民生证券股份有限公司
关于广东道氏技术股份有限公司
变更部分募集资金用途的核查意见
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等有关规定，民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构”）作为广东道氏技术股份有限公司（以下简称“道氏技术”、“公司”）向特定对象发行股票的保荐机构，经对广东道氏技术股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见的事项进行了认真、审慎的核查，发表如下核查意见：
一、变更募集资金用途的概述
（一）募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广东道氏技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1833 号），公司向特定对象发行股票 95,238,095 股，募集资金总额为 1,199,999,997.00 元。扣除各项发行费用人民币 12,204,079.16 元后，募集资金净额为人民币 1,187,795,917.84 元。以上募集资金已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证确认，并由其出具信会师报字[2021]第 ZI10029 号《验资报告》。
（二）相关募集资金使用情况
截至 2021 年 8 月 31 日，公司 2020 年向特定对象发行股票拟投资的“年产
100 吨高导电性石墨烯、150 吨碳纳米管生产项目”和“年产 5000 吨钴中间品（金属量）、10000 吨阴极铜的项目”使用募集资金情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 募集资金分配 已投入金额 募集资金专户
金额 余额（含利息）
1 年产 100 吨高导电性石墨烯、150 26,632.29 - 26,843.81
吨碳纳米管生产项目
2 年产 5000 吨钴中间品（金属量）、 23,096.03 6,264.57 17,028.18
10000 吨阴极铜项目
合计 49,728.32 6,264.57 43,871.99
（三）拟变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和变更部分募集资金的用途
为了提高项目市场竞争力，年产 5000 吨钴中间品（金属量）、10000 吨阴极
铜项目的实施主体、实施地点拟变更如下：
实施主体 实施地点
项目 募投项目
变更前 变更后 变更前 变更后
年产5000 吨钴中间品（金 MJM 公 MMT公 刚果（金）加 刚果（金）卢阿
1 属量）、10000 吨阴极铜项 司 司 丹加省利卡西 拉巴省科卢韦齐
目 市 市
注：MACROLNK JIAYUAN MINING SARLU 简称 MJM 公司；MINERAL METAL
TECHNOLOGY Sarl 简称 MMT 公司。
为了提高募集资金使用效率，有效提升公司市场竞争力，年产 100 吨高导电性石墨烯、150 吨碳纳米管生产项目拟调整如下：
单位：万元
序号 变更前募投项目 项目名称 拟使用募集资金及利息
1 年产 100 吨高导电 新建年产 10,000 吨阴极铜项目 16,707.25
2 性石墨烯、150 吨 年产 5000 吨陶瓷喷墨打印用墨水 4,500.00
碳纳米管生产项
3 目 道氏技术新材料研发中心项目 5,636.56
合计 26,843.81
二、变更部分募集资金投资项目实施主体及地点和变更部分募集资金用途的情况说明
（一）变更部分募集资金投资项目实施主体及地点的情况
1、原“年产 5000 吨钴中间品（金属量）、10000 吨阴极铜的项目”基本情
况
该项目的实施地为刚果（金），当地有丰富的铜、钴资源。该项目的原实施主体为公司全资子公司 MJM 公司，计划募集资金投入额为 23,096.03 万元，截
至 2021 年 8 月 31 日，已投入资金 6,264.57 万元，主要投入为设备采购款和运输
费用等。
2、变更原因
新能源汽车的快速发展将快速增加对铜资源的市场需求，然而刚果（金）是一个铜、钴矿资源较丰富的国家，境内有世界上最大的铜、钴资源富集区，因此加大公司在刚果（金）地区的项目投资，对于提高公司的竞争力和经营业绩有重大意义。MMT 公司的所在地为刚果（金）的科卢韦齐市，其铜钴矿储量高，且MMT 公司在当地已有较好的市场和商务基础及较强的市场竞争力。
经过数年的开发，刚果（金）加丹加省利卡西市周边的矿产资源品位有所下降、导致原料采购成本和产品生产成本趋于上升；而刚果（金）卢阿拉巴省科卢韦齐市则由于之前基础设施的不完善、资源开发程度较低，铜、钴矿石的平均品位较高，随着当地基础设施的建设，特别是电力供应能力的提高，科卢韦齐的竞争优势逐渐明显，如铜钴资源丰富、原料运输距离近、采购成本较低等。为加快项目建设进度和提高募集资金使用效率，公司拟将项目实施主体变更为 MMT 公司，并将该项目的实施地点变更为刚果（金）卢阿拉巴省科卢韦齐市（Kolwezi）北郊。
3、变更对公司的影响
MMT 公司所在地区矿产资源更加丰富，其所在地亦为项目建设地，距离机场更近，使得销售成本更低，本次调整有利于公司更好的使用募集资金，提高募
投项目质量，并合理有效地配置资源，提升公司核心竞争力，符合公司长远的发展规划。
（二）变更部分募集资金用途的情况说明
原募投项目“年产 100 吨高导电性石墨烯、150 吨碳纳米管生产项目”计划
投入募集资金 26,632.29 万元，实施主体为公司全资子公司江门道氏新能源材料有限公司。
在募集资金到位前，公司已使用自有资金开展项目建设。截止到 2021 年 8
月 31 日，“年产 100 吨高导电性石墨烯、150 吨碳纳米管生产项目”已完成投资
金额 10,174.22 万元，项目建设进展顺利，部分产线已经开始试产和投产，公司将用自筹资金的方式保障导电剂业务的发展。为提高募集资金的使用效益，需要将原拟投入的募集资金投资到以下三个新项目中：
1、新建年产 10,000 吨阴极铜项目
（1）项目基本情况和投资计划
项目名称：新建年产 10,000 吨阴极铜项目
实施主体：MINERAL METALTECHNOLOGY Sarl
实施地点：刚果（金）卢阿拉巴省科卢韦齐市（Kolwezi）北郊
项目内容：新建一个年产 10,000 吨阴极铜的湿法冶炼厂
投资总额：项目总投资 2.3 亿元人民币。其中项目建设预算约 2.1 亿元人民
币，流动铺底资金 0.2 亿元人民币。
建设期：18 个月
投资回收期：4.5 年（含建设期）
（2）项目背景及可行性分析
我国铜资源短缺，随着国民经济的稳步快速增长，铜、钴的需求量逐年增加，每年需进口约 75%的铜金属以满足国内需求。
刚果（金）是一个铜、钴矿资源较丰富的国家，境内有世界上最大的铜、钴资源富集区。以科卢韦齐、利卡西和卢本巴希等城市为中心的加丹加铜矿带的铜矿储量达 5,500 万吨（金属量），钴矿储量 360 万吨（金属量），拥有大量地表露头及埋藏浅的氧化铜钴矿石｡在现阶段，刚果（金）政府鼓励和支持国外企业投资开发其矿产资源，尤其是矿产品加工，以带动工业建设，增加税收和创造就业机会｡
近年来，随着世界经济的持续快速发展，特别是电力、交通、冶金、通信等产业的发展，对铜金属的需求量大大增加，国内对铜的需求年年增长，国内市场需求旺盛。
（3）项目经济效益分析
项目建设期为 18 个月。在铜、钴市场不发生重大变化的情况下，根据可行性研究报告测算，该项目达产和达标后，每年预计将实现营业额 6,900 万美元，实现净利润 1,098 万美元。
上述项目经济效益分析预测遵循了谨慎性的原则，但由于分析预测所依据的各种前提假设（包括国家宏观经济、行业形势、市场行情，国家货币、财政、税收等政策，行业及产业政策等）具有不确定性，以及其它不可抗力的因素，项目实施后的实际经营成果可能与效益预测存在一定差异。
（4）项目备案和批准情况
本项目已经取得广东省发展与改革委员会出具的《境外投资项目备案通知书》（粤发改开放函[2021]1654 号）和商务部出具的商合批[2021]346 号文及《企业境外投资证书》（境外投资证第 N4400202100433 号）。
（5）项目风险分析及应对措施
刚果（金）位于非洲，其政治、社会、经济、外汇管理等环境复杂，项目建设和运营存在有一定的风险。公司将加强对 MJM 公司和 MMT 公司的管理管控，以风险防范作为其经营宗旨之一，尽可能规避由于其经营环境的重大变化对其生产经营产生的重大不利影响。
该项目效益来自于生产线产成品的销售，若产品价格波动发生不利变化，将直接影响项目投资成本回收和收益情况。因此，公司应抓住产品价格稳定的时机，加快项目建设尽快投产，实现在较短年限内收回投资并盈利的目标。
（6）本次拟变更用途部分募集资金的使用计划
本次拟变更募集资金 16,707.25 万元用于“新建年产 10000 吨阴极铜项目”，
占该项目投资总额 23,000 万元的 72.64%，其它部分资金公司将以自筹方式解决。
2、年产 5,000 吨陶瓷喷墨打印用墨水项目
（1）项目基本情况和投资计划
公司以产品创新、技术创新双轮推动釉面材料行业转型升级，以高质量供给来适应、引领、创造行业新需求,通过不断丰富岩板材料市场的产品布局，尤其在高端产品领域不断实现突破，在关键技术、材料配方、工艺应用等方面都取得重大突破。为解决传统钢制模具对岩板生产的不适应，公司推出了数码模具墨水，该产品将保证建陶企业在岩板转产、色彩搭配、凹凸纹理等生产环节的控制上更加自如。因此，公司陶瓷釉面材料的销售规模快速扩大，2021 年上半年，公司釉面材料的销售收入较 2020 年同期增长 107.05%，公司产能、特别是陶瓷墨水存在有缺口。为满足市场需求，公司提出了“建设年产 5,000 吨陶瓷喷墨打印用墨水项目”。具体如下：
项目名称：年产 5,000 吨陶瓷喷墨打印用墨水项目
实施主体：广东道氏技术股份有限公司
实施地点
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