300666 深市 江丰电子

      上市公司并购重组财务顾问专业意见附表

              第 2 号——重大资产重组

上市公司名称          宁波江丰电子材料股份  独立财务顾问名称    国信证券股份有限公司
                      有限公司

证券简称              江丰电子              证券代码            300666

交易类型              购买     出售 □    其他方式 □

交易对方              宁波共创联盈股权投资  是否构成关联交易    是     否 □

                      基金（有限合伙）

                      江丰电子拟以发行股份及支付现金的方式购买共创联盈持有的Silverac Stella
                      100%股权，交易价格为 160,288.01 万元；同时，江丰电子拟采取询价的方式
本次重组概况          向不超过 5 名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金，配套资
                      金募集总额不超过 60,000 万元，不超过标的资产交易价格的 100%，且发行
                      数量不超过本次交易前公司总股本的 20%。

                      本次交易标的公司 Silverac Stella 100.00%股权的交易价格为 160,288.01 万
判断构成 重大资 产重组 元，Silverac Stella 的资产总额（资产总额与成交金额孰高）、资产净额（资
的依据                产净额与成交金额孰高）和营业收入占上市公司 2018 年度经审计的相应指
                      标的比例均超过 50%，本次交易构成重大资产重组。

                      江丰电子拟以发行股份及支付现金的方式购买共创联盈持有的Silverac Stella
                      100%股权。本次交易 Silverac Stella 100%股权的交易对价为 160,288.01 万元，
                      其中，上市公 司以股份支付 对价 127,288.01 万元，占本 次交易总金额 的
                      79.40%；以现金支付对价 33,000 万元，占本次交易总金额的 20.60%。同时，
方案简介              江丰电子拟采取询价的方式向不超过5 名符合条件的特定投资者非公开发行
                      股份募集配套资金，配套资金募集总额不超过 60,000 万元，不超过标的资产
                      交易价格的 100%，且发行数量不超过本次交易前公司总股本的 20%。按江
                      丰电子发行股份购买资产部分股票发行价格 34.51 元/股计算，本次发行股份
                      购买资产的发行股份数量为 36,884,384 股。

                                                          核查意见

 序号                    核查事项                                      备注与说明

                                                        是      否

一、交易对方的情况

1.1      交易对方的基本情况

        交易对方的名称、企业性质、注册地、主要办公地

1.1.1    点、法定代表人、税务登记证号码与实际情况是否    

        相符

1.1.2    交易对方是否无影响其存续的因素                  

1.1.3    交易对方为自然人的，是否未取得其他国家或者地                  不适用，交易对方
        区的永久居留权或者护照                                        为合伙企业

1.1.4    交易对方阐述的历史沿革是否真实、准确、完整，    

        不存在任何虚假披露

1.2      交易对方的控制权结构


1.2.1    交易对方披露的产权及控制关系是否全面、完整、    

        真实

        如交易对方成立不足一年或没有开展实际业务，是

1.2.2    否已核 查交易 对方的控股股 东或者 实 际控制人的  

        情况

1.2.3    是否已 核查交 易对方的主要 股东及 其 他管理人的  

        基本情况

1.3      交易对方的实力

1.3.1    是否已核查交易对方从事的主要业务、行业经验、    

        经营成果及在行业中的地位

1.3.2    是否已核查交易对方的主要业务发展状况            

1.3.3    是否已核查交易对方的财务状况，包括资产负债情    

        况、经营成果和现金流量情况等

1.4      交易对方的资信情况

        交易对方及其高级管理人员、交易对方的实际控制

        人及其高级管理人员最近 5 年内是否未受到过行政    

1.4.1    处罚（不 包括证券市场 以外的处 罚）、刑事处 罚或

        者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁

        交易对方及其高级管理人员最近 5 年是否未受到与    

        证券市场无关的行政处罚

        交易对方是否未控制其他上市公司                  

1.4.2    如控制其他上市公司的，该上市公司的合规运作情

        况，是否不存在控股股东占用上市公司资金、利用                  不适用

        上市公司违规提供担保等问题

1.4.3    交易对方是否不存在其他不良记录                  

1.5      交易对方与上市公司之间的关系

                                                                      上市公司的控股股
                                                                      东、实际控制人姚
                                                                      力军为交易对方的
                                                                      普通合伙人甬丰融
                                                                      鑫的控股股东，同
1.5.1    交易对方与上市公司之间是否不存在关联关系                    时也是交易对方的
                                                                      有限合伙人；此外，
                                                                      上市公司董事兼总
                                                                      经理 Jie Pan、监事
                                                                      王晓勇均间接持有
                                                                      交易对方的权益。

1.5.2    交易对 方是否 未向上市公司 推荐董 事 或者高级管  

        理人员的情况

1.6      交易对 方是否 承诺在限定期 限内不 以 任何形式转  

        让其所持股份

1.7      交易对方是否不存在为他人代为持有股份的情形      

二、上市公司重组中购买资产的状况
（适用于上市公司购买资产、对已设立企业增资、接受附义务的赠与或者托管资产等情况）


        购买资 产所属 行业是否符合 国家产 业 政策鼓励范  

2.1      围

        若不属于，是否不存在影响行业发展的重大政策因                      不适用
        素

2.2      购买资产的经营状况

2.2.1    购买的资产及业务在最近 3 年内是否有确定的持续    

        经营记录

2.2.2    交易对 方披露 的取得并经营 该项资 产 或业务的时  

        间是否真实

2.2.3    购买资产最近 3 年是否不存在重大违法违规行为    

2.3      购买资产的财务状况

2.3.1    该项资产是否具有持续盈利能力                    

2.3.2    收入和利润中是否不包含较大比例（如 30%以上）  

        的非经常性损益

2.3.3    是否不 涉及将 导致上市公司 财务风 险 增加且数额    

        较大的异常应收或应付帐款

2.3.4    交易完 成后是 否未导致上市 公司的 负 债比例过大  

        （如超过 70%），属于特殊行业的应在备注中说明

2.3.5    交易完 成后上 市公司是否不 存在将 承 担重大担保  

        或其他连带责任，以及其他或有风险问题

2.3.6    相关资 产或业 务是否不存在 财务会 计 文件虚假记  

        载；或者其他重大违法行为

2.4      购买资产的权属状况

2.4.1    权属是否清晰

        是否已经办理了相应的权属证明，包括相关资产的

2.4.1.1  所有权、土地使用权、特许经营权、知识产权或其    

        他权益的权属证明

        交易对 方向上 市公司转让前 述资产 是 否不存在政  

        策障碍、抵押或冻结等权利限制

2.4.1.2

        是否不会产生诉讼、人员安置纠纷或其他方面的重    

        大风险

2.4.1.3  该资产 正常运 营