证券代码：300157 证券简称：恒泰艾普 编号：2013-079
成都西油联合石油天然气工程技术有限公司
关于使用自筹有资金收购
成都欧美科石油科技股份有限公司的可研报告
成都西油联合石油天然气工程技术有限公司
二〇一三年十月
目录
第一节 项目概况................................................................................................................3
第二节 项目背景分析........................................................................................................8
第三节 投资方案..............................................................................................................10
第四节 投资的必要性......................................................................................................14
第五节 投资效益分析......................................................................................................16
第六节 投资风险及对策..................................................................................................17
第七节 结论......................................................................................................................19
第一节 项目概况
（一）项目简介
成都西油联合石油天然气工程技术有限公司（以下简称：西油联合）根据自
身发展需要，拟使用自筹资金14,418.64万元（本文所有金额除特指外均为人民
币）收购成都欧美科石油科技股份有限公司（以下简称：欧美科）51%的股份。
具体股权转让及增资比例如下：
西油联合收购转让方持有的目标公司的41.00%股权（完成增资后此部分股
权被稀释为34.05%），该部分股权对价款为9,626.80万元。其中以3,032.44万元
受让曹智持有的目标公司12.92%股权；以2,839.91万元受让陈蔚持有的目标公
司12.10%股权；以2,117.90万元受让商勇持有的目标公司9.02%股权；以1,636.56
万元受让其他股东持有的目标公司6.97%股权。
在收购存量股权的同时，西油联合单方向目标公司增资共计4,791.84万元。
交易完成后，西油联合以14,418.64万元的交易总额，持有目标公司51.00%股权。
（二）投资方简介
西油联合成立于2006年3月，总部位于成都高新区。西油联合系上市公司
恒泰艾普石油天然气技术服务股份有限公司的控股子公司，是一家集研发、生产
和工程技术服务为一体的专业化油气田技术服务公司，于2012年11月通过《高
新技术企业》认证。
西油联合业务遍及全国多个油气田产区及海外部分市场，业务涵盖石油天然
气工程技术及服务的多个领域，涉及钻井、完井、固井、修井、石油化学、储层
改造、钻后治理、特种检测、能源装备、地面工程技术服务及油气田维保、安防
等多个方面。
西油联合积极拓展供货渠道和技术合作，分别与威德福、FMC、哈里伯顿、
贝克休斯公司、APS、史密斯、IRI、Linda、Lamons、Spartek等多家国际国内知
名油服公司或行业领先品牌保持着长期、密切的伙伴合作关系。
（三）被投资方简介
欧美科成立于 2004年，总部位于成都高新经济开发区。基本信息如下：
名称 成都欧美科石油科技股份有限公司
住所 成都高新区世纪城南路216号D6栋501室
法定代表人 曹智
公司类型 股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）
注册资本 人民币2500万元
实收资本 人民币2500万元
化学原料及化学制品，石油专用设备、工具、配件、通用
设备、化学纤维、非金属矿物制品、电器、仪器仪表等制
造、销售；油田工程技术开发、研究、咨询、服务；机械
设备、五金交电、电子产品、矿产品（国家有专项规定的
经营范围 除外）、建材（不含危险化学品） 、化工产品（不含危险品）
销售；货物进出口、技术进出口(法律、行政法规禁止的除
外；法律、行政法规限制的取得许可后方可经营)。（以上
经营项目不含法律、法规和国务院决定需要前置审批或许
可的合法项目）
成立日期 2004年3月11日
在成都双流设立双流分公司，在阆中设立了西南办事处。成都双流分公司位
于中国西部枢纽——成都西南航空港经济开发工业园区内，主要完成产品生产和
研发，占地10000余平方米，拥有标准化的钢结构生产车间和库房，现代化的办
公楼、研发楼及宿舍楼等配套设施。离成都双流国际机场仅5公里，毗邻成雅高
速、机场高速和绕城高速等，具备临空优势和四通八达的交通便利条件。
本次交易前，公司股本结构如下：
股东姓名 持有公司股份数量（万股） 持股比例
曹智 787.5 31.5%
陈蔚 737.5 29.5%
商勇
