天津鹏翎胶管股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：渤海证券股份有限公司
天津鹏翎胶管股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行（以下简
称“本次发行”）2,220万股人民币普通股（A股）（其中发行新股1,170万股、
老股转让1,050万股）并将在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上
市。本次发行将于2014年1月15日分别通过深交所交易系统和网下发行电子平台
实施。发行人、保荐机构（主承销商）渤海证券股份有限公司特别提请投资者关
注以下内容：
（一）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、其他政府部
门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者
的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
（二）根据中国证监会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的要求，
本次发行在网下发行比例、回拨机制、配售原则、配售方式、发行人相关股东公
开发售其所持股份等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。
（三）本次发行后拟在深交所创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大
的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，
包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知
不到位，可能给投资者造成投资风险。
（四）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2014年1月14日（T-1日）
披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址www.cninfo.com.cn；中证网，
网址www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址
www.secutimes.com；中国资本证券网，网址www.ccstock.cn）以及发行人网站
（www.pengling.cn）的招股说明书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风
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险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价
值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，
经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
（五）本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深
交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加
导致的投资风险。
（六）发行人所在行业为橡胶和塑料制品业，参考市盈率为中证指数有限公
司发布的橡胶和塑料行业制品业（C29）平均市盈率，请投资者决策时参考。本
次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意图报
价，发行人与主承销商根据初步询价结果及《初步询价及推介公告》中确定的原
则，综合考虑发行人基本面、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发
行价格。本次发行价格19.58元/股对应的2012年摊薄后市盈率为24.17倍，低于
2014年1月13日同行业最近一个月平均静态市盈率27.09倍，但仍存在未来发行人
股价下跌给投资者带来损失的风险。有关本次定价的具体分析请见与本公告同日
刊登的《天津鹏翎胶管股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公
告》中“一、初步询价结果及定价依据”。
任何投资者如参与网上申购，均视为其已接受该发行价格，请投资者关注投
资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策，投资者若不认可本次
发行定价方法和发行价格，建议不参与本次申购。
（七）若本次网下有效申购总量大于本次网下发行数量时，发行人和主承销
商将根据《初步询价及推介公告》中确定的配售原则进行配售。因此，请投资者
务必注意网下自主配售方式将导致网下配售结果在获配数量上与以往摇号配售
方式的不同。
（八）发行人及主承销商将于2014年1月17日（T+2日）在《天津鹏翎胶管股
份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下配售结果公告》中公布主承销
商在推介期间提供的发行人研究报告的估值结论以及所有配售对象的报价明细。
以上数据仅用于如实反应主承销商对发行人的估值判断和配售对象的报价情况，
不构成对发行人的投资建议，提请投资者关注。
（九）请投资者务必关注“中止发行”的投资风险。本次发行中，当出现以
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下情况：初步询价结束，剔除报价最高部分后提供有效报价的投资者不足10家；
初步询价结束，剔除报价最高部分后提供有效报价的配售对象最终有效申购总量
小于本次网下初始发行数量1,550万股；初步询价结束后，发行人和主承销商就
发行价格未取得一致意见；网上最终有效申购数量小于回拨前本次网上发行数
量，向网下回拨后仍然申购不足；申购日，网下实际申购总量未达到T-2日确定
的网下发行股票总量。如发生以上情形，发行人和主承销商将及时公告中止发行
原因、恢复发行安排等事宜。中止发行后，在本次发行核准文件的有效期内，待
发行人和主承销商协商确定重启发行并做好相关准备工作后将择机重启发行，由
此可能导致的投资风险由投资者自行承担。
（十）本次发行可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定
价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，
强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）
均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（十一）发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有
关限售承诺及限售期安排详见招股说明书全文。上述股份限售安排系相关股东基
于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相
