300988 深市 津荣天宇

  首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告

              保荐机构（主承销商）：太平洋证券股份有限公司

                      特别提示

    天津津荣天宇精密机械股份有限公司（以下简称“津荣天宇”或“发行人”）首次公开发行股票并在创业板上市申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]1149号文予以注册。

    本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行采用直接定价方式，公开发行股票总数量为1,847.68万股，其中，未达深市新股网上申购单元500股的余股300股由保荐机构（主承销商）太平洋证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”或“太平洋证券”）负责包销。其余全部股份通过网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的公众投资者发行（以下简称“网上发行”），不进行网下询价和配售。本次发行股份全部为新股，不安排老股转让。

    本次发行的保荐机构（主承销商）为太平洋证券股份有限公司。本次发行将于2021年4月22日（T日）通过深交所交易系统实施。发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

    1、敬请投资者重点关注本次发行流程、申购、缴款及弃购股份处理等环节，具体内容如下：

    （1）本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的投资者发行，不进行网下询价和配售。

    （2）本次发行价格为23.73元/股。该价格对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为32.73倍，不超过中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率33.26倍（截至2021年4月19日（T-3日））。
    （3）投资者据此价格在T日（2021年4月22日）通过深交所交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购。申购时无需缴付申购资金。网上申购时间为
9:15-11:30，13:00-15:00。

    （4）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

    （5）投资者申购新股摇号中签后，应依据2021年4月26日（T+2日）公告的《天津津荣天宇精密机械股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行缴款义务。T+2日日终，中签投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守所在证券公司的相关规定。

    中签投资者放弃认购的股份和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）无效处理的股份由保荐机构（主承销商）包销。网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

    （6）网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购。
    2、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    3、本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。

    4、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2021年4月20日（T-2日）披露于中国证监会指定五家网站(巨潮资讯网，网址www.cninfo.com.cn；中证网，
网址www.cs.com.cn；中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址www.stcn.com；证券日报网，网址www.zqrb.cn)的招股说明书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

    5、本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交所上市之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

    本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股说明书。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

    6、发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为23.73元/股。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

    本次发行价格23.73元/股，该价格对应的2019年市盈率为：

    （1）24.69倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

    （2）26.89倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

    （3）32.92倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

    （4）35.86倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
 算）。

    本次发行价格23.73元/股，该价格对应的2020年市盈率为：

    （1）21.08倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；

    （2）24.55倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；

    （3）28.11倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）；

    （4）32.73倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。

    7、本次发行价格为23.73元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的 合理性。

    根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》 的行业目录及分类原则，公司所属行业为金属制品业（C33）。截至2021年4月 19日（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率为33.26 倍，最近一个月平均动态市盈率为28.73倍。

    截至2021年4月19日（T-3日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水 平情况如下：

          前20个  2019  2019  对应静  对应静  2020  2020  对应静  对应静
          交易日  年扣  年扣  态市盈  态市盈  年扣  年扣  态市盈  态市盈
证券简称  （含当  非前  非后  率（倍） 率（倍） 非前  非后  率（倍） 率（倍）
          日）均  EPS  EPS  -2019  -2019    EPS    EPS  -2020  -2020
          价（元/  （元/  （元/  年扣非  年扣非  （元/  （元/  年扣非  年扣非
          股）    股）  股）    前      后    股）  股）    前      后

锐新科技  24.68  0.5673  0.5559  43.50    44.40  0.5962  0.5375  41.40  45.92

华达科技  22.75  0.4970  0.4741  45.77    47.99  0.7296  0.6819  31.18  33.36

          前20个  2019  2019  对应静  对应静  2020  2020  对应静  对应静
          交易日  年扣  年扣  态市盈  态市盈  年扣  年扣  态市盈  态市盈
证券简称  （含当  非前  非后  率（倍） 率（倍） 非前  非后  率（倍） 率（倍）
          日）均  EPS  EPS  -2019  -2019    EPS    EPS  -2020  -2020
          价（元/  （元/  （元/  年扣非  年扣非  （元/  （元/  年扣非  年扣非
          股）    股）  股）    前      后    股）  股）    前      后

常青股份  15.99  0.1202  0.0061  133.03  2621.31  0.3685  0.2521  43.39  63.43

祥鑫科技  34.88  1.0036  0.9688  34.75    36.00  1.0723  0.9336  32.53  37.36

算术平均市盈率                    41.34    42.80    -      -    37.12  45.02

    数据来源：wind，数据截至 2021 年 4 月 19 日

    注 1：可比公司前 20 个交易日（含当日）均价和对应市盈率为 2021 年 4 月 19 日数据；
    注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；

    注 3：2019 年扣非前/后 EPS=2019 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本（2021
 年 4 月 19 日），2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本
 （2021 年 4 月 19 日）；

    注 4：锐新科技、常青股份、祥鑫科技已披露 2020 年年报，华达科技已披露 2020 年年
 度业绩快报；

    注 5：由于常青股份 2019 年静态市盈率显著高于其他可比公司，因此计算 2019 年可比
 公司算数平均市盈率时剔除该异常值。

    本次发行价格23.73元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的 净利润摊薄后市盈率为32.73倍，不超过中证指数有限公司发布的行业最近一个 月平均静态市盈率（截至2021年4月19日）。

    8、本次发行可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价 市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作， 监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行 价格。

    9、根据发行价格23.73元/股、发行新股1,847.68万股计算的预计募集资金总 额为43,845.45万元，扣除发行人应承担的发行费用6,1