武汉天喻信息产业股份有限公司招股说明书
特别提示：本公司本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投
资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资
者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所
披露的风险因素，审慎作出投资决定。
武汉天喻信息产业股份有限公司
（注册地址：武汉市东湖新技术开发区华工大学科技园）
首次公开发行股票并在创业板上市
招 股 说 明 书
保荐人（主承销商）
（注册地址：上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 21 楼）
1－1－I
武汉天喻信息产业股份有限公司招股说明书
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
发行股数 1,991 万股
每股面值 1.00 元
每股发行价格 40.00 元
预计发行日期 2011 年 4 月 13 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 7,964 万股
1.公司股东华工创投、光谷基金、产业集团及和瑞投资
承诺：“在发行人股票上市前，以及自发行人股票上市之日起
三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或者间
接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，不由发行人
回购该等股份，也不在该等股份上设定抵押权、质押权或任
何其它形式的限制或他项权利。”
2.担任公司董事、监事、高级管理人员的股东张新访、
向文、王同洋、朱建新、何涛、刘春、江绥、王宜明、王彬
承诺：“自天喻信息股票在深圳证券交易所上市之日起十二个
月内，本承诺人将不通过包括但不限于签署转让协议、进行
股权托管等任何方式，减少本承诺人在本次发行前所持有或
者实际持有的天喻信息的股票，也不会促使或者同意发行人
本次发行前股东所持 回购部分或者全部本承诺人所持有的股份。本承诺人在任职
股份的限售安排及股 期间每年转让的股份不超过本承诺人所持有的发行人股份的
东对所持股份自愿锁 25%；离职后半年内，不转让本承诺人所持有的发行人股份；
定的承诺 在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申
报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的公司股份；
在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间
申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接
持有的公司股份。”
3.除前述股东外，公司其他股东承诺：“在发行人股票上
市前，以及自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或
者委托他人管理本公司持有的发行人公开发行股票前已发行
的股份,不由发行人回购该等股份, 也不在该等股份上设定
抵押权、质押权或任何其它形式的限制或他项权利。”
4.根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保
障基金实施办法》的有关规定，本公司股票首次公开发行并
上市后，光谷基金、产业集团转由全国社会保障基金理事会
1－1－II
武汉天喻信息产业股份有限公司招股说明书
持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会将承继原股
东的禁售期义务。
保荐人（主承销商） 长江证券承销保荐有限公司
招股说明书签署日期 2011 年 4 月 12 日
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武汉天喻信息产业股份有限公司招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
1－1－IV
武汉天喻信息产业股份有限公司招股说明书
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列风险及其他重要事项，并认真
阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。
一、滚存利润分配方案
根据发行人 2011 年 2 月 14 日召开的 2011 年第二次临时股东大会审议通过
的《关于公开发行股票并上市方案的议案》，为维护公司新老股东的利益，公司
拟将首次公开发行人民币普通股股票并在创业板上市前公司所形成的滚存利
润，由首次公开发行股票完成后全体股东共享。
二、本次发行前股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿
锁定的承诺
1.公司股东华工创投、光谷基金、产业集团及和瑞投资承诺：“在发行人股
票上市前，以及自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理本公司直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，不由发
行人回购该等股份，也不在该等股份上设定抵押权、质押权或任何其它形式的
限制或他项权利。”
2.担任公司董事、监事、高级管理人员的股东张新访、向文、王同洋、朱
建新、何涛、刘春、江绥、王宜明、王彬承诺：“自天喻信息股票在深圳证券交
易所上市之日起十二个月内，本承诺人将不通过包括但不限于签署转让协议、
进行股权托管等任何方式，减少本承诺人在本次发行前所持有或者实际持有的
天喻信息的股票，也不会促使或者同意发行人回购部分或者全部本承诺人所持
有的股份。本承诺人在任职期间每年转让的股份不超过本承诺人所持有的发行
人股份的 25%；离职后半年内，不转让本承诺人所持有的发行人股份；在首次
公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内
不得转让其直接持有的公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至
第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持
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武汉天喻信息产业股份有限公司招股说明书
有的公司股份。”
3.除前述股东外，公司其他股东承诺：“在发行人股票上市前，以及自发行
人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司持有的发行人
公开发行股票前已发行的股份,不由发行人回购该等股份, 也不在该等股份上
设定抵押权、质押权或任何其它形式的限制或他项权利。”
4.根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
的有关规定，本公司股票首次公开发行并上市后，光谷基金、产业集团转由全
国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会将承继
原股东的禁售期义务。
三、特别风险提示
1．市场集中和产品结构转型升级的风险
通信智能卡市场是公司最主要的市场。公司 2008-2010 年营业收入分别为
33,087.35 万元、35,937.50 万元和 52,778.27 万元，其中通信智能卡产品的销
售收入占营业收入的比例分别为 70.96%、53.51%和 33.73%。我国通信智能卡市
场经过十多年的发展，产品、技术和市场都已经成熟，价格竞争激烈，普通产
品利润率已经大幅降低。为此，公司正在进行产品结构转型升级，在巩固普通
通信智能卡市场同时，大力发展高技术含量、高附加值的通信智能卡产品和其
他智能卡产品，并取得了较好成效，公司净利润有较大增长，经营质量明显改
善。如果未来通信智能卡市场发生重大变化，或者公司在高技术含量、高附加
值产品的发展中不能持续获得竞争优势，产品结构不能顺利完成转型升级，将
会面临收入增长瓶颈和总体盈利水平下降的风险。
2．智能卡应用新兴市场的风险
智能卡产品应用领域十分广泛，包括通信、建设及公共服务领域、公安、
税务、劳动社保、金融、卫生、旅游、食品、药品监管、广播电视、交通与物
流、其他信息安全等领域。目前智能卡在我国的应用主要集中在通信和公安、
税务、社保等政府应用领域，金融、城市通卡、移动多媒体广播电视等领域的
应用开始快速成长，在手机支付、移动增值业务承载与个人信息大容量安全存
储等领域的应用正逐渐兴起。新兴市场的发展为公司成长提供了广阔市场空间。
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武汉天喻信息产业股份有限公司招股说明书
公司已为此作了大量前期投入，在技术、产品、市场、资质、客户资源等方面
做了充分准备。尽管目前上述新兴市场的发展态势良好，但由于牵涉行业整合、
技术标准、配套政策、客户接受、产品替代等多方面因素，新兴领域的应用环
境尚未完全成熟，市场发展的深度、广度和速度还存在一定的不确
