股票代码：300608 股票简称：思特奇
北京思特奇信息技术股份有限公司
Si-Tech Information Technology Co.,Ltd.
（北京市海淀区中关村南大街 6 号中电信息大厦 14 层）
向特定对象发行股票
募集说明书
（修订稿）
保荐机构（主承销商）
湖南省长沙市岳麓区茶子山东路 112 号
滨江金融中心 T3、T4 及裙房 718
二〇二一年十一月
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对公司所发证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示
发行人特别提醒投资者注意以下重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、本次发行方案已经公司第三届董事会第十七次会议、2020 年度股东大
会及第三届董事会第十九次会议审议通过。根据《公司法》、《证券法》、《注册管理办法》等相关法律、法规、行政规章和规范性文件的规定，本次发行方案尚需深圳证券交易所审核、中国证监会同意注册。
二、公司本次向特定对象发行股票尚未确定发行对象，因而无法确定发行对象与公司的关系。具体发行对象与公司之间的关系将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中予以披露。
三、向特定对象发行股票募集资金总额不超过 65,000.00 万元（含本数），
扣除发行费用后，募集资金拟投资项目如下：
单位：万元
序号 项目名称 预计投资总额 募集资金拟投入金额
1 PaaS 平台技术与应用项目 30,321.31 22,155.47
2 城市数字经济中台项目 23,381.32 16,225.69
3 物联网研发中心项目 18,328.79 11,618.84
4 补充流动资金 15,000.00 15,000.00
合计 87,031.42 65,000.00
在本次发行的募集资金到位之前，公司将根据项目实施进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，按照相关法律法规的要求和程序予以置换。本次募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金低于项目总投资金额的，不足部分由公司自筹解决。
四、本次向特定对象发行股票的发行对象不超过 35 名（含 35 名），为符合
中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，
视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象由股东大会授权董事会在本次发行申请通过深交所审核并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会及深交所相关规定，依照本次发行方案，根据询价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。本次发行的全部发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。
五、本次向特定对象发行股票的数量不超过 6,146.4927 万股（含本数），
发行的股票数量上限不超过本次发行前公司总股本的 30.00%，且拟募集资金总额不超过 65,000.00 万元（含本数）。
若公司股票在本次向特定对象发行股票董事会决议日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行的发行数量将做相应调整。最终发行数量由董事会根据股东大会授权及中国证监会、深交所相关规定、市场化询价的情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
六、本次发行的发行对象认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。
限售期结束后的转让将按届时有效的法律法规和中国证监会、深交所的相关规定执行。
七、重大风险因素提示
公司特别提示投资者对下列重大风险给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。
（一）募集资金投资项目实施风险
本次募集资金投资项目符合国家产业政策和行业发展趋势，但相关结论均是基于当前的公司发展战略、国内外市场环境和国家产业政策等条件做出的。未来若出现产业政策、市场环境变化，可能会对项目的实施进度和实现效益情况产生不利影响。同时，竞争对手实力进步、产品价格的变动、市场容量的变化、宏观经济形势的变动以及公司销售渠道的拓展等因素也会对项目的投资回报和公司的预期收益产生影响。公司于 2020 年发行可转换公司债券募集资金用于 5G 支撑及生态运营系统项目、AI 技术与应用项目以及补充流动资金。本次募集资金到位后，公司将同时实施多个募投项目，未来如公司发生大量人员流动、技术水平及研发管理能力不及预期等情形，将可能影响相关项目预计效益的实
现。
（二）募集资金投资项目未达预期效益的风险
公司本次募集资金投资项目为 PaaS 平台技术与应用项目、城市数字经济中
台项目及物联网研发中心项目，在募集资金投资项目的实施过程中，公司面临着产业政策变化、市场环境变化、竞争条件变化等多重不确定性，该等不确定性有可能对实现预期效益的前提条件产生不利影响：如 PaaS 平台技术与应用项目可能无法像公司现有产品一样被大部分的运营商接受并采购，或者即使被接受也有可能被迫降低产品单价或者缩减采购规模；城市数字经济中台项目有可能因产业政策的变化使需求被压缩或者延迟，也可能因市场竞争激烈而导致单价被不断压低。此外，如本次投资项目的成本费用无法有效控制或者技术迭代更新超出预期，也会影响 PaaS 平台技术与应用项目及城市数字经济中台项目的投资成本、投资回收期、投资收益率等，影响物联网研发中心项目的实施进度与建设效果。
（三）募集资金投资项目新产品无法消化的风险
公司须根据市场变化和行业发展节奏进行产品创新与研发实力提升，才能在激烈的竞争中持续稳定发展。PaaS 平台技术与应用项目和城市数字经济中台项目是公司综合考虑行业发展趋势、市场需求变化及未来发展战略、现有业务状况做出的决策。项目建成后，公司能够为客户提供多类新产品以满足客户在具体应用场景上的需求。虽然公司对上述项目的建设已经过充分的市场调研和可行性论证，但新产品的消化受宏观环境政策、软件服务行业市场竞争环境、客户需求情况、公司产品竞争力、公司销售拓展能力等影响，具有不确定性。如果运营商云化转型发展不及预期，有可能会延迟或缩小 PaaS 平台技术与应用项目产品的采购；如果地方债务压力的影响超出预期，城市数字经济中台相关产品的采购有可能会被压缩或者推迟；如果未来同类产品不断涌现，竞争加剧也将使公司面临新产品不能完全消化的风险。
（四）技术升级和市场需求不能匹配的风险
随着我国进入 5G 商用时代，电信运营商软件行业将进入快速发展期，相关
软件开发及技术服务更新换代快，用户对软件系统及相关产品的功能要求也不
断提高。因此，公司需要结合市场需求不断进行新技术、新产品的研发和产品、服务的升级。如果公司不能准确把握技术、产品及市场的发展趋势，推出的产品无法满足市场需求，将可能对公司的生产经营造成负面影响。
（五）客户相对集中的风险
公司业务涵盖中国移动、中国联通、中国电信、广电企业等电信运营商的多项核心业务支撑系统，同时开拓了智慧城市、物联网等运营与支撑产品，中小企业公有云、人工智能等产品与业务。报告期内，公司主要客户仍集中在电信运营商，来源于中国移动、中国联通、中国电信的主营业务收入占比超过 85%，如未来公司主要客户的经营战略、采购需求发生较大变化，可能对公司的正常运营带来不利影响。
（六）本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险
本次向特定对象发行股票后，公司的股本及净资产均将有所增长。考虑到募集资金产生效益需要一定时间，在募集资金投入产生效益之前，公司利润实现和股东回报仍主要依赖公司现有业务。因此，完成本次发行后，在公司总股本和净资产均有所增长的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等即期回报财务指标在短期内存在被摊薄的风险。公司特别提醒投资者理性投资，关注本次向特定对象发行股票后即期回报被摊薄的风险。
（七）业绩下滑的风险
2021 年 1-9 月，公司实现营业收入 50,479.17 万元，同比增长 53.73%，实
现净利润-2,827.36 万元，同比下降 14.62%。2021 年 1-9 月，公司净利润同比
下滑，主要是由于加大研发投入、薪酬支出增加、计提股份支付等原因，导致研发费用、管理费用及销售费用等同比增加金额较大所致。若未来公司营业收入未能持续增长、期间费用未能得到有效控制，则公司经营业绩存在下滑的风险。
目 录
声 明...... 1
重大事项提示 ...... 2
目 录...... 6
释 义...... 9
第一节 发行人基本情况 ......11
一、基本情况 ......11
二、股权结构、控股股东和实际控制人情况 ......11
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况...... 12
四、公司主要业务模式、产品或服务的主要内容...... 26
五、现有业务发展安排及未来发展战略...... 32
六、财务性投资情况...... 33
七、其他事项...... 37
第二节 本次证券发行概要 ...... 42
一、本次发行的背景和目的...... 42
二、发行对象及与发行人的关系...... 45
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期...... 46
四、募集资金投向...... 47
五、本次发行是否构成关联交易...... 48
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化...... 48
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序
...... 48
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...... 50
一、本次募集资金使用计划...... 50
二、本次募集资金投资项目的基本情况...... 50
三、本次募投项目效益测算合理...... 65
四、本次募集资金用于研发投入的合理性...... 65
五、本次募投项目与公司既有
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