01 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）29.37 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
7. 本次发行价格为55.88元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“橡胶和塑料制品业”（C29），截至2021年5月17日（T-3日），中证
指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为35.12倍。
（2）主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下：
2021年5月17
日前20个交 2020年扣非前 2020年扣非后 2020年扣非 2020年扣非
证券代码 证券简称 易日（含当 EPS（元/股） EPS（元/股） 前市盈率 后市盈率
日）均价
（元/股）
600143 金发科技 21.58 1.7826 1.7235 12.11 12.52
002324 普利特 17.51 0.4683 0.4044 37.39 43.30
002768 国恩股份 26.52 2.6943 2.6743 9.84 9.92
002838 道恩股份 19.03 2.0958 1.8958 9.08 10.04
002886 沃特股份 13.181 0.2857 0.2438 46.13 54.06
300644 南京聚隆 33.28 0.9558 0.8668 34.82 38.39
算术平均值 24.90 28.04
301003 江苏博云 55.88 1.9027 1.7455 29.37 32.01
数据来源：wind，数据截至2021年5月17日
注：1、因沃特股份的分红除权日为2021年5月13日，其价格为2021年5月17日收盘价；
2、可比公司前20个交易日（含当日）均价和对应市盈率为2021年5月17日数据；
3、市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
4、2020年扣非前/后EPS=2020年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3日总股本；
5、江苏博云2020年市盈率按照发行价55.88元，发行后总股本5,826.6667万股计算。
本次发行价格55.88元/股对应发行人2020年扣非前后孰低的归母净利润摊薄
后市盈率为32.01倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市
盈率35.12（截至2021年5月17日），高于中证指数有限公司发布的行业最近一个
月滚动平均市盈率24.47倍（截至2021年5月17日），高于可比公司2020年扣非后
静态市盈率的算术平均值28.04倍（截至2021年5月17日），存在未来发行人股价
下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注
投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本次发行价格对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利
润摊薄后市盈率高于可比公司2020年扣非后静态市盈率算术平均值和中证指数
有限公司发布的行业最近一个月滚动平均市盈率主要系：
①与同行业可比上市公司相比，公司定位于服务世界级的工业客户，以为其
提供定制化的新材料解决方案为目标，专注于部分较高技术含量和产品附加值的
细分领域，产品具有定制化的特点，附加值高。
②发行人高度重视技术创新与研发工作，打破国际巨头的技术垄断，以国际龙头企业的同类产品为竞争目标，实现进口产品替代；公司定位于服务世界级的工业客户，并努力以其特定高端产品为主要目标，与优质客户形成相互依存、长期稳定的战略合作关系。公司产品具有较强的议价能力。
③与同行业可比上市公司相比，发行人具有较强的盈利能力，发行人产品的销售净利率、加权平均净资产收益率等指标均显著高于同行业平均水平。
④与同行业可比上市公司相比，发行人长期以来专注于部分较高技术含量和产品附加值的细分领域，研发项目比较有针对性，研发效率较高，各项研发投入有效地提高了产品品质、丰富了产品类型，促进了公司产品业务规模的增长。
⑤2020年新冠疫情对行业有一定影响，若根据2019年净利润测算，发行人扣非前、后市盈率均低于可比公司的平均市盈率。
8. 本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充
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