武汉农尚环境股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市发行公告
保荐机构（主承销商）：红塔证券股份有限公司
特别提示
武汉农尚环境股份有限公司（以下简称“农尚环境”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票是根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第121号]，以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号，以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2016]7号，以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2016]7号，以下简称“《网下投资者管理细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2016]3号，以下简称“《网上发行实施细则》”）及《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上[2016]3号，以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定首次公开发行股票。
本次发行在发行流程，申购、缴款等环节发生重大变化，敬请投资者重点关注, 主要变化如下：
1、本次发行的初步询价工作已经完成，发行人和红塔证券股份有限公司（以下简称“红塔证券”、“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格为9.06元/股，对应的2015年摊薄后市盈率为18.12倍，中证指数有限公司发布的土木工程建筑业（E48）最近一个月平均静态市盈率为14.23倍（截至2016年8月11日）。
由于本次发行价格对应的2015年摊薄后市盈率高于行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。
根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4号）等相关规定，发行人和主承销商在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间
分别为2016年8月15日、2016年8月22日和2016年8月29日。
2、投资者在2016年9月6日（T日）进行网上和网下申购时无需缴付申购资金。
本次网下发行申购日与网上申购日同为2016年9月6日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
4、网下投资者应根据《网下发行初步配售结果公告》，于2016年9月8日（T+2日）16:00前，按最终确定的发行价格与获配数量,及时足额缴纳新股认购资金。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2016年9月8日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销。
5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
6、网下获配投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
7、发行人和保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读本公告和分别于2016年8月15日、2016年8月22日及2016年8月29日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的三次投资风险特别公告。
重要提示
1、武汉农尚环境股份有限公司首次公开发行不超过2,327.6836万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1710号文核准。武汉农尚环境股份有限公司的股票简称为“农尚环境”，股票代码为“300536”，该简称和代码同时用于本次发行网上、网下申购。
本次公开发行数量为2,327.6836万股，全部为新股发行，无老股转让。回拨
机制启动前，网下初始发行数量为1,396.6336万股，占本次发行总量的60.00%；
网上初始发行数量为931.05万股，占本次发行总量的40.00%。
2、本次发行采用网下向投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购向投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和红塔证券将通过网下初步询价直接确定发行价格。初步询价及网下发行由红塔证券通过深交所电子平台组织实施，网上发行通过深交所交易系统进行。
3、本次发行的初步询价工作已于2016年8月11日完成，发行人和主承销商根据网下投资者的报价情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格为9.06元/股。
4、本次发行的网下、网上申购日为2016年9月6日（T日），任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。凡参与初步询价的投资者，无论是否有效报价，均不能参与网上发行。
5、本次网下申购时间为2016年9月6日（T日）9:30-15:00。在初步询价期间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。网下投资者应通过深交所电子平台为其参与申购的全部配售对象录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及主承销商在发行公告中规定的其他信息，其中申购价格为本次发行价格9.06元/股，申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。
主承销商将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按主承销商的要求进行相应的配合，如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，主承销商将剔除不予配售。
6、参与网上发行的投资者须按本次确定的发行价格9.06元/股进行申购，网上申购的时间为：2016年9月6日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00。
7、本次发行网上、网下申购于2016年9月6日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据网上申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排请见 “二、本次发行的基本情况”之“（五）回拨机制”。
8、本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明，投资者欲了解本
次发行的一般情况，请仔细阅读2016年8月8日登载于巨潮网站（www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，《创业板上市提示公告》、《初步询价及推介公告》同日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》。
9、有关本次发行股票的上市事宜及其他事宜，将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上及时公告，敬请投资者留意。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人/公司/农尚环境 指 武汉农尚环境股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
中国结算深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
保荐机构（主承销商）/
指 红塔证券股份有限公司
主承销商/红塔证券
武汉农尚环境股份有限公司首次公开发行2,327.6836万股新股
本次发行 指
（A股）之行为
本次发行中通过深交所电子平台向配售对象根据确定价格发行
网下发行 指 1,396.6336万股人民币普通股（A股）之行为（若启动回拨机制，
网下发行数量为回拨后的网下实际发行数量）
本次发行中通过深交所交易系统向持有深圳市场非限售A股股份
市值的社会公众投资者定价发行931.05万股人民币普通股（A股）
网上发行 指
之行为（若启动回拨机制，网上发行数量为回拨后的网上实际发
行数量）
网下投资者指符合2016年8月8日《武汉农尚环境股份有限公司首
网下投资者 指 次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》要求的可
以参与本次网下询价的投资者
可参加本次网上申购的投资者为除参与网下报价、申购、缴款、
配售的投资者以外的日均持有深圳市场非限售A股股份市值符
网上投资者 指
合《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》所规定的投
资者
T日 指 2016年9月6日（T日）,为本次发行网上、网下申购日
元 指 人民币元
一、初步询价结果及定价
（一）初步询价及核查情况
2016年8月10日至8月11日为本次发行初步询价日。截至2016年8月11日15:00，主承销商通过深交所网下发行电子平台收到2,245家网下投资者管理的4,297个配售对象的初步询价报价信息，申报总量为5,853,040万股。
经主承销商核查确认，23家网下投资者管理的24个配售对象未按照要求提交核查资料，为无效报价，具体详见附表中备注为“无效报价”的配售对象。
经核查，其余参与了初步询价的投资者均符合《初步询价及推介公告》中规定的网下投资者条件。本次询价中符合《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案管理办法》中规范的私募投资基金均已按规定履行登记备案程序。
剔除无效报价后，其余2,225家网下投资者管理的4,273个配售对象拟申购总量为5,820,870万股，报价区间为7.11元/股-9.25元/股，申购倍数为4,167.79倍。全部配售对象报价信息统计如下：
网下投资者全部报价加权平 网下投资者全部报价中位
9.03 9.06
均值（元/股） 数（元/股）
公募基金报价加权平均值
