证券代码：300652 证券简称：雷迪克
杭州雷迪克节能科技股份有限公司
（杭州萧山经济技术开发区桥南区块春潮路 89 号）
向特定对象发行股票募集说明书
（修订稿）
保荐机构（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
声 明
1、本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书中财务会计报告真实、完整。
3、深圳证券交易所及中国证监会对本次证券发行的审核批准及同意注册不表明其对上市公司所披露信息的真实性、准确性和完整性作出实质性判断或保证，也不表明其对公司股票价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证，任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
4、根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
特别风险提示
发行人特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风险因素”。
一、募投项目产能消化的风险
卡车离合器分离轴承是公司优势产品离合器分离轴承应用领域的延伸，报告期内，公司在专注乘用车离合器分离轴承的基础上，为满足客户需求承接了部分卡车离合器分离轴承产品订单。2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020年 1-9 月，发行人卡车离合器分离轴承分别实现销售收入 191.46 万元、211.24万元、247.60 万元、295.91 万元，报告期内卡车离合器分离轴承产品主要以售后市场小批量订单为主，金额较小。
本次募集资金投资项目“卡车离合器分离轴承建设项目”完全达产后将形成 400 万套卡车离合器分离轴承的产能，较现有产能 12 万套将大幅增加。虽然卡车行业良好的市场前景和公司的客户储备以及公司在离合器分离轴承所处市场地位为本次募投项目新增产能的消化提供了有力保障，但目前卡车离合器分离轴承产品在手订单依然主要以售后市场小批量订单为主，截止 2020 年 12 月31 日在手订单金额约为 1,023.18 万元，金额较小，在手订单对募投项目未来产能消化的贡献较小。
汽车轴承行业市场竞争较为激烈，虽然公司凭借自身竞争优势已与部分主机客户达成了合作意向，该等主机客户预估年均需求量约为 37.5 万套，但占本次募投项目完全达产后产能比重仅为 9.4%，占比较小。与公司达成合作意向的主机客户中部分为原有合作客户，具有良好的合作基础，并已完成验厂手续，但部分客户系公司新开发的主机客户，与现有客户存在一定差异，公司在相关生产线建设完毕并基本达到量产要求之前，获得大额销售订单的难度较高且周期较长，往往需要经过客户验厂、产品开发、生产件批准、量产批准等流程，通常需要 1-2 年的时间，其中客户验厂一般需要 3-6 个月，该等过程存在一定的不确定性，故目前主机意向客户的需求未来能否转换为销售订单进而对本次募集资金投资项目未来产能消化的贡献依然存在不确定性。
经过多年的发展，公司在离合器分离轴承领域积累了丰富的技术和生产经验，其稳定的品质为客户所认可，并与部分客户建立了供应合作关系。本次募投项目拟生产的卡车离合器分离轴承是公司优势产品离合器分离轴承应用领域的延伸，主要面向国内中高端市场，若按 70%内销测算，卡车离合器分离轴承项目完全达产后占国内中高端卡车分离轴承市场需求量比重约为 5.89%，占比较小，卡车离合器分离轴承巨大的市场空间较大，可以有效消化本次募投的产能。但是，新增产能的消化亦依赖于行业的发展状况、公司产品的市场竞争力以及市场开拓能力，如果未来卡车相关产业发生重大不利变化、公司产品的市场竞争力下降或市场开拓不力，则公司可能无法获得足够的订单，导致未来本次募投项目产品销售不达预期，将有可能面临本次募投项目的新增产能不能如期消化的风险。
二、新冠疫情及国际贸易摩擦对公司经营可能造成不利影响的风险
自新型冠状病毒肺炎疫情发生以来，公司高度关注疫情发展情况，建立疫情应对机制和防控体系，确保公司生产经营管理事项正常开展。尽管目前我国疫情防控形势持续向好，但防疫工作仍在继续，若国内疫情防控成效不能保持或受到境外输入性病例影响，导致国内新冠肺炎疫情持续时期较长，仍可能会对公司正常经营或产品供应产生不利影响。
随着境外新冠疫情的蔓延，公司 2020 年第一季度、第二季度主要境外客户
的订单均出现较大幅度下降。随着疫情的逐步控制，公司第三季度以来主要境外客户的订单逐渐恢复，新冠疫情对公司境外销售的不利影响将逐渐减弱。目前新冠肺炎疫情还在世界其他地区蔓延，全球疫情的持续时间、防控措施及对宏观经济的影响尚存在较大不确定性。若海外疫情迟迟无法得到有效控制，则公司将面临海外市场阶段性萎缩、客户需求递延或减少、发货延迟、国际物流受阻、出口业务量下降的风险，可能会对公司经营业绩造成不利影响。
报告期内，公司部分产品主要出口国际市场，境外销售的主要地区为欧洲、北美洲和亚洲地区。国际贸易摩擦对公司的影响主要体现在美国对中国加征进口关税。2018 年以来，中美贸易摩擦持续升级。2018 年 7 月，美国启动对原产
于中国的合计 500 亿美元的商品加征 25%的关税；2018 年 9 月，美国继续对中
国 2,000 亿美元商品加征 10%的关税；2019 年 5 月，美国又将从中国进口的 2000
亿美元清单商品的关税从原加征 10%的关税税率上调至 25%，发行人销往美国的产品在美方加征关税名单之列。中美双方经过多轮中美经贸磋商后，在 2020 年1 月中美签署第一阶段经贸协议，就知识产权、技术转让等方面达成一致。截至目前，第一阶段经贸协议的落实、新一轮中美经贸谈判仍具有不确定性。报告期内，公司销往美国的主要产品均被列入征税清单，2018 年 9 月起产品加征 10%
关税，2019 年 5 月起加征 25%关税。2019 年 2 月，美国商务部公布对原产于中
国的圆锥滚子轴承的反倾销调查仲裁结果，公司适用的反倾销税率自 92.84%降至 7.04%。
2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 1-9 月，发行人美国客户的直
接销售收入金额分别为 769.17 万元、1,779.79 万元、1,249.29 万元及 1,459.57
万元，占当期主营业务收入的比例分别为 1.56%、3.89%、2.71%、4.73%，占比较小。
目前，中美贸易摩擦尚未结束，其对公司产品出口美国可能带来一定不利影响，但公司圆锥滚子轴承的反倾销税率的降低缓冲了中美贸易摩擦带来的关税成本上升影响，且美国客户占公司报告期主营业务收入比例较小，公司在维护原有客户业务关系的同时，亦积极开拓欧洲等其他地区的市场销售渠道。因此，中美贸易摩擦对发行人经营业绩的影响较小，预计中美贸易摩擦不会对发行人整体境外销售产生重大不利影响。随着国际经济形势的不断变化，不排除未来相关国家对轴承类产品的进口贸易政策和产品认证要求等方面发生变化的可能性，公司可能面临主要销售国贸易政策变化对境外销售业务带来不利影响的风险。
综上所述，公司存在新冠疫情及国际贸易摩擦可能对经营造成不利影响的风险。
三、募投项目建设进度不达预期的风险
虽然公司对本次募集资金项目的可行性已经进行了充分的论证，亦在人员、技术等方面进行了充分的准备，但由于项目从设计到投产有一定的建设周期，项目建设过程中受宏观经济状况、产业政策、宏观调控、技术进步、公司管理及人才储备或重大突发事件等诸多因素的影响，本次募集资金投资项目建设进
度存在一定的不确定性。
受新冠疫情的持续影响，公司首发募投项目“轮毂轴承和圆锥轴承装备自动化技术改造项目”的部分进口设备交付、安装调试周期有所推迟，导致该项目建设期较预期有所延长。本次募集资金投资项目“卡车离合器分离轴承建设项目”按照项目需要所购置设备主要是国产设备，但仍需购置少量进口设备，故新冠疫情的持续反复亦有可能对本次募集资金投资项目实施产生不利影响。尽管目前我国国内疫情得到较为有效的控制，疫情防控形势持续向好，但全球抗击新冠疫情的前景以及对经济的影响仍未彻底明朗，全球疫情的持续时间、防控措施及对宏观经济的影响尚存在不确定性，防疫工作仍在继续，有可能对本次募投项目建设进度带来不利影响。
此外，公司可转债募投项目“卡车轮毂圆锥滚子轴承建设项目”和“实训中心和模具中心项目”正在建设中，如本次募投项目如期开工建设，公司将面临多个募投项目同时建设的局面，若公司在工程组织、管理能力、预算控制、设备引进及调试运行等方面不能进行有效管理和控制，则本次募集资金投资项目及可转债募投项目存在建设进度不达预期的风险。
四、汽车行业周期性波动的风险
发行人的主营业务为汽车轴承的研发、生产和销售，公司的生产经营情况与汽车及零部件行业的景气程度密切相关。
受国民经济持续增长、居民消费能力不断提高、以及国家对汽车产业和汽
车零部件行业的大力扶持，在 2008 年至 2017 年期间，我国汽车产量从 934.51
万辆增加至 2,901.54 万辆，年均复合增长率为 13.42%；我国汽车销量从 938.05
万辆增加至 2,887.89 万辆，年均复合增长率为 13.31%。2018 年、2019 年连续
两年我国汽车产销量出现下滑，产量分别为 2,780.92 万辆、2,572.07 万辆，分别较上年下滑 4.16%、7.51%，销量分别为 2,808.06 万辆、2,576.87 万辆，分别较上年下滑较上年下滑 2.76%、8.23%。2008 年以来我国汽车保有量水平不断
提升，据国家统计局相关统计数据显示，从 2008 年末的 6,467 万辆增长至 2019
年末的 26,150 万辆，年复合增长率为 13.54%。
我国汽车产业销量在保持了连续多年高速增长后逐步趋于稳定，汽车行业
已成长为全球最大市场。发行人产品主要用于 AM 市场。尽管发行人与主要客户合作多年，合作关系较为稳定，但汽车行业受宏观经济和国内产业政策的影响较大，若未来全球经济和国内宏观经济形势恶化，或者国家产业政策发生不利变化，未来汽车行业景气度出现明显下滑，可能导致总需求下降或行业竞争加剧，从而将对公司的经营业绩产生不利影响。
重大事项提示
1、本次发行相关事项已经公司第二届董事会第二十二次会议、第二届监事会第二十二次会议、2020 年第二次临时股东大会审议通过。根据《公司法》《证券法》以及《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等相关法律、法规和规范性文件的规定，本次发行需要通过深交所审核及中国证监会注册。在通过深交所审核与中国证监会注册后，本公司将向深交所和登记结算公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次发行全部呈报批准程序。
2、本次发行的定价基准日为发行期首日。发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十。最终发行价格由董事会根据股东大会授权在本次向特定对象发行申请获得中国证监会的同意注册后，按照中国证监会相关规定，根据竞价结果与保荐机构（主承销商）协商确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，发行价
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