300409 深市 道氏技术

  证券代码：300409        证券简称：道氏技术        公告编号：2021-146
                广东道氏技术股份有限公司

            关于对深圳证券交易所关注函的回复

    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  广东道氏技术股份有限公司（以下简称“道氏技术”或“公司”）于近日收到深圳证券交易所《关于对广东道氏技术股份有限公司的关注函》（创业板关注函〔2021〕第 506 号），以下简称“关注函”）。公司通过认真的研究和分析，现回复如下：

    问题一：

    请你公司详细说明以1元的价格将格瑞芬5%股权授予王昆明的作价依据及合理性。

    回复：

    1、子公司格瑞芬股权授予履行的法律程序

  为推动子公司佛山市格瑞芬新能源有限公司（以下简称“格瑞芬”）及公司碳材料板块业务的快速发展，公司依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《公司章程》等有关法律法规和公司制度的规定，对格瑞芬核心人员王昆明先生进行股权激励，公司第五届董事会2021 年第14 次会议和第五届监事会 2021年第 10次会议审议通过了该事项，独立董事发表了明确同意的独立意见，并将该事项提交公司拟于 2021
年 12 月 20 日召开的 2021 年第五次临时股东大会审议。

    2、股权授予作价的依据及合理性

    （1）公司碳材料业务所处行业具有庞大的市场空间

  格瑞芬是公司开展碳材料业务的平台，格瑞芬全资子公司青岛昊鑫新能源科技有限公司（以下简称“青岛昊鑫”）作为石墨烯和碳纳米管导电剂的主要供应商
之一，产品具有稳定性好、品质优异、性价比高等特点，受到国内外主要锂离子电池生产商的认可，主要客户为深圳市比亚迪供应链有限公司(以下简称“比亚迪”)等锂电池行业龙头企业。

  在“碳达峰、碳中和”的绿色使命的背景下，新一轮产业变革的历史机遇下，促进包括能源、制造、科技、消费等众多行业的可持续的发展，是人类社会一个长期的共同话题。石墨烯和碳纳米管作为锂电池材料中的关键导电剂成分，其主要下游为新能源汽车产业，具有广阔的市场空间：

  ①新能源汽车行业市场空间

  根据中国汽车工业协会发布的数据，2021 年 1-10 月我国新能源汽车累计销
量 254.2 万辆，同比增长 176.6%，10 月单月销量 38.3 万辆，同比增长 134.9%，
环比增长 7.2%，1-10 月渗透率继续提升至 12.1%。下半年为汽车行业产销旺季，
预计 2021 年全年国内新能源车销量有望达到 300 万辆，同比增长 132.6%，全球
新能源汽车达到 600 万辆，同比增长 57.9%。综合考虑政策支持和车企的未来规划，预计 2025 年，国内新能源车销量有望达到 852 万台（CAGR46%），全球新能源汽车销量将达到 1802 万辆（CAGR41%）。

  ②石墨烯导电剂市场空间

  相对于传统锂电池导电剂，石墨烯无论是在电导率、比表面积、颗粒大小还是分散性能方面，都表现出巨大的优势。根据赛迪顾问研究，未来三年，随着石墨烯粉体在锂离子电池、保暖理疗、涂料油墨及散热材料等应用市场逐步扩大，到 2021 年，中国石墨烯粉体市场规模将达到 108,842.9 万元。1
1 数据来源：《2019-2021 年 中国石墨烯市场预测与展望数据》，赛迪顾问。


  ③碳纳米管导电剂市场空间

  碳纳米管由于其导电性能优异，添加量小，阻抗低等优势，有利于提升电池能量密度，提升电池循环寿命性能。根据高工产业研究院(GGII)预测，中国动力
锂电池用碳纳米管导电剂渗透率将由 2018 年的 31.8%提升至 2023 年的 82.2%。
2根据安信证券股份有限公司研究预测：2021 年全球锂电池用碳纳米管浆料需求
10.4 万吨，同比增长 74%，2025 年全球锂电池用碳纳米管浆料需求 58 万吨，5
年复合增长率 58%。3

  格瑞芬现有浆料产能 2 万吨，2021 年 1-9 月实现营业收入 3.03 亿元，与整
体市场规模相比，格瑞芬在碳材料行业市场具有庞大的发展空间。

    （2）激励对象具有丰富的行业经验，对公司碳材料业务发展起到关键作用
  本次股权激励对象王昆明先生为青岛昊鑫的董事长，全面主持集团碳材料业务的经营管理工作，在技术研发、市场开拓、生产制造及产品质量管理等方面贡献突出。除 2020 年因新冠疫情等多方面影响导致新能源汽车行业整体表现不及预期外，青岛昊鑫均表现出了良好和稳健的经营业绩。

  首先，在技术研发方面，王昆明先生在碳材料行业深耕多年，累积了丰富的行业经验及技术储备，2020 年，王昆明先生入选为国家科技部创新人才推进计划科技创新创业人才。王昆明先生在任职期间作为发明人获得的已授权的数项专利，均作为不可替代的核心技术应用于公司碳材料产品的生产，与公司主要产品密切相关。王昆明先生作为发明人发明的专利情况具体如下：

          专利名称            专利  专利          发明人

                              类型  权人

一种碳纳米管、石墨烯和导电炭黑 发明          王昆明、董安钢、张晓鸿、
  复配的导电浆料及其制备方法  专利  青岛昊  耿超、杨兴振、于大周
一种高度有序可控层厚的介孔石墨 发明  鑫新能  王昆明、李庆华、杨恩辉
        烯的制备方法          专利  源科技

一种氧化插层石墨快速制备石墨烯 发明  有限公          王昆明

          的反应装置          专利    司

  一种导电浆料预混搅拌装置    实用              王昆明、陈晶亮

2 数据来源：《导电剂行业深度报告：新型导电剂蓄势待发，道氏技术及天奈科技有望受益》，长城证券3 资料来源：《天奈科技深度：全球碳纳米管龙头，迎广阔发展空间》，安信证券


          专利名称            专利  专利          发明人

                              类型  权人

                              新型

 一种石墨烯生产用真空干燥装置  实用              王昆明、袁少明

                              新型

一种石墨烯浆料制备的精细过滤系 实用              王昆明、杨兴振

              统              新型

  一种 IBC 吨桶用的搅拌器    实用          王昆明、张晓鸿、王建、
                              新型                  许晓辉

  其次，在市场开拓方面，王昆明先生以技术为本，带领销售团队，在稳定老客户的基础上不断拓展新客户，造就了公司碳材料业务板块现有的成就。后续其将继续带领公司在碳材料业务领域“开疆扩土”，开发更多优质客户。

  第三，在生产制造及产品质量管理方面，在王昆明先生的带领下，公司通过改扩建，新增多条产品生产线，将导电剂浆料的年产能从 2018 年的 5,000 吨提升至现在的 2 万吨；通过技术改造，工艺改良，使生产效率提升了 30%以上。公司先后完成了 ISO9001、IATF16949 等质量管理体系的建立，并通过审核；建立了完整的产品质量管控规范和检测方法，严格管控生产过程和产品质量，保障了公司优良的产品质量。

  第四，对青岛昊鑫的经营业绩贡献方面，自王昆明先生担任青岛昊鑫主要负责人以来，除 2020 年因新冠疫情等多方面影响导致新能源汽车行业整体表现不及预期外，青岛昊鑫其他年度均表现出了良好的经营业绩。

    （3）本次股权授予的目的和作价的合理性

  王昆明先生目前担任青岛昊鑫的董事长职务，未来将担任格瑞芬总经理职务，全面主持公司碳材料业务的经营和管理工作。公司完成碳材料业务整合后，除了青岛生产基地，已开始在恩平和古井等地建设生产基地，在青岛昊鑫与新厂融合的过程中，王昆明先生起着举足轻重的作用。同时公司将碳材料业务的产品研发和生产制造紧密结合并形成了统一整体，为碳材料业务在导电剂市场快速发展的前提下，扩大生产、销售规模、提升研发水平、提高市场占有率奠定了良好的基础。但随着我国锂电池行业的快速发展，进入行业的竞争对手亦不断增加，行业竞争越发激烈，公司需要保证正确的研发方向、稳定的生产质量及长期良好的客
户合作关系方可持续发展，因此，作为碳材料业务的整体负责人，王昆明先生对业务未来的发展也具有至关重要的作用。

  综合上述行业发展空间、公司实际情况及未来发展规划，基于王昆明先生的工作能力，考虑其在公司未来经营、业绩增长、研发驱动、新产能的建设等方面的重要影响，对比其未来将为公司创造的价值，公司认为本次以 1 元的价格将格瑞芬 5%股权授予王昆明先生具有合理性。

  股权授予后，王昆明先生的自身经济利益与公司碳材料业务板块的发展高度绑定，可以充分激励其工作热情，发挥其主观能动性，带领公司碳材料业务板块做大做强，形成双方共赢、长期稳健发展的美好局面。

    问题二：

    请你公司补充说明上述事项的会计处理过程以及对你公司业绩造成的影响。回复：

  本次交易完成后，格瑞芬仍为公司控股子公司，本次交易不会影响公司正常的生产经营活动。本次股权激励在上市公司合并报表层面将因确认股份支付费用影响上市公司损益。

  2021 年 6 月，公司实施碳材料资产整合，将青岛昊鑫变更为格瑞芬的全资
子公司。根据当时广东联信资产评估土地房地产估价有限公司出具的《格瑞芬评
估报告》，格瑞芬（单体，整合青岛昊鑫前）截止 2020 年 12 月 31 日的股东全
部权益价值评估值为 5,014.70 万元；根据当时深圳中洲资产评估有限公司出具的
《青岛昊鑫评估报告》，青岛昊鑫截止 2020 年 12 月 31 日的全部权益价值评估
值为 40,064.37 万元。以上述评估报告的评估结果为基础，公司将整合后的格瑞
芬截止 2020 年 12 月 31 日的整体估值定为 45,000 万元。

  按照《企业会计准则第 11 号－股份支付》的规定，股权支付授予 5%的股
权确认股份支付费用总额为 2,250.00 万元，服务期为 60 个月，每月摊销股份支
付费用的金额为 37.50 万元，假设 2022 年 1 月授予，则 2022-2026 年确认股份支
付金额具体如下表：

                                                          单位：万元

股份支付费  2022 年    2023 年    2024 年    2025 年    2026 年

  用总额

 2,250.00    450.00    450.00    450.00    450.00    450.00

  考虑激励计划对格瑞芬发展产生的正向作用，预期会提高公司经营效率，带动业务增量，降低管理成本。

    问题三：

    结合佛山道氏的历史业绩、业务发展趋势以及相关案例等，请你公司详细说明股权激励业绩考核的设定依据及科学性、合理性，能否切实发挥激励作用，能否提升公司竞争力。

    回复：

    1、佛山市道氏科技有限公司历史业绩

  佛山市道氏科技有限公司(以下简称“佛山道氏”)三年又一期的历史业绩如下：
                                                            单位：元

 项目  2021 年 1-9 月