重要提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业
板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市
场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，
审慎作出投资决定。
山东同大海岛新材料股份有限公司
SHANDONG TONGDA ISLAND NEW MATERIALS CO.,LTD.
（山东省昌邑市利民街 687 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不
具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招
股说明书全文作为作出投资决定的依据。
保荐人（主承销商）
（注册地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层）
山东同大海岛新材料股份有限公司 招股说明书
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山东同大海岛新材料股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
发行股票类型 人民币普通股（ A 股）
发行股票数量 1,110 万股
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【 】 元
预计发行日期 年 月 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 4,440 万股
本次发行前股东所持
股份的限售安排、股东
对所持股份自愿锁定
的承诺
1、本次发行前公司实际控制人孙俊成、控股股东
同大集团、自然人股东王乐智、范德强及于洪亮、公司
董事郑永贵及徐延明承诺：自发行人股票上市之日起三
十六个月内，不转让或委托他人管理首次公开发行股票
前其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购
该部分股份。
2、本公司其他股东实地创业、海可瑞投资均承诺：
自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他
人管理首次公开发行股票前其持有的发行人股份，也不
由发行人回购该部分股份。
3、作为本公司董事和高级管理人员的孙俊成、王
乐智、范德强、于洪亮、郑永贵、徐延明还承诺：除前
述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过其
直接和间接持有发行人股份总数的 25%； 离职后六个月
内，不转让其直接和间接持有的发行人股份；离职六个
月后的十二个月内转让其直接或间接持有的发行人股
份不超过该部分股份总数的 50%； 在发行人首次公开发
行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之
日起十八个月内不转让其直接持有的发行人股份；在发
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行人首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二
个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不
转让其直接持有的发行人股份。
保荐人（主承销商） 平安证券有限责任公司
招股说明书签署日期 2011 年 11 月 21 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其它政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
本公司提醒广大投资者注意以下重大事项：
一、股份限售安排和自愿锁定的承诺
公司本次发行前总股本为 3,330 万股，本次拟发行 1,110 万股人民币普通股，
本次发行完成后，公司总股本为 4,440 万股。上述股份全部为流通股。
1、本次发行前公司实际控制人孙俊成、控股股东同大集团、自然人股东王
乐智、范德强及于洪亮、公司董事郑永贵及徐延明承诺：自发行人股票上市之日
起三十六个月内， 不转让或委托他人管理首次公开发行股票前其直接或间接持有
的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、本公司其他股东实地创业、海可瑞投资均承诺：自发行人股票上市之日
起十二个月内，不转让或委托他人管理首次公开发行股票前其持有的发行人股
份，也不由发行人回购该部分股份。
3、作为本公司董事和高级管理人员的孙俊成、王乐智、范德强、于洪亮、
郑永贵、徐延明还承诺：除前述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超
过其直接和间接持有发行人股份总数的 25%；离职后六个月内，不转让其直接
和间接持有的发行人股份； 离职六个月后的十二个月内转让其直接或间接持有的
发行人股份不超过该部分股份总数的 50%；在发行人首次公开发行股票上市之
日起六个月内申报离职的， 自申报离职之日起十八个月内不转让其直接持有的发
行人股份； 在发行人首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申
报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让其直接持有的发行人股份。
二、本次发行前滚存利润的分配及本次发行上市后的股利分
配政策
（一）发行前滚存利润的分配
经公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过，公司首次公开发行股票前的
滚存利润，由发行后的新、老股东按持股比例共享。
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（二）本次发行上市后的股利分配政策
经公司第二届董事会第七次会议审议通过，本次发行后，除保留发行前的股
利分配政策主要条款外，公司还在《公司章程（草案）》股利分配政策中增加以
下条款：
1、公司董事会在利润分配方案论证过程中，需与独立董事、外部监事充分
讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分配预案，
在审议公司利润分配预案的董事会、监事会会议上，需分别经公司二分之一以上
独立董事、二分之一以上外部监事同意，方能提交公司股东大会审议。公司独立
董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权，
独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。
2、公司可以采取现金或股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分
配利润的范围，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划
或重大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配
的利润不少于当年实现的可分配利润的 20%。
3、公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后，公司
董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项；公司董事
会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。
4、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配
政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，
有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
公司还需要召开临时股东大会对章程（草案）的上述修订进行审议，本次发
行前，公司全体股东均承诺将出席临时股东大会并在会议上对相关提案投赞成
票。该承诺是持续有效的，且不可变更或撤销。
三、提请特别关注的风险因素
（一）短期市场需求增速低于预期的风险
作为传统人工皮革的升级产品和天然皮革的替代产品， 超纤革的主要目标市
场与天然皮革和传统人工皮革基本相同，潜在市场容量较大；但市场实际需求规
模主要受到产品性能价格比、消费者消费理念与习惯、下游行业企业对产品应用
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方法与技术的把握程度等因素影响。近年来，国内超纤革市场需求快速增长。长
期来看， 具有较高性价比优势和生态环保优势的超纤革的市场规模容量仍将保持
较高的增速；尽管超纤革对传统人工皮革的替代已经形成趋势，但如果短期内市
场容量不能延续近年来高速增长的态势而导致行业竞争加剧， 将限制公司销售规
模的快速增长和盈利水平的提升， 公司存在行业市场规模增长速度低于预期可能
引致的相关风险。
（二）原材料价格波动风险
公司产品的主要原材料为聚氨酯、锦纶切片和聚乙烯，报告期内上述三种原
材料合计占同期生产成本的比重平均在66.00%左右。上述三种主要原料均为石油
化工下游产品，其价格波动受原油价格影响较大，公司存在因主要原材料价格波
动引致的经营业绩变动风险。报告期内， 公司主要原材料采购价格变动情况如下：
单位：元/吨、%
年份 2011 年 1～6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
项目 平均单价 平均单
价
同比
增减
平均单
价
同比
增减
平均单
价
同比
增减
聚氨酯 13,181 12,715 3.00 12,345 -7.05 13,282 -3.90
聚乙烯切片 14,331 12,600 35.05 9,330 -17.67 11,333 -4.35
锦纶切片 24,348 20,615 44.16 14,300 -27.82 19,812 -6.83
公司为规避原材料价格波动引致的相关风险，通过成立专家委员会，对主要
原材料价格的波动规律进行跟踪研究， 定期进行主要原材料价格的采购分析和测
算，加强与主要供应商的信息沟通，确保第一时间掌握主要原材料市场动态，并
根据公司订单情况，合理选择采购时机。同时，公司采取“成本加成”的销售策
略，建立了科学合理的定价机制，保证了毛利率稳步增长，带动公司盈利水平稳
步提升。
（三）技术创新风险
超纤革是目前人工皮革工业领域中技术门槛最高、研发难度最大、应用技术
最先进的高端产品，其产品研发及应用涉及到化工、皮革与塑料等领域的诸多专
门技术，产品品质、成本控制和产品创新均较大程度上依赖于生产企业的技术水
平和工艺创新能力。 公司是目前国内少数掌握超纤革研发与生产核心技术的龙头
企业， 具有行业内相对较强的技术研发实力。但如果公司不能进行持续技术创新，
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不能持续进行产品性能升级和产品结构更新，则会使公司逐渐丧失市场竞争力，
影响公司盈利能力。公司存在不能持续进行技术创新而可能引致的相关风险。
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目 录
发行人声明...................................................................................................................... 3
重大事项提示.................................................................................................................. 4
一、股份限售安排和自愿锁定的承诺...................................................................................4
二、本次发行前滚存利润的分配及本次发行上市后的股利分配政策 ...............................4
三、提请特别关注的风险因素...............................................................................................5
第一节 释义.............................................
