证券代码：300159 证券简称：新研股份 公告编号：2018-057
新疆机械研究院股份有限公司
关于创业板非公开发行股票摊薄即期回报的提示性公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
新疆机械研究院股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》，根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号），公司就本次非公开发行股票事项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，现将摊薄即期回报及公司采取的措施公告如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次非公开发行完成后，公司总资产、净资产、股本总额均将大幅度提升，募集资金将充实公司资本实力，降低公司财务风险。募集资金投资项目达产后，公司的产品线将进一步丰富，营业收入规模及利润水平也将随之增加，公司综合竞争力得到加强。但由于募集资金投资项目建设周期的存在，短期内募集资金投资项目对公司经营业绩的贡献程度将较小，可能导致公司每股收益和净资产收益率在短期内被摊薄。
1、财务指标测算主要假设和说明
（1）假定本次非公开发行于2018年9月30日实施完毕，该完成时间仅为
假设估计，不对实际完成时间构成承诺，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（2）公司 2017 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为 40,543.60
万元，归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益后）为31,446.94万元，
假设2018年度实现的归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益前及扣
除非经常性损益后）分别较2017年持平、增长10%、增长20%三种情况（前述利
润值不代表公司对未来利润的盈利预测，仅用于计算本次非公开发行摊薄即期回报对主要指标的影响，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任）。
（3）公司于2018年5月14日召开2017年度股东大会审议，审议通过了《关
于 2017 年度利润分配预案的议案 》，以截止 2017年 12月 31日总股本
1,490,360,202股为基数，拟按每10股派发现金股利人民币0.28元（含税），
共计41,730,085.66元，不进行资本公积转增股本。假设公司2017年度利润分
配方案于2018年6月实施完毕。
（4）公司本次非公开发行股份不超过 15,000.00 万股，假设以发行股份
15,000.00 万股进行测算；本次非公开发行募集资金总额为不超过 150,000.00
万元，假设不考虑发行费用，以募集资金上限150,000.00万元进行测算。本假
设不对本次非公开发行的价格、发行数量、募集资金总额做出承诺，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（5）在预测2018年末发行后总股本、净资产和计算基本每股收益、净资产
收益率时，仅考虑本次非公开发行股票对总股本、净资产的影响，未考虑期间可能发生的其他可能产生的股份变动事宜。
（6）本测算在假设不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
（7）本次非公开发行股票的数量、募集资金数额、发行时间仅为基于测算目的假设，最终以中国证监会核准发行的股份数量、发行结果和实际日期为准。
2、测算结果基于上述假设前提，公司测算了不同盈利假设情形下本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
项目 2017年度 2018年度/2018年末
/2017年末 发行前 发行后
股本（万股） 149,036.02 149,036.02 164,036.02
情形1:2018年净利润与2017年持平
归属母公司普通股股东净利润(万元） 40,543.60 40,543.60 40,543.60
归属普通股股东净利润（扣除非经常性损益后） 31,446.94 31,446.94 31,446.94
(万元）
基本每股收益（元/股） 0.27 0.27 0.27
基本每股收益(扣除非经常性损益后）（元/股） 0.21 0.21 0.21
稀释每股收益（元/股） 0.27 0.27 0.27
稀释每股收益(扣除非经常性损益后）（元/股） 0.21 0.21 0.21
加权平均净资产收益率(%) 6.65 6.35 5.99
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后） 5.61 4.92 4.65
（%）
情形2:2018年净利润较2017年增长10%
归属母公司普通股股东净利润(万元） 40,543.60 44,597.96 44,597.96
归属普通股股东净利润（扣除非经常性损益后） 31,446.94 34,591.63 34,591.63
(万元）
基本每股收益（元/股） 0.27 0.30 0.29
基本每股收益(扣除非经常性损益后）（元/股） 0.21 0.23 0.23
稀释每股收益（元/股） 0.27 0.30 0.29
稀释每股收益(扣除非经常性损益后）（元/股） 0.21 0.23 0.23
加权平均净资产收益率(%) 6.65 6.96 6.57
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后） 5.61 5.40 5.10
（%）
情形2:2018年净利润较2017年增长20%
归属母公司普通股股东净利润(万元） 40,543.60 48,652.32 48,652.32
归属普通股股东净利润（扣除非经常性损益后） 31,446.94 37,736.32 37,736.32
(万元）
基本每股收益（元/股） 0.27 0.33 0.32
基本每股收益(扣除非经常性损益后）（元/股） 0.21 0.25 0.25
稀释每股收益（元/股） 0.27 0.33 0.32
稀释每股收益(扣除非经常性损益后）（元/股） 0.21 0.25 0.25
加权平均净资产收益率(%) 6.65 7.57 7.15
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后） 5.61 5.87 5.55
（%）
注：基本每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）规定计算；（2）非经常性损益按照《公开发
行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证监会公告[2008]43号）
中列举的非经常性损益项目进行界定。
由上表可以看出，由于本次发行后公司总股本及所有者权益将有所增加，但募集资金投资项目存在一定建设周期，项目建成投产产生效益需要一定的过程和时间，预计短期内公司每股收益和加权平均净资产收益率将会出现一定程度摊薄。
本次发行募集资金将用于推动公司主营业务的发展，募集资金使用计划已经过管理层的详细论证，符合公司的发展规划，有利于公司的长期发展。未来募集资金投资项目效益释放后，公司净利润将实现稳定增长，公司盈利能力将进一步提高，公司每股收益和加权平均净资产收益率也将相应上升。
二、本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示
本次发行完成后，公司股本和净资产将有较大幅度的提高。鉴于募集资金投资项目实施需要一定的建设期，项目经济效益完全释放尚需要一定的周期，在募集资金投资项目的效益尚未完全体现之前，公司的收益增长幅度可能会低于股本、净资产的增长幅度，从而存在导致短期内即期回报摊薄的风险。
三、董事会选择本次融资的必要性和合理性
1、本次发行是公司经营战略的需要
公司2015年通过发行股份购买资产方式收购了明日宇航100.00%股权，已
初步形成农牧机械的制造以及航空航天飞行器的零部件制造协同发展的战略布局。本次非公开发行有助于提高公司在航空航天飞行器零部件市场领域的占有率和整体竞争力，巩固和加强公司在行业内的领先优势，为公司未来业务发展提供动力。因此，本次非公开发行对公司经营管理有着积极的意义，为公司可持续发展奠定基础。
本次募集资金投资项目中“航空航天装配厂项目”建成后将有效节约工装型架成本，整体提升装配工序效率，达到降低生产成本、减少出错返工率和提高机型部件移动装配效率的效果，推动公司零部件数字化装配的综合竞争能力大幅提升。本次募集资金投资项目中“航空航天特种工艺生产线项目”建成后公司将形成包括荧光探伤检测、阳极氧化、化铣、酸洗钝化、电镀、磷化、喷漆工艺等表面处理加工能力，与现有主营业务形成协同，降低生产成本，提升盈利能力，更好地满足客户需求，进一步增强产品市场竞争力。本次募集资金投资项目中“绿色动力航空推进系统机匣智能化制造中心项目”建成后公司将在新一代绿色动力航空发动机零部件制造的竞争中提升市场份额，在国内外绿色航空推进系统市场率先开展布局，获得市场先发优势，提升公司航空航天业务领域的综合竞争力。
2、优化资本结构、降低财务风险
本次非公开发行股票募集资金后，公司的资产总额与净资产总额将同时增加，资产负债率将有所降低，从而改善公司的流动性、增强公司的偿债能力和抵御财务风险的能力，公司的财务结构将更加稳健和优化。
通过本次非公开发行股票募集资金，能够有效解决公司募集资金投资项目的资金需求，降低公司对银行贷款的依赖性
