证券代码：300270 股票简称：中威电子
杭州中威电子股份有限公司
Joyware Electronics Co., Ltd.
（浙江省杭州市滨江区西兴街道西兴路 1819 号 15-20 层）
向特定对象发行 A 股股票
募集说明书
（三次修订稿）
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
二〇二一年十一月
公司声明
本募集说明书按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 37 号——创业板上市公司发行证券申请文件（2020 年修订）》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 36 号——创业板上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书（2020 年修订）》等要求编制。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重要提示
本公司提请投资者仔细阅读募集说明书“第五节 与本次发行相关的风险因素”，并特别注意以下特别提示：
一、行业竞争加剧及持续亏损的风险
报告期内，一方面受国家财政政策收紧、经济继续去杠杆、中美贸易摩擦不断升级、地方政府可支配收入减少等宏观因素的影响，安防行业的市场增速明显放缓；另一方面，行业内以海康威视、大华股份为代表的龙头企业依仗规模经济形成成本优势，而一批以自主开发核心算法框架的初创企业后来居上，公司面临的行业竞争日益激烈。受上述两方面的影响，报告期内公司营业收入分别为
30,680.41 万元、23,564.63 万元、20,854.86 万元和 15,789.68 万元，呈持续下滑
趋势；归属于母公司所有者的净利润分别为-3,176.28 万元、-8,747.48 万元、-11,579.36 万元和-2,421.42 万元，持续亏损。因此，未来随着行业竞争的加剧，公司扭亏存在一定的压力，公司将面临业绩持续下滑及持续亏损的风险。
二、应收账款的风险
（一）公司日常经营形成的应收款项不能按时收回和无法收回的风险
公司日常经营形成的应收款项余额分别列示在应收账款、长期应收款与合同资产等科目，报告期各期末公司应收款项余额分别为 76,362.89 万元、74,819.01
万元、66,940.84 万元和 65,620.42 万元。截至 2021 年 10 月 31 日，各期末应收
款项回款金额分别为 40,278.38 万元、31,470.58 万元、12,978.12 万元和2,948.95 万元，回款比例相对较低。虽然公司最终客户主要为政府机关、国有企业和事业单位，信用状况良好，但公司仍不能避免应收款项不能按时收回和无法收回的风险。
（二）公司应收款项较大导致计提坏账损失较多，存在影响公司经营成果的风险
报告期各期，公司因应收款项计提的坏账损失和合同资产减值损失金额分别为-3,916.86 万元、-2,326.90 万元、-5,292.79 万元和-3,046.43 万元，占公司各期营业利润的比例分别为 101.61%、25.15%、40.97%和 114.74%，占比较高。因此，
公司面临因应收款项账龄不断增长导致计提坏账损失和合同资产减值损失较大而影响公司经营成果的风险。
三、毛利率波动或下滑风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 32.05%、16.16%、11.96%和 32.52%，受行业竞争、新冠疫情、产品结构变动、公司战略调整等多种因素的影响，2018
年至 2020 年主营业务毛利率呈下降趋势。虽然 2021 年 1-9 月公司主营业务毛利
率有所上升，但如果上述因素发生不利变化，可能导致公司毛利率进一步下降，并对公司盈利能力造成不利影响。
四、退市风险
报告期内，发行人的营业收入分别 30,680.41 万元、23,564.63 万元、20,854.86
万元和 15,789.68 万元，持续下滑；公司净利润分别为-3,276.00 万元、-8,860.19万元、-11,761.95 万元和-2,394.44 万元，持续亏损。如果未来公司不能持续改善经营状况，公司净利润继续为负且营业收入低于 1 亿元，则公司存在被实施退市风险警示的风险，同时公司存在因持续亏损且营业收入持续小于 1 亿元导致股票被终止上市的风险。
释义
本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一般术语
中威电子、发行人、公司、 指 杭州中威电子股份有限公司
本公司
本募集说明书 指 中信建投证券股份有限公司关于杭州中威电子股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票募集说明书
发行、本次发行、本次向 指 杭州中威电子股份有限公司向特定对象新乡市新投产业并购
特定对象发行股票 投资基金壹号合伙企业（有限合伙）发行 A 股股票的行为
本次发行对象、新乡产业 指 新乡市新投产业并购投资基金壹号合伙企业（有限合伙）基金壹号
新乡产业基金 指 新乡市新投产业并购投资基金合伙企业（有限合伙）
新乡投资集团 指 新乡投资集团有限公司，本次发行对象的间接控制主体
A 股 指 境内上市的人民币普通股股票
定价基准日 指 公司第四届董事会第十次会议公告日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
保荐机构、中信建投证 指 中信建投证券股份有限公司
券、主承销商
发行人律师、中伦律所 指 北京市中伦律师事务所
审计机构、发行人会计 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
师、大华会计师事务所
报告期、最近三年一期 指 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-9 月
董事会 指 杭州中威电子股份有限公司董事会
监事会 指 杭州中威电子股份有限公司监事会
股东大会 指 杭州中威电子股份有限公司股东大会
三会 指 股东大会、董事会、监事会
《投资框架协议》 指 石旭刚与新乡产业基金壹号签署的《关于杭州中威电子股份
有限公司之投资框架协议》
《股份转让协议》 指 石旭刚与新乡产业基金壹号签署的《股份转让协议》
《表决权委托协议》 指 石旭刚与新乡产业基金壹号签署的《表决权委托协议》
《股份认购协议》 指 公司与新乡产业基金壹号签署的《杭州中威电子股份有限公
司向特定对象发行股票之附条件生效的股份认购协议》
一揽子协议 指 公司与新乡产业基金壹号签署的《投资框架协议》《股份转
让协议》《表决权委托协议》和《股份认购协议》
《公司章程》 指 《杭州中威电子股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
m2 指 平方米
专业术语
以县、乡、村三级综治中心为指挥平台、以综治信息化为支
雪亮工程 指 撑、以网格化管理为基础、以公共安全视频监控联网应用为
重点的“群众性治安防控工程”
云计算 指 基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，通常涉及
通过互联网来提供动态易扩展且经常是虚拟化的资源
一种规模大到在获取、存储、管理、分析方面大大超出了传
大数据 指 统数据库软件工具能力范围的数据集合，具有海量的数据规
模、快速的数据流转、多样的数据类型和价值密度低四大特
征。也指分析这种数据的技术
物联网 指 通过互联网、传统电信网等信息承载体，将所有能行使独立
功能的普通物体实现互联互通的网络
人工智能 指 研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、
技术及应用系统的一门新的技术科学
一系列通用软件组件和软件工具的集合，其中软件组件是根
据应用系统开发所涉及的技术和业务、经过适当抽象和归纳、
平台 指 具有通用性的软件模块，这些软件模块构成了一个应用系统
的基本骨架和结构，平台中的软件工具提供了配置和管理这
些软件组件的手段
指利用各种信息技术或创新概念，将城市的系统和服务打通、
智慧城市 指 集成，以提升资源运用的效率，优化城市管理和服务，以及
改善市民生活质量
鲲鹏云 指
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