300869 深市 康泰医学

股票简称：康泰医学                                    股票代码：300869
 康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司
                与

      中信建投证券股份有限公司

                关于

康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司申请
  向不特定对象发行可转换公司债券的

          审核问询函的回复

            保荐机构（主承销商）

                二〇二一年十一月

深圳证券交易所：

  根据贵所《关于康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2021〕020285 号）（以下简称“审核问询函”）的要求，发行人康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司（以下简称“康泰医学”、“发行人”或“公司”）会同保荐机构中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”、“保荐机构”）、发行人律师北京市长安律师事务所（以下简称“发行人律师”）、发行人会计师德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对审核问询函中提出的问题进行了逐项核实和回复（以下简称“本回复”）。同时，发行人根据审核问询函要求对申请材料进行了相应的修改、补充。

  如无特别说明，本回复中的简称与《康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）》中的简称具有相同含义。涉及募集说明书补充披露或修改的内容已在募集说明书中以楷体加粗方式标明。


                          目 录


问题 1 ...... 3
问题 2 ...... 18
问题 3 ...... 38
问题 4 ...... 49
问题 5 ...... 59
问题 6 ...... 87
问题 7 ...... 93
其他事项 ...... 104
问题 1

    报告期内，发行人营业收入分别为36,265.51万元，38,724.67万元，140,122.53万元和 71,929.94 万元，由于新冠疫情的影响发行人 2020 年的销售收入大幅增长，其中实现境外收入 108,511.98 万元，同比增长 289.51%，境外收入占比为77.71%。公司境外销售主要通过海外经销商分销公司产品，且分为自主品牌模式和 ODM 模式。

    请发行人补充说明：（1）最近一年及一期自主品牌和 ODM 模式下的各类产
品销售数量、金额，境外销售的具体过程、约定的结算条件、发货及报关流程、收款流程等，与以前年度是否发生重大变化；（2）最近一年及一期境外销售的数量及收入金额与海关报关数据是否一致，境外客户的发货周期、回款周期是否合理，是否与同行业可比公司存在较大差异，境外客户是否实现终端销售；（3）结合最近一期业绩情况、与上年同期对比情况、市场需求变化情况等说明发行人经营业绩的高增长是否具有可持续性。

    请发行人补充披露（3）相关风险，并就公司经营业绩的可持续性进行重大风险提示。

    请保荐人和会计师核查并发表明确意见。

  【回复】

    一、最近一年及一期自主品牌和 ODM 模式下的各类产品销售数量、金额，
境外销售的具体过程、约定的结算条件、发货及报关流程、收款流程等，与以前年度是否发生重大变化

    （一）最近一年及一期自主品牌和 ODM 模式下的各类产品销售数量、金额
  公司的境外销售按产品是否贴公司品牌划分，分为两种模式，即自主品牌模式和 ODM 模式。自主品牌模式指公司生产的产品在当地以自有品牌销售；ODM指公司运用自主设计能力和技术，按照客户要求生产产品，并以其授权的品牌销售。

  最近一年及一期，公司境外销售中，自主品牌和 ODM 模式下的各类产品销

    售数量和金额如下表所示：

                                                                          单位：万元、万台（套）

                              2021 年 1-9 月                            2020 年度

模式    产品      金额      金额    数量    数量      金额      金额    数量    数量
                              占比              占比                占比              占比

        血氧类    22,116.24  37.72%    480.14  59.47%  52,323.54  48.22%    859.31  60.92%

        监护类    8,030.42  13.70%      6.55    0.81%    6,898.12    6.36%      4.51    0.32%

        超声类    1,912.78    3.26%      3.11    0.39%    1,654.85    1.53%      2.67    0.19%

自主    心电类    5,077.03    8.66%      3.13    0.39%    4,558.61    4.20%      3.22    0.23%
品牌    血压类    2,050.60    3.50%      6.03    0.75%    1,962.48    1.81%      5.62    0.40%
      分析测试

          类        960.40    1.64%    22.01    2.73%  11,572.75  10.66%    74.27    5.27%

      其他产品    4,954.55    8.45%      6.82    0.84%    2,637.06    2.43%      7.27    0.52%

        小计    45,102.03  76.92%    527.80  65.37%  81,607.41  75.21%    956.88  67.84%

        血氧类    11,678.67  19.92%    265.92  32.94%  23,761.76  21.90%    429.67  30.46%

        监护类      160.30    0.27%      0.11    0.01%    174.97    0.16%      0.13    0.01%

        超声类      957.63    1.63%    10.55    1.31%    2,113.26    1.95%    19.84    1.41%

        心电类      528.98    0.90%      2.57    0.32%    651.83    0.60%      3.30    0.23%

ODM    血压类        55.66    0.09%      0.10    0.01%      42.35    0.04%      0.08    0.01%

      分析测试

          类          91.52    0.16%      0.32    0.04%    114.04    0.11%      0.52    0.04%

      其他产品      59.59    0.10%      0.04    0.00%      46.35    0.04%      0.05    0.00%

        小计    13,532.37  23.08%    279.60  34.63%  26,904.57  24.79%    453.60  32.16%

  境外销售合计    58,634.40  100.00%    807.40  100.00%  108,511.98  100.00%  1,410.48  100.00%

          注：其他产品数量不包含配件数量，其金额包含配件金额。

        2018 年度和 2019 年度，公司境外销售中，自主品牌和 ODM 模式下的各类

    产品销售数量和金额如下表所示：

                                                                          单位：万元、万台（套）

                                2019 年度                              2018 年度

模式    产品      金额      金额      数量      数量      金额      金额    数量    数量
                              占比                占比                占比              占比

        血氧类    5,800.69  20.82%      83.99  44.73%  5,227.42  18.88%    68.61  28.18%

        监护类    4,255.27  15.27%      2.33    1.24%  3,532.25  12.76%      1.92    0.79%

自主    超声类    1,878.51    6.74%      4.31    2.29%  1,920.64    6.94%      5.45    2.24%
品牌    心电类    4,769.13  17.12%      3.22    1.72%  3,558.54  12.85%      2.75    1.13%
        血压类    1,570.66    5.64%      3.54    1.88%  1,403.81    5.07%      3.08    1.26%

      分析测试

          类        168.89    0.61%      0.26    0.14%          -        -        -        -


                                2019 年度                              2018 年度

模式    产品      金额      金额      数量      数量      金额      金额    数量    数量
                              占比                占比                占比              占比

      其他产品    2,144.61    7.70%      2.44    1.30%  1,787.10    6.45%    35.41  14.54%

        小计    20,587.76  73.90%    100.10  53.31%  17,429.77  62.95%    117.22  48.14%

        血氧类    4,496.41  16.14%      75.07  39.98%  6,625.73  23.93%    112.17  46.06%

        监护类      702