上海肇民新材料科技股份有限公司
Shanghai Hajime Advanced Material Technology Co., Ltd.
（上海市金山区金山卫镇秦弯路 633 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市公告书
保荐机构（主承销商）
（上海市广东路 689 号）
二〇二一年五月二十七日
特别提示
上海肇民新材料科技股份有限公司（以下简称“肇民科技”、“发行人”、“本
公司”或“公司”）股票将于 2021 年 5 月 28 日在深圳证券交易所创业板上市。本
公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与上海肇民新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。
本上市公告书“报告期”指:2018 年度、2019 年度和 2020 年度。
本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、新股上市初期的投资风险特别提示
本公司股票将于 2021 年 5 月 28 日在深圳证券交易所创业板上市。本公司特
别提示投资者，充分了解首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，理性参与新股交易。投资风险具体如下：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制 44%，跌幅限制 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少的风险
上市初期，原始股股东的股份锁定期为 12 个月或 36 个月。本公司发行后总
股本为 5,333.35 万股，其中本次新股上市初期的无限售流通股数量为 1,333.35 万股，占本次发行后总股本的比例为 25%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率与同行业平均水平存在差异
根据中国证监会 2012 年 10 月发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修
订）》的行业目录及分类原则，目前公司所处行业属于 C29 橡胶和塑料制品业。
截至 2021 年 5 月 14 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平
均静态市盈率为 36.55 倍，平均动态市盈率为 25.01 倍。
主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下：
2021 年 5 月 2020 年扣 2020 年扣 对应静态 对应静态
14 日前 20 个 非前每股 非后每股 市盈率 市盈率
股票代码 证券简称 交易日均价 收益（元/ 收益（元/ （倍） （倍）
（含 5 月 14 股） 股） -2020年扣 -2020 年
日） 非前 扣非后
300539.SZ 横河模具 7.0722 0.0654 0.0516 108.18 137.05
603159.SH 上海亚虹 13.9729 0.2874 0.2607 48.62 53.60
603266.SH 天龙股份 10.7431 0.4664 0.4144 23.03 25.92
002662.SZ 京威股份 3.4766 0.0750 0.0434 46.34 80.11
300507.SZ 苏奥传感 10.7579 0.3405 0.2726 31.60 39.47
600933.SH 爱柯迪 14.1708 0.4952 0.4188 28.62 33.83
003021.SZ 兆威机电 82.8938 2.2842 2.1663 36.29 38.27
算数平均 46.10 58.32
剔除横河模具后算术平均 35.75 45.20
301000.SZ 发行人 64.31（发行 1.9567 1.8373 32.87 35.00
价）
数据来源：WIND，数据截至 2021 年 5 月 14 日
注 1：可比公司前 20 个交易日（含当日）均价和对应市盈率为 2021 年 5 月 14 日数据；
注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 3： 2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本（2021 年 5 月 14 日）；
注 4：招股说明书（申报稿）中的可比公司世纪华通未参与市盈率均值计算。世纪华通主营业务包含大部分游戏业务，汽车零部件业务中包含较大部分的内外饰部件产品，与公司产品差异较大。招股说明书（申报稿）采用热交换系统塑料件业务进行对比，仅 2017 年报披露了该类产品的业务数据，报告期内未披露该数据，故招股说明书（注册稿）进行财务数据比较时已将其剔除，因此未参与市盈率均值计算。
本次发行价格 64.31 元/股对应发行人 2020 年扣非前后孰低归母净利润摊薄
后市盈率为 35.00 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市
盈率（截至 2021 年 5 月 14 日），高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月
平均滚动市盈率（截至 2021 年 5 月 14 日）；低于招股说明书中所选可比公司近
20 日扣非前后平均静态市盈率（截至 2021 年 5 月 14 日），低于剔除横河模具
后招股说明书中所选可比公司近 20 日扣非前后平均静态市盈率（截至 2021 年 5
月 14 日），存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐
机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
（一）家用电器行业周期性波动风险
公司主营业务为精密注塑件及配套精密注塑模具的研发、生产和销售，下游客户主要集中在汽车和家用电器领域，与家电行业发展和景气度直接相关，受行业波动影响较大。报告期内，公司精密注塑件中家用电器部件销售收入分别为12,043.33 万元、10,493.03 万元和 10,102.78 万元，占主营业务收入的比重分别为42.76%、33.25%和 21.28%。
由于家电行业本身具有周期性波动的特点，未来将受到全球经济复苏进程、我国政府刺激内需政策力度及家电市场政策变化、房地产市场走势、新型城镇化建设进度、消费者需求变化等多方面因素对家电消费市场的影响，其发展增速存在一定的不确定性。未来，受“消费升级”影响，家电产品逐渐向智能化、高端化方向发展，若家电商品不能满足消费者有效需求，导致消费意愿持续下降，将会对家电企业及公司生产经营和盈利能力造成不利影响。
（二）家用电器部件应用领域集中风险
由于精密注塑件产品均为定制化生产的非标产品，公司长期以来将家电产品开发重心放在以智能座便器、家用热水器、家用净水器为代表的应用领域中，报告期内，上述三大领域产品销售收入占家电部件产品收入的比重均超过 80%，应
用领域较为集中。若上述应用领域市场容量或竞争态势出现恶化，将对公司盈利能力造成不利影响。
（三）客户开拓和客户流失风险
公司自成立以来，一直致力于精密注塑件及配套精密注塑模具的研发、生产和销售，为汽车、家用电器优质客户提供高品质的精密注塑件产品，目前已与多家国际知名企业建立了长期稳定的合作关系。报告期内，公司新开发了包括慕贝尔、舍弗勒、奥托立夫、马勒、盖茨、林内等在内的众多客户，若公司未来在产品交付和新客户开拓方面存在一定障碍，则存在客户开拓和客户流失风险。
（四）“国六标准”产品销售的可持续性
受汽车排放“国六标准”出台并实施的影响，公司开发的相关产品销售收入
大幅增加，报告期内分别为 208.40 万元、2,936.49 万元和 13,489.24 万元。随着
公司相关产品的量产爬坡，销售收入增速将逐渐放缓，此外，受汽车行业波动影响，各地区“国六标准”实施进度存在差异，进一步影响相关产品推广，若“国六标准”产品推广不及预期，则可能影响公司相关产品的销售情况。
（五）新能源汽车产品布局无效的风险
新能源汽车作为传统燃油汽车的替代品，肩负着我国汽车工业转型升级的重大使命，同时也是我国降低对石油依赖度和节能减排的重要手段，战略意义重大。在国家政策的大力推动下，近年来，我国新能源汽车产销量呈现高速增长态势，但相比于传统燃油汽车相对成熟的上游产业链，新能源汽车产业仍处于发展初期，产业链各环节企业尚需磨合。报告期内，公司新能源汽车产品销售收入分别
为 85.40 万元、130.10 万元和 860.95 万元，占营业收入的比重不超过 2%，尚不
足以支撑汽车领域业务规模的稳定性。公司作为汽车上游零部件供应商，若新能源汽车产业发展不及预期，则可能面临产品布局无效的风险。
（六）汽车行业周期性波动风险
公司主营业务为精密注塑件及配套精密注塑模具
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