证券代码：300226 证券简称：上海钢联
上海钢联电子商务股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2021-005
投资者关系活动类 □特定对象调研 □分析师会议
别 □媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
√现场参观 √其他 上市公司投资者交流活动
参与单位名称及人 深圳市微明恒远投资管理有限公司 谢琛
员姓名 杭州睿星投资管理有限公司 段然
上海常春藤资产管理有限公司 饶海宁
鼎油（上海）信息科技股份有限公司 曾华财
广发期货有限公司上海分公司 张玉坤
青骊投资 于利强、李跃
紫金资本 王凯
深圳市普赞普基金管理有限公司 刘星辰、张超雨、杨小庆
上海德邻众福投资管理有限公司 张鑫辉
国元证券 耿军军、陈图南
伟星资产管理（上海）有限公司 杨克华
华安证券 夏瀛韬
华泰证券 彭钢
西部期货 崔振
理成资产 汪文翔
国信期货 顾冯达
易方达 何一铖
民生证券 赵奕豪
上海安宇基金 张金勇
中证鹏元资信评级 杨静
招商证券 刘玉萍
瞰道投资 杨耀华
中金公司 卓德麟
卓盈投资 李间
南方基金 金岚枫
光大证券 王招华、安羚娴、戴默
澜胜私募 刘凤山
胤胜资产 王栋
上海开振 许鹏智
雪绒科技 吴刚、钟华
真科基金 张聪
浙商证券 刘熹
烁石投资 林先先
上海妙点网络科技有限公司 付志学
沣博资管 吴越
若汐投资 陈荣盛
汇丰晋信 李迪心
白石资产管理（上海）有限公司 丁毅
申银万国研究所 陈松涛
东吴期货 惠紫
天风证券 张若凡、曹雯瑛
中哲能源化工有限公司 李志海
东兴期货有限责任公司 段亚妮
平安保险 唐峥嵘
上海慧耀 简霏
万联证券 夏清莹
时间 2021 年 11 月 24 日 14:00-17:30（现场）
地点 公司九楼会议室
上市公司接待人员 公司董事长：朱军红
姓名 钢银电商董事、总经理：黄坚
公司董事、副总经理：夏晓坤
公司副总经理 、隆众资 讯（山东隆众信息技 术有限公司）总经 理：陈
陈
公司董事会秘书、财务总监：李勇胜
公司首席分析师：汪建华
山东隆众锂电池产业链分析师:周天宇等
一、公司董事长朱军红对公司业务进行了介绍：
公司本着开放 的态度举 办本次投资者交流 ，公司整个园区内 包含
在建的二期工程项目超过 8.5 万平方米，二期在建的会有一栋楼是千人
会议中心。公 司未来发 展规划是会保持快速 增长的，人员会不 断的增
投资者关系活动主 加。
要内容介绍 公司从 2000 年发展至今，分两块业务，一块是资讯板块业务，另
一块是钢银电 商的交易 服务。两家公司的业 务几乎没有重叠， 母公司
上海钢联从事数据资讯业务，子公司钢银电商主要从事交易服务。
钢银电商今年预计总成交额（GMV）接近 2500 亿元（含税），报
表中营收的计 算会涉及总额法和净额法的口 径问题。公司上半 年代理
寄售业务收取的服务费收入 1.26 亿元，公司未来将聚焦做大交易量，
增加服务费收 入的规模 。未来对于供应链业 务，公司不会有太 大的扩
张。公司未来 将专注服务，因为服务的难度 会比较高。公司未 来不需要大量的资金，因为公司不希望将供应链业务的规模做大。
数据资讯业务是公司的主业，已经有近 100 条产业链，在公司内
部被称为百条产业链，公司现在有接近 20 万家的收费用户，近 3000人的数据采集团队，300 多人的分析师与研究团队，300 多人的技术研发团队，这是 公司的核心竞争力。公司的数 据服务应用场景主 要有三个，应用场景 一，贸易合同的定价基准，市 场用我的钢铁网的 价格做核算，可以说 中国的生产企业基本都是公司 的用户，需要用公 司的相关数据，就需 要向公司 支付会员费 。应用场 景二，衍生品合约 结算的指数，衍生品 合约结算的指数用于场外结算 ，指数的发展是有 一个漫长的历程，国 内才刚刚起步，在国 外这个市 场比期货市场大的 多。应用场景三，基本面研究，公司的核心优势是公司最基础的 10 万多条的基准价，基准 价需要大量的人来进 行数据采 集，同时建立整套 的分析体系，来解释 价格波动 的原因，所 以对基准 数据的采集质量、 规模、频率有很高的 要求。指数形成广泛的应用需 要很多年，构建基 础数据采集能力，需要时间的积淀。
公司最早进入 黑色金属 领域，后面进入有 色、能源、化工、 农产品、建筑材料，逐步形成了自己的产业数据 链条，国内几乎没 有可对标的公司，公司全球最大的竞争对手是标普全球，2020 年标普全球收
购 IHS Markit，IHS2020 财年收入 43 亿美元、标普全球的子公司 Platts
的 2020 财年收入 8.78 亿美元，普氏能源是做价格指数的数据服务商，去年标普能源的指数授权收费就达到 6200 万美元，而上海钢联的数据
资讯服务收入今年前三季度为 4.48 亿元人民币，截止 2021 年 9 月末
资讯业务递延收入为 3.38 亿元。上海钢联今年的收入，在全球排名第三第四这个位置，应该与 Argus 不相上下，上海钢联基本没有负债，报表上的负债是 合同负债 ，在未来按合同履约 时间计入到收入中 。国外的数据、指数 服务商单笔收费比较高，而上 海钢联的价格比较 低，国外每笔业务收数万美元，而我们只有几千块。早期 IHS、Argus 注册都在伦敦，都有 百年历史 ，因为那时候的世界 中心在英国，随着 美国的崛起，普氏出 来了，那么随着中国的崛起， 未来一定有一家数 据公司会在中国崛起。2020 年中国的水泥、煤炭等商品的消费量都在全球总量的 50%左右，所以未来崛起的那家公司是不是上海钢联 ，如果是上海钢联，是不 是上海钢联的收入将超过国外 的资讯巨头，上海 钢联走的这条道路必定是一条长长宽宽的赛道，公司未来也只会专注做数据、指数服务。如 果相信中 国成为全球最大的商 品国，我们必将有 一家数据公司崛起，未来必定是有很大的想象空间！
二、钢银电商董事、总经理黄坚对钢银电商进行介绍
钢银是以做交易+供应链服务为主营业务的钢铁现货交易平台，交易品种目前只 做了钢铁 板块的成材，相应的 原材料都没做，是 因为我们认为成材这 个赛道已 经足够大，依我们现 在的能力和资源， 以及现有的资金实力 ，能把这 个单一品类 做好就很 不错了，而且现在 还远远没有达到边界的程度。下面我对钢银电商进行简短的介绍：
（一）钢铁全产业链智慧服务平台
钢银电商公司基本情况：目前公司在全国 30 多个城市有 44 个服
务站点，超 1100 人的团队规模，今年大概增长了 15%的人员，人员大幅扩张主要集中在 SaaS 服务、技术研发团队和物流团队，公司有 200多名研发人员 ，分布在 上海本部和南昌研发 中心，合作的下游 钢厂有150 家以上，基本能够 100%覆盖全国主流钢厂。根据公司已公开的半年报数据，公司净资产为 33.1 亿元。
公司业务概况 及提供的 服务：钢银是一家 以提供交易服务为 核心的企业，在发 展过程中 也出现过各类风险 ，从 2008 年的钢价暴 跌到2011、2012 年的风险事件，说明了交易过程中的信用风险是一个巨大的挑战，所以 在钢铁交 易过程中能够提供一 个安全的交易平台 以及提供一个买卖双 方对接的 信息平台，是这个市 场非常需要的一种 服务，这就是我们所 提供的最 核心的交易结算服务 。在交易完成后， 我们会提供配送、加 工、仓储 服务，以及在这个过 程中可能涉及到的 供应链服务。今年我们的发展重心是在生态圈 SaaS 上，在提供整体服务中我们发现整个流 程是碎片 化的，客户和客户之 间，客户和平台之 间，只是通过交易联 系在一起 ，但是在交 易前的交 易意愿和交易后的 一系列服务，我们是 看不见的 ，客户虽然能看见但 很难表达出来。所 以我们今年花了很大的代价，包括人员投入、资源倾斜，去做 SaaS 这个产品，简单的说就是 我们给各 种形态不同品种的如 加工类的、贸易类 的钢贸商提供 SaaS 的 ERP，通过这个接口，能够实现客户和客户之间的信息互联，客户和平台之间的信息互联，最终实现信息共享。
（二）智慧化服务助力行业升级
公司上游目前 合作钢厂 涵盖了国内几乎所 有主流钢厂，可以 说工信部
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