重要提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业
板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市
场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，
审慎作出投资决定。
山东同大海岛新材料股份有限公司
SHANDONG TONGDA ISLAND NEW MATERIALS CO.,LTD.
（山东省昌邑市利民街 687 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
保荐人(主承销商):齐鲁证券有限公司
山东省济南市经十路 20518 号
招股说明书公告时间：【】年【】月【】日
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不
具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招
股说明书作为作出投资决定的依据。
山东同大海岛新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）
1-1-II
山东同大海岛新材料股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
发行股票类型 人民币普通股 发 行 股 数 1,110 万股
每 股 面 值 人民币 1 元 预计发行日期 【】年【】月【】日
发行后总股本 4,440 万股 拟 上 市 地 深圳证券交易所
每股发行价格 人民币 元
本 次 发 行 前 股 东
所 持 股 份 的 限 售
安排、股东对所持
股 份 自 愿 锁 定 的
承诺
本公司控股股东山东同大集团有限公司承诺：自本次发行股票上
市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前直接和间
接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
本公司实际控制人孙俊成先生承诺：自本次发行股票上市之日起
36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前直接或间接持有的
发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。承诺期限届满后，在其
任职期间每年转让的股份不超过其直接或间接持有的发行人股份总数
的25%；离职后半年内，不转让其持有的发行人股份。
本公司自然人股东王乐智、范德强、于洪亮承诺：自本次发行股
票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前直接
和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。承诺期限
届满后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有的发行人股份
总数的25%；离职后半年内，不转让其持有的发行人股份。
本公司股东北京实地创业投资有限公司和青岛海可瑞投资咨询有
限公司承诺：自本次发行股票上市之日起12个月内，不转让或者委托
他人管理该公司本次发行前直接和间接持有的发行人股份，也不由发
行人收购该部分股份。
本公司自然人股东毛芳亮、王小勇、韩文春承诺：自本次发行股
票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前直
接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
保荐人 （主承销商） 齐鲁证券有限公司
签 署 日 期 【】年【】月【】日
山东同大海岛新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）
1-1-III
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对
本发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行
人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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1-1-IV
重大事项提示
请投资者认真阅读招股说明书“风险因素”一节的全部内容，并特别关注
公司的下述风险及重要事项。
一、 股东关于股份锁定的承诺
1、本公司控股股东山东同大集团有限公司承诺：自本次发行股票上市之日
起36个月内， 不转让或者委托他人管理其本次发行前直接和间接持有的发行人股
份，也不由发行人收购该部分股份。
2、本公司实际控制人孙俊成先生承诺：自本次发行股票上市之日起36个月
内，不转让或者委托他人管理其本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不
由发行人回购该部分股份。承诺期限届满后，在其任职期间每年转让的股份不超
过其直接或间接持有的发行人股份总数的25%；离职后半年内，不转让其持有的
发行人股份。
3、本公司自然人股东王乐智、范德强、 于洪亮承诺：自本次发行股票上市
之日起36个月内， 不转让或者委托他人管理其本次发行前直接和间接持有的发行
人股份，也不由发行人收购该部分股份。承诺期限届满后，在其任职期间每年转
让的股份不超过其所持有的发行人股份总数的25%；离职后半年内，不转让其持
有的发行人股份。
4、本公司股东北京实地创业投资有限公司和青岛海可瑞投资咨询有限公司
承诺：自本次发行股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理该公司本
次发行前直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
5、本次发行申请提交前6个月内公司实施了增资扩股，公司与自然人毛芳亮、
王小勇和韩文春于2009年5月25日签署 《增资意向性协议》，相关增资方案经2009
年6月15日召开的公司第一届董事会2009年第七次会议和2009年6月30日召开
的2009年第一次临时股东大会审议通过并实施。为持续、有效的帮助上市公司
实现管理水平、市场拓展能力的提升，切实为公司发展起到积极作用，公司2009
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1-1-V
年新增股东毛芳亮、王小勇、韩文春自愿在法定要求之上延长股份锁定期限。本
公司自然人股东毛芳亮、王小勇、韩文春承诺：自本次发行股票上市之日起36
个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已直接和间接持有的发行人股
份，也不由发行人收购该部分股份。
二、本次发行前滚存利润安排
经公司 2009 年第二次临时股东大会审议通过，公司首次公开发行股票前的
滚存利润，由发行后的新、老股东按持股比例共享。
三、提请特别关注的风险因素
1、行业风险
作为传统人工皮革的升级产品和天然皮革的替代产品， 超细纤维人工革的主
要目标市场与天然皮革和传统人工皮革基本相同，潜在市场容量较大；但市场实
际需求规模主要受到产品性能价格比、消费者消费理念与习惯、下游行业企业对
产品应用方法与技术的把握程度等因素影响。 2002～2008 年国内超纤革市场需
求以年均不低于 30%的速度快速增长。长期来看，具有较高性价比优势和生态
环保优势的超纤革的市场规模容量仍将保持较高的增速； 尽管超细纤维人工革对
传统人工皮革的替代已经形成趋势， 但如果短期内市场容量不能延续近年来高速
增长的态势，将限制公司销售收入的快速增长和盈利水平的提升，公司存在行业
市场规模增长速度低于预期可能引致的相关风险。
2、公司市场培育策略失效的风险
近三年，国内市场超纤革产品供需缺口明显、每年依赖较大数量进口，公司
始终有步骤有策略的推动产品价格的逐渐下调， 在保持合理毛利率的同时以有竞
争力的价格吸引客户，创造长期需求。但是，如果公司的行业影响力由于产能不
足等因素受到限制，未来对行业市场价格的引导力度将会减弱；即使短期内公司
盈利水平受益于行业价格水平的上升，但公司长期的市场培育策略将不能实现，
不利于我国超纤革行业需求在中长期的持续快速发展。
3、原材料价格波动及采购风险
近三年，公司产品主要原材料聚氨酯浆料、锦纶切片和低密度聚乙烯切片的
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1-1-VI
价格随着原油价格出现一定幅度的波动， 对公司的生产组织和营业收入都产生一
定的影响，公司存在因产品主要原材料价格波动而可能引致的相关风险。
近三年，公司向前五名供应商采购原材料占同期采购总额的比重分别为
73.81%、 64.95%和 53.08%。公司存在产品原材料集中采购可能引致的相关风
险。
4、募集资金投资项目风险
公司本次拟募集资金投资于年产 300 万平方米生态超纤高仿真面料生产线，
在优化产品结构的同时能一定程度上解决公司产能不足的瓶颈约束。 但是本次募
集资金投资项目的建设计划能否按时完成、 项目的实施过程和实施效果等均存在
着一定不确定性。虽然公司对募集资金投资项目在工艺技术方案、设备选型、工
程方案等方面经过缜密分析，但在项目实施过程中，可能存在因工程进度、工程
质量、投资成本变化而导致的风险；同时，项目建设投入后，产品价格的不利波
动、 市场容量的不利变化和政策环境的不利变动都会对项目取得预期回报产生不
利影响。
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1-1-VII
目 录
第一节 释 义.......................................................................................................... 1
一、普通术语...........................................................................................................................1
二、专业术语...........................................................................................................................2
第二节 概 览.......................................................................................................... 5
一、发行人简介.......................................................................................................................5
二、公司控股股东及实际控制人简介...................................................................................7
三、发行人的主要财务数据及财务指标...............................................................................8
四、本次发行情况...................................................................................................................9
五、本次募集资金主要用途...................................................................................................9
六、公司核心竞争优势及表现...............................................................................................9
第三节 本次发行概况.....
