300951 深市 博硕科技

          本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。
创业板    创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、投资风    尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资险提示    者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及
          本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

  深圳市博硕科技股份有限公司

    （深圳市龙岗区宝龙街道同乐社区水田路 26 号）

首次公开发行股票并在创业板上市
          招股说明书

              保荐人（主承销商）

        （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）


                      发行概况

 发行股票类型                人民币普通股（A股）

                              本次公开发行股票不超过2,000.00万股，占发行后公司
 发行股数                    股份总数的比例不低于25.00%；本次发行全部为新股发
                              行，公司原有股东不公开发售股份

 每股面值                    人民币1.00元

 每股发行价格                人民币75.18元

 预计发行日期                2021年2月10日

 拟上市的交易所和板块        深圳证券交易所创业板

 发行后股本总额              不超过8,000万股

 保荐人（主承销商）          中信建投证券股份有限公司

 招股说明书签署日期          2021年2月8日


                  重要声明及承诺

  发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

  发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

  发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

  保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

                    重大事项提示

  公司特别提请投资者注意以下重大事项及风险，并认真阅读招股说明书正文内容。
一、本次发行相关的重要承诺和说明

  公司提示投资者阅读公司、公司实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的与本次发行相关的承诺事项，相关承诺将作为本招股说明书附件。
二、本次发行前滚存利润的分配安排

  经公司 2019 年度股东大会及 2020 年第一次临时股东大会决议，公司首次公
开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的所有新老股东按其各自持股比例共享，具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“三、本次发行完成后滚存利润的分配安排”。
三、本次发行上市后公司的利润分配政策

  本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例。公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政策的差异情况”。本公司提请投资者认真阅读该章节的全部内容。
四、公司特别提醒投资者注意的风险因素

  本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”中的全部内容。
（一）市场竞争风险

  公司的主要产品是电子产品功能性器件，主要应用于智能手机、智能穿戴设备等消费电子以及汽车电子等电子产品及其组件。我国是全球最大的消费电子产品制造基地，同时也是汽车电子、工业电子、医疗电子、教育电子等快速发展的电子行业重要的制造基地。我国电子产品行业在全球的重要地位以及电子产品行
业整体规模的持续扩大奠定了我国电子产品功能性器件产业的发展基础并推动电子产品功能性器件行业持续发展。

  同行业企业在不同的细分市场、销售区域和终端客户拥有各自的竞争优势。但由于下游市场需求较大，具备相关技术及生产能力的企业不断加入到该行业中来，以及现有竞争对手通过技术创新、管理创新等方式不断渗透公司所处业务领域，因此，公司未来面临着市场竞争加剧的风险。
（二）客户集中度较高的风险

  公司产品主要应用于智能手机、智能穿戴设备等消费电子以及汽车电子等电子产品及其组件，直接客户主要为电子产品制造服务商、组件生产商，如富士康、比亚迪、歌尔股份、鹏鼎控股、超声电子、欧菲光、信利光电、丘钛科技等客户，再由其集成销售给终端品牌商，最终应用于苹果、华为、小米、OPPO、VIVO等消费电子品牌商以及大众、奥迪等汽车品牌商，由于下游品牌集中度较高，因此导致公司客户集中度较高。

  按受同一实际控制人控制的客户合并计算，2017 年、2018 年、2019 年、2020
年 1-6 月公司前五大客户合计销售额占营业收入的比重分别为 99.59%、98.23%、92.40%和 85.06%，其中对富士康的销售收入占营业收入的比重分别为 75.91%、83.91%、54.17%和 46.55%，虽然客户集中度有所下降，但整体集中度仍较高。
  报告期内，公司与主要客户合作稳定且新客户开拓进展顺利，但如公司不能持续开拓新的客户，现有客户的经营状况或业务结构发生重大变化，或其在未来减少对公司产品的采购，将会对公司经营产生重大不利影响。
（三）应收账款回收风险

  报告期各期末，公司应收账款净额分别为 17,391.94 万元、30,618.75 万元、
28,033.76万元和16,323.71万元，占报告期各期末流动资产的比重分别为86.15%、91.50%、72.64%和 53.93%。报告期各期末应收账款金额较大，但公司应收账款账龄均在一年以内，账龄较短。

  虽然报告期内公司应收账款所对应客户均是与公司形成良好合作关系的企业，财务状况良好且商业信用程度高，报告期内回款及时，但是如果应收账款回款周期延长，将会影响营运资金的日常周转并导致公司整体资金成本上升。此外，
若客户未来受到行业市场环境变化、技术更新及国家宏观政策等因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性将增加，从而对公司的生产经营产生不利影响。
（四）创新风险

  电子产品行业技术更新迭代快，产品的创新、智能化水平越来越高，因此，对公司功能性器件配套的设计研发能力、生产工艺水平、产品品质及快速供货能力等要求也越来越高。

  如公司对产品和市场的发展趋势判断失误，技术创新及产品创新不能满足下游行业快速发展的需要，技术路线和产品定位未能根据市场变化及时进行调适，新技术、产品不能得到客户认可等，将对公司经营产生重大不利影响，公司面临技术更新与产品开发风险。
（五）毛利率下降的风险

  报告期内，公司综合毛利率分别为 50.29%、46.17%、43.18%和 37.60%，报告期内公司毛利率出现一定幅度下降。公司毛利率水平受下游消费电子和汽车电子的发展状况、客户结构、产品结构、原材料价格、员工薪酬水平、产品良率、产能利用率等多种因素的影响。如上述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响，公司存在主营业务毛利率下降的风险。
（六）成长性风险

  报告期内，公司营业收入和净利润均快速增长。但公司未来成长性受宏观经济环境、产业政策、竞争格局等多种因素的综合影响。若未来出现对公司发展不利的因素，将可能导致公司盈利能力出现波动，使公司偏离原有的成长性预期，无法实现报告期内的高增长。
（七）贸易摩擦和全球产业转移的风险

  报告期内，公司产品广泛应用于苹果、华为等终端品牌。在中美贸易摩擦、美国持续对华为实施限制的环境下，可能会导致苹果产业链向其他国家转移、华为等终端客户业务发展受限、境内企业出口国外的贸易壁垒日益提高、关税等产
品出口成本增加，进而对公司的业务发展以及富士康等客户的维护等方面产生不利影响。

  未来，如公司无法持续维系现有客户关系或及时调整产业布局，将对公司业绩造成不利影响。
五、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况
（一）2020 年度的主要财务信息及经营情况

  公司财务报告审计截止日为 2020 年 6 月 30 日。

  公司 2020 年度和 2020 年 7-12 月的财务报表未经审计，但已经天健审阅，
并出具了天健审[2020]8-3 号《审阅报告》。

  2020 年度，公司实现营业收入 68,640.22 万元，同比增长 35.91%；实现归属
于母公司所有者的净利润 16,398.01 万元，同比增长 43.86%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 15,951.69 万元，同比增长 43.32%。公司经营状况良好，收入及净利润均保持较快增长。

  2020 年 7-12 月，公司实现营业收入为 49,215.19 万元，同比增长 33.19%；
归属于母公司股东的净利润为 13,285.35 万元，同比增长 69.30%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 13,009.19 万元，同比增长 68.61%。随着疫情影响逐渐减弱，公司主要客户订单迅速恢复，公司 2020 年下半年收入及净利润情况较上年同期保持增长。

  财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况良好，未发生会对公司经营状况和未来经营业绩造成重大不利影响的事项。公司经营模式、主要采购和销售情况以及公司执行的税收政策等均未发生重大变化。

  公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况”。
（二）2021 年一季度的经营业绩预计情况

  结合目前经营情况，2021年一季度公司营业收入预计为13,000万元至14,500万元，较上年同期预计增长 26%至 40%；扣非后归属于母公司股东的净利润预
计为 3,300 万元至 3,800 万元，较上年同期预计增长 84%至 117%。


  受国内新冠肺炎疫情的影响，公司 2020 年一季度营业收入及利润规模较小。随着国内疫情的影响逐渐减弱，公司经营已恢复正常，与客户的业务合作不断加深，因此，预计 2021 年一季度公司营业收入和利润将实现持续增长。

  上述 2021 年 1-3 月的财务数据系公司管理层初步预计数据，不构成发行人
所做的盈利预测或业绩承诺。


                      目  录


第一节 释  义 ...... 12

  一、常用词汇释义 ...... 12

  二、专业词汇释义 ...... 14

第二节 概