北京博晖创新光电技术股份有限公司 招股说明书
北京博晖创新光电技术股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
Beijing Bohui Innovation Technology Co., Ltd.
（公司办公住所：北京市海淀区北坞村路甲25号静芯园G座）
保荐人（主承销商）
（注册地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦）
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有
业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者
应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报稿)不具有据以
发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为
作出投资决定的依据。
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发行概况
发行股票类型：人民币普通股（A 股）
发行股数：2,560万股
每股面值：1元
每股发行价格：元
预计发行日期：年 月 日
拟上市的证券交易所：深圳证券交易所
发行后总股本：10,240万股
本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
“公司股东杜江涛、郝虹、杜江虹、杨奇承诺：自公司股票上市之日起三十
六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其
持有的股份。公司其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委
托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股
份。作为公司董事、监事、高级管理人员的股东杜江涛、杨奇、杜江虹、卢信群、
章雷、万长庚、宋锐、刘敏、霍鸣庆、苏钢、李志军还承诺：除上述锁定期外，
在任职期间每年转让的股份不超过所持有发行人股份总数的25%；离职半年内不
转让所持有的发行人股份。”
保荐人、主承销商：国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期：2009年1月21日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、本次发行前公司总股本7,680万股，本次拟发行2,560万股流通股，发
行后总股本为10,240万股，均为流通股。
公司股东杜江涛、郝虹、杜江虹、杨奇承诺：“自公司股票上市之日起三
十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回
购其持有的股份。”
公司其他股东承诺：“自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他
人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。”
作为公司董事、监事、高级管理人员的股东杜江涛、杨奇、杜江虹、卢信
群、章雷、万长庚、宋锐、刘敏、霍鸣庆、苏钢、李志军还承诺：“除上述锁
定期外，在任职期间每年转让的股份不超过所持有发行人股份总数的25%；离
职半年内不转让所持有的发行人股份。”
二、经公司2009年第一次临时股东大会审议通过：同意公司股票发行前滚
存利润由公司首次公开发行股票后的新老股东依其所持股份比例共同享有。
三、2007 年、2008 年及2009 年，归属于母公司所有者的净利润分别为
2,471.73万元、3,985.44万元、2,591.20万元；归属于母公司的扣除非经常性损
益后的净利润分别为1,694.78万元、1,965.42万元、2,566.07万元。2008年非
经常性损益较高，主要系公司在土地购置谈判结束前为充分发挥闲置资金使用
效率，在严格规避风险前提下进行的新股申购、国债回购和信托投资计划的短
期投资所获得的收益。公司自2008年10月后，不再进行财务性投资。
2010年公司将启动综合研发基地项目的建设，需要较大资金投入，且公司
董事会承诺自2009年起只发展与主业相关业务，不再进行与主业发展无关的对
外投资。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、技术风险
为保持公司在临床医疗检测行业内的领先地位，需靠公司不断的技术研发对
现有产品进行更新换代及围绕临床医疗检测市场需求开发新的产品。若公司未来
不能成功研制开发出更多满足市场需求的产品，则可能会影响公司的经营业绩和
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市场地位。
医疗器械新产品投入生产之前必须获得国家食品药品监督管理部门颁发的
有期限限制的产品注册证书、产品生产许可证书。若公司业务正常的继续运营中
所需的拟到期的有关许可批件不能顺利获得延长，则可能会对公司业务原有运营
造成影响。若公司新研制产品不能通过审核获得产品注册证书、产品生产许可等，
可能会对公司未来经营业绩的增长产生一定的影响。
2、现有检测仪器存量市场饱和的风险
公司目前的产品是人体微量元素检测仪器及与其配套的检测试剂，其中检
测仪器的销售对象目前主要是妇幼保健医院、儿童医院等医疗机构，而该等医
疗机构数量增长又受到多种条件制约，因此，在经历快速发展之后，该等市场
的增长将会放缓，面临饱和。尽管公司正积极培育检测仪器在其他类型医疗机
构的应用，但由于市场培育需要一定的过程，市场的发展也有可能低于预期，
因此，若公司不能顺利开拓新的增量市场，未来存量市场的饱和将会对公司发
展带来不利影响。
3、内部管理风险
（1）公司管理水平、内控有效性不能适应业务规模快速发展的风险
2007 年、2008 年和 2009 年，公司主营业务运行良好，营业收入增长较快，
分别为4,081.39万元、5,146.27万元和6,358.34万元。近年来，公司加大了新产
品的研发力度，待本次股票发行募集资金投资项目建成后，公司的产品品种和结
构将得到优化，业务规模也将进一步扩大。届时，公司业务发展规模和管理工作
的复杂程度也将增大，对公司管理团队的管理水平和公司内部控制有效性也将提
出更高要求。若公司管理团队的管理水平不能适应业务规模快速发展的要求或公
司内部控制有效性不足，则可能对公司经营发展带来一定影响。
（2）资金管理风险
公司为提高闲置资金的使用效率，曾进行申购新股、国债回购、购买信托
产品、与廊坊嘉恒合作投资项目等投资活动。其中，2006年～2008年9月，公
司一直利用闲置资金进行新股申购、国债回购，2005年公司投资4,510元和廊
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坊嘉恒合作投资项目，2007年公司投资3,126万元购买中诚信托计划产品。自
2008年10月后，公司不再进行财务性投资。公司募集资金到位后，未来主营
业务发展速度较快，公司将拥有较为充裕的自有资金，若未来公司资金管理制
度不能得到有效执行，将可能造成一定的资金管理风险。
2009年8月4日，公司2009年第一次临时股东大会审议通过《对外投融
资管理办法（修订案）》，对投资融资的程序等方面进行了更加严格的规定。且
2009年11月19日，公司全体董事一致签署承诺：“公司应致力于主营业务发
展，同时为防范投资风险，决定自2009年起只发展与主业相关业务，不再进行
与主业发展无关的对外投资。公司今后的对外投资将严格依据公司章程和有关
规定，在充分论证可行性和必要性的基础上作出决议。”
4、实际控制人控制的风险
目前，公司董事长杜江涛先生直接持有公司 33.37%的股份，系公司第一大
股东；郝虹女士直接持有公司21%的股份，系公司第三大股东；公司总经理杜江
虹女士直接持有公司5%的股份，系公司第四大股东。杜江涛先生与郝虹女士为
夫妻，与杜江虹女士为姐弟，因此杜江涛夫妇为本公司的实际控制人。若实际控
制人及相关人员利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财
务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。
5、募投项目研发新产品不能按计划取得相关许可证书的风险
本次募集资金部分拟投资新产品免疫荧光法肠道多病毒联检仪及联检试剂
卡，需分别取得联检仪及试剂卡两种产品的注册许可。根据目前的注册申请情
况及注册申请流程要求，预计联检仪将于2010年3月初完成注册，进入市场推
广阶段；预计试剂卡将于2010年下半年取得注册许可。发行人产品注册申请完
成的时间不完全由发行人自身的因素决定，存在不能按原计划顺利完成的可能
性，若不能顺利取得产品的注册许可将影响新产品的销售和业绩实现，进一步
将一定程度上影响公司未来的成长性。
上述风险都将直接或间接影响本公司的经营业绩，请投资者特别关注“风
险因素”一节中关于上述风险的内容。
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目 录
第一节 释 义 ........................................ 11
第二节 概览 ........................................... 14
一、发行人简介.....................................................................................................................14
二、控股股东、实际控制人简要情况.................................................................................15
三、发行人主要财务数据.....................................................................................................16
四、本次发行基本情况.........................................................................................................18
五、募集资金用途.................................................................................................................19
六、发行人的核心竞争优势.................................................................................................19
第三节 本次发行概况................................... 22
一、发行人基本情况..................................................................................................
