特别提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风
险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者
面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所
披露的风险因素，审慎作出投资决定。
南通锻压设备股份有限公司
Nantong Metalforming Equipment Co., Ltd.
（江苏省如皋经济开发区锻压产业园区内）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（上海市淮海中路 98 号）
南通锻压设备股份有限公司 招股说明书
本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 3,200 万股
每股面值： 1.00 元 每股发行价格： 11.00 元
发行后总股本： 12,800 万股 预计发行日期： 2011 年 12 月 19 日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
1、发行人控股股东、实际控制人郭庆承诺：―自发行人股
票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本
次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分
股份。‖作为担任发行人董事长的郭庆还承诺：―除前述锁定期
外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股
份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发
行人股份。‖
股份限制流通及
2、发行人股东杭州如山创业投资有限公司、通联创业投
自愿锁定承诺：
资 股份有限公司 承诺 ―自增资完成工商登记日后三十六个月
内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开
发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票；且
自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的前述股份将不
超过其直接或间接所持发行人前述股份总数的百分之五十。‖
保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司
招股说明书签署日期：2011 年 12 月 15 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书
中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表
明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，
由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策
之前，发行人请投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”一章全部内容。
一、发行前股东自愿锁定股份的承诺
1、发行人控股股东、实际控制人郭庆承诺―自发行人股票上市之日起三十六
个月内，不转让或者委托他人管理本人本次公开发行前已持有的发行人股份，也
不由发行人回购该部分股份。‖作为担任发行人董事长的郭庆还承诺：―除前述锁
定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分
之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。‖
2、发行人股东杭州如山创业投资有限公司、通联创业投资股份有限公司承
诺：―自增资完成工商登记日后三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接
或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股
票；且自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的前述股份将不超过其直接
或间接所持发行人前述股份总数的百分之五十。‖
二、本次发行前滚存未分配利润的安排
经发行人 2011 年 3 月 5 日召开的 2011 年度第二次临时股东大会决议，本次
股票发行前滚存的未分配利润将由发行前公司的原股东和发行完成后公司新增
加的社会公众股东按持股比例共同享有。
三、本次发行上市后的股利分配政策
本次发行后公司有关股利分配的主要政策如下：
1、利润的分配形式：公司采取现金或者现金、股票相结合的方式分配股利。
在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。
2、现金分红的具体条件和比例：公司如无重大投资计划或重大现金支出等
事项发生，应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现
的可分配利润的百分之二十。重大投资计划或重大现金支出是指公司在一年内购
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买资产以及对外投资等交易涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以较
高者计）占公司最近一期经审计总资产百分之三十以上的事项。根据公司章程规
定，重大投资计划或重大现金支出等事项应经董事会审议后，提交股东大会表决
通过。
3、发放股票股利的具体条件：公司经营情况良好，并且董事会认为公司股
票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金分红后之余，提出并实施
股票股利分配预案。
4、未分配利润的使用原则：以最低投资成本和最大产出效益为原则，主要
用于与主业相关的投资或补充营运资金。
5、公司利润分配审议程序：在公布定期报告的同时，董事会提出利润分配
预案并在董事会决议公告及定期报告中公布；公司股东大会按照既定利润分配政
策对利润分配方案审议通过作出决议。
公司在遇到战争、自然灾害等不可抗力并对企业生产经营造成重大影
响，或有权部门有利润分配相关新规定的情况下，方可对利润分配政策进行调
整。有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交股东大会特别决议
通过，并为股东提供网络投票方式。
具体情况详见“第十节 财务会计信息与管理层分析”之十八。
四、发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）控股股东控制的风险
本次发行前，郭庆作为发行人的控股股东及实际控制人，直接持有发行人
83.34%的股份，本次发行完毕后，郭庆将持有发行人 62.50%的股份，仍处于绝
对控股地位，将对发行人的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响，
因此发行人存在被控股股东控制的风险。
尽管发行人已经按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法
规和规范性文件的要求建立了较为完善和规范的法人治理结构，确保董事会对发
行人相关事务做出客观决策，维护发行人全体股东的共同利益；建立了独立董事
制度，强化了外部决策力量；控股股东也作出了避免同业竞争的承诺，但如果控
股股东利用其控股地位，通过行使表决权或其他方式对发行人的人事安排、经营
决策等进行不当控制，在发行人发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重
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大事宜方面对发行人实施影响，将可能损害发行人及其他中小股东的权益。
（二）因货币政策变化导致发行人客户推迟提货的风险
发行人生产的产品属于金额较高的固定资产投资装备，利率水平等货币政策
的变化将直接影响全社会固定资产投资规模，进而影响到发行人的产品销售。
2008 年年底以来，为了应对国际金融危机，我国及时采取了宽松的货币政策，
拉动了经济的复苏和增长。2009 年我国继续实施适度宽松的货币政策，投资增
速持续加快，国内需求对经济的拉动作用不断增强，发行人所处的行业强劲复苏，
产销规模持续增长。2010 年以来，全球经济总体回暖，主要大国继续保持适度
宽松的货币政策，国际初级商品价格总体大幅上涨，国内资产价格反弹，通胀压
力加大，在此背景下，我国货币政策渐趋稳健，可能使发行人下游客户的现金流
趋于紧张，从而使得发行人的客户推迟提货，对发行人资产的周转效率产生不利
影响。
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目 录
第一节 释义 ...................................................................................................................................... 5
一、普通术语 .................................................................................................................................. 5
二、专用术语 .................................................................................................................................. 7
第二节 概览 ...................................................................................................................................... 9
一、发行人
