证券代码：300222 证券简称：科大智能
科大智能科技股份有限公司
非公开发行 A股股票方案的论证分析报告
二〇一八年三月
科大智能科技股份有限公司（以下简称“科大智能”或“公司”）为了满足公司业务发展需要，增强公司盈利能力和市场竞争力，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司章程》和《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，拟非公开发行股票募集资金总额不超过147,100万元，用于“高端机器人智能生产基地项目”、“科大智能智能制造、智能物流设计与调试中心建设项目”、“智能服务机器人产业化项目”、“科大智能管理总部及机器人研发与展示中心建设项目”及补充流动资金。
一、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次非公开发行的背景
1、国家鼓励和支持智能制造产业发展政策频发，我国智能制造产业迎来重大历史机遇期
智能制造产业是我国现代化工业的重要组成部分，智能制造技术是我国由制造业大国向制造业强国转变的核心要素和必要条件，随着我国加速宏观经济结构转型、促进产业化升级以及推进战略性新兴产业快速发展等国家经济发展战略持续实施，智能制造产业的发展迎来历史性契机。一方面，随着信息技术与先进制造技术的高速发展，我国智能制造产业的发展深度和广度日益提升，以工业机器人、智能控制系统、智能化生产线、新型传感器等为代表的智能制造装备产业体系基本形成，一批具有知识产权的重大智能制造装备实现突破，但与发达工业国家相比，我国智能制造产业在自主创新能力、资源利用效率、产业结构水平、信息化程度、质量效益等方面仍有一定的差距；另一方面，经济结构转型的推力、人口劳动力成本上升的拉力和国家产业政策的催化作用促使我国工业生产制造业加速实现智能化进程，为智能制造产业的持续快速发展提供强大的驱动力。
近年来，为了提高国家制造业创新能力、加速实现工业生产信息化与工业化深度融合，加快智能制造行业的产业化发展，国家对智能制造产业的政策支持力度不断加大，《中国制造 2025》、《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》、《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》、《机器人产业发展规划（2016-2020年）》、《智能制造发展规划（2016-2020年）》和《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020 年）》等一系列推动
智能制造装备产业的政策相继出台，提出把智能制造装备作为高端装备制造业的重点发展领域，到2020 年将我国智能制造装备产业培育成为具有国际竞争力的先导产业，建立完善的智能制造装备产业体系。随着国家上述支持智能制造产业相关政策的不断发布，为产业持续、快速和健康稳定发展提供有力支撑，我国智能制造装备产业将迎来发展的重要战略机遇期。
2、受益于技术进步与市场需求推动，智能制造产业未来市场空间广阔
经过多年快速发展，我国智能制造技术得到了大幅提升，智能制造装备已广泛地应用于汽车及汽车零部件制造、新能源、节能环保、机械加工、电子电气、橡胶及塑料工业、食品工业、木材与家具制造等国民工业的各个领域中，尤其是智能工业机器人的大量采用，大幅提升了我国制造业的生产智能化水平。未来，随着智能制造技术的不断进步、应用领域的不断拓展以及市场需求的不断推动，我国智能制造产业未来市场空间十分广阔。
（1）技术不断提升，应用领域不断拓展
我国正在从制造大国逐步向制造强国转变，以技术创新引领产业升级，更加注重资源节约、环境友好、可持续发展的工业生产智能化和绿色化已成为先进制造业必然发展趋势，智能制造产业的快速发展已成为我国实现现代化工业的核心要素之一。随着数字化、信息化、网络化以及自动化控制等技术的不断发展，智能制造各项技术得到不断的突破和提升，工业生产智能化水平和智能装备的精度日益提高，应用领域不断延伸，广泛应用于工业生产、物联网、云计算、5G等各个领域中。
（2）市场需求旺盛，未来市场空间广阔
人工替代和产业升级是推动我国智能制造产业市场快速发展的两大重要驱动因素。我国2013年起已成为全球第一大工业机器人应用市场，但我国工业机器人密度（每万名工人使用工业机器人数量）仍低于全球制造业机器人平均密度，且相比较于工业发达国家仍然差距较大，未来市场空间十分广阔。随着我国经济结构转型、产业优化升级战略的不断深化以及人力成本的逐年提升，以智能制造为根本特征的新型制造体系不断形成，为我国智能制造产业的发展提供更高的要求和推动力，智能制造装备需求将呈现大幅增长，为智能制造行业发展提供了巨大的市场空间。以汽车工业生产智能化应用领域为例，在传统汽车工业生产线智能化升级的基础上，受益于新能源汽车市场的爆发式增长，未来新能源汽车制造厂商智能化生产线建设需求十分旺盛，对应的工业生产智能化设备及智能化生产线市场容量巨大。
（3）智能服务机器人发展迅速，未来应用领域十分广泛
随着计算机技术、信息通讯、网络环境、大数据、智能传感等科学技术的不断发展、融合以及在机器人领域的不断应用，服务机器人产业近年来呈现出快速发展趋势，主要应用领域覆盖特殊场所巡检、医疗康复、救灾救援、公共安全等多个领域，且呈现出智能化、网络化、人性化、多元化等特点。
服务机器人的研发及产业化应用也是衡量一个国家科技创新、高端制造发展水平的重要标志。当前，我国服务机器人研究与产业化与发达工业国家相比具有一定的差距，但我国服务机器人近年来不断获得突破性发展，已经在特殊场所巡检、医疗康复、救灾救援、公共安全等领域研制出一系列代表性产品并实现应用。
未来，随着我国老龄化社会的逐渐到来、我国劳动力成本快速上涨、人口红利逐渐消失以及生产方式向柔性、智能、精细转变，特殊场所巡检、医疗康复、救灾救援、公共安全等领域对服务机器人的需求呈现出快速发展的趋势，智能服务机器人未来市场空间广阔。根据工信部《机器人产业发展规划（2016-2020 年）》，我国服务机器人产业规模持续增长，到2020年，我国服务机器人产业年销售收入将超过300亿元。
3、公司深耕工业生产智能化领域，拥有较为先进的技术水平、较为丰富的行业经验和优质的客户资源
智能制造是典型的技术密集型行业，行业技术壁垒较高，提升研发水平和增强研发实力是提升智能制造产业核心能力的重要环节。公司始终坚持以技术研发和工艺创新为核心，建立了较为完整的研发体系，拥有大量具备工业生产智能化领域技术的研发人才，具备持续的自主研发与创新能力，掌握自动化控制、人机交互、数字化仿真、柔性化与模块化等能生产智能化相关技术，在工业生产智能化领域具有较强的市场竞争力，在智能移载细分领域具有较为领先的市场地位。
公司多年专注于工业生产智能化领域，业务覆盖智能移载、智能装配、智能物流和智能仓储等多个细分领域，能够为不同行业客户提供工业生产智能化成套设备和智能化生产线，是我国智能制造领域为数不多的能够提供定制化工业生产智能化综合解决方案的企业之一。公司凭借丰富的行业经验积累，能够根据不同行业、不同领域以及不同客户的个性化需求做出迅速的反应，设计和生产出具有高性能、高可靠性、低能耗且能满足客户独特需求的产品，能够提升客户的黏性。
公司在多年的经营过程中，凭借较为领先的综合方案设计优势、过硬的技术实力、良好的产品品质、本土化服务优势以及持续的研发创新能力，在行业内树立了良好的品牌优势，获得了较高的市场知名度，积累了一批实力雄厚、信誉良好、业务关系持续稳定的优质客户，覆盖汽车、电力、军工、机械设备、节能环保、电子信息、新能源等行业。包括上汽集团、一汽集团、东风汽车、北京奔驰、华晨宝马、东风日产、东风雷诺、东风柳汽、神龙汽车、广汽菲亚特等汽车领域整车生产商，ABB、库柏、西门子、北京双杰和部分国网下属上市公司等电力设备生产企业，远达环保、易能环保、华电工程等节能环保行业企业，海尔、海信、索尼、飞利浦等家电厂商，以及三一重工、徐工集团、柳工集团、卡特彼勒等机械工程类和其他各行业的用户。公司与优质客户的合作推动了公司创新能力的不断提升和服务能力的不断提高，同时为公司来持续的发展奠定了坚实的基础。
（二）本次非公开发行的目的
1、推进公司发展战略，打造行业领先的工业生产智能化综合方案解决供应商
近年来，公司大力推进内涵式和外延式相结合的发展战略，提升整体技术创新能力，强化研发综合实力，在深耕细作原有市场的基础上，同时通过外延式投资并购和产业布局，积极拓展工业生产智能化领域，公司经营业绩获得大幅增长。
公司积极把握我国大力推进经济结构转型和产业优化升级的难得历史发展机遇，积极布局“中国制造 2025”文件中重点提出的自动化控制技术和先进制造技术产业，加快推进公司在高端智能制造、工业机器人应用以及工业生产智能物流等领域发展战略，使得公司的工业生产智能化业务取得了快速发展，在智能移载、智能装配、智能物流和智能仓储等等细分领域已经形成了较强的品牌优势，具有较强的市场竞争力。本次非公开的募集资金到位后将全部投入与公司主营业务相关的智能制造领域，包括“高端机器人智能生产基地项目”、“科大智能智能制造、智能物流设计与调试中心建设项目”、“智能服务机器人产业化项目”、“科大智能管理总部及机器人研发与展示中心建设项目”及补充流动资金，募集资金投资项目的实施将会进一步提升公司技术研发水平和产品开发能力，优化产品体系，增强市场竞争力，有助于将公司打造成为我国工业生产智能化领域行业领先的综合方案解决供应商。
2、增强盈利能力，提升公司在工业生产智能化领域的行业地位
本次非公开发行募集资金投资项目涵盖高端智能制造设备、智能物流设备和智能服务机器人的产业化以及研发与展示中心建设等多个方面，在提升上市公司的整体收入规模和增强公司整体盈利能力的同时，有助于进一步提高公司的综合竞争力，提升公司在智能制造装备行业的地位。公司将以先进的技术水平、丰富的行业经验、良好的产品品质以及优质的客户资源为依托，为广大投资者带来稳定的业绩回报。
3、实现智能服务机器人产业化，为公司提供未来新的盈利增长点
技术研发和新产品开发是公司持续发展和提升市场竞争力的重要手段。公司长期聚焦工业生产智能化领域，积累丰富的行业经验，在充分了解行业发展趋势和市场需求的基础上进行技术研发和新产品开发，结合特定的市场契机不断将新产品进行产业化并推向市场，有助于为公司保持快速发展提供支撑和动力。近年来，公司充分发挥自身在工业机器人应用领域和电力自动化领域的特有技术优势，紧抓我国智能服务机器人领域的发展机遇，成功研发出智能巡检服务机器人等多个系列智能服务机器人，其中，智能巡检服务机器人已实现量产化并获得市场推广，当前已批量应用于配用电自动化行业智能巡检服务领域并获得良好的市场反响。本次募投项目的实施将有利于实现电力巡检智能服务机器人的产业化，完善产品成熟度、丰富产品系列和扩大市场占有率，从而提升公司在智能服务机器人领域的市场竞争力，打造公司未来新的利润增长点，同时，也将推动公司预研的新型智能服务机器人尽早实现产业化。
4、进一步增强研发实力，巩固行业技术领先地位
技术创新是公司长期发展的动力之源，公司一直高度重视技术创新，不断加大研发投入，在智能移载、智能物流以及智能焊装等细分领域自主研发出了多种具有较强核心竞争力的产品，这些关键技术产品的自主研发突破，使得公司成为了行业中为数不多的拥有自主核心竞争力产品的综合方案解决供应商。本次非公开募投项
