证券代码：300157 证券简称：恒泰艾普 公告编号：2012-013
恒泰艾普石油天然气技术服务股份有限公司
拟以自筹资金收购加拿大Spartek Systems公司35%股权的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1．本次收购尚存在不确定性，交易需经Spartek Systems公司董事会及中国、
加拿大相关政府部门批准后实施；
2．本次交易完成后，恒泰艾普将持有Spartek 35%的股份，在Spartek董事
会中占1/3席位，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重
大资产重组，也不构成关联交易。
一、交易概述
恒泰艾普拟以公司自筹资金收购加拿大 Spartek Systems 公司 35%股权，总
投资金额为 800.2 万美元（合 5097 万元人民币）。
本次交易的资金来源于公司自筹资金，不涉及关联交易，亦不构成重大资产
重组。
二、交易对方的基本情况
1、基本信息
Spartek Systems（“Spartek”）是一家加拿大公司，公司总部位于加拿大阿
尔伯塔省 Sylvan 湖市。Spartek 研发、生产、销售、租赁油气生产测试、录井和
储层监测仪器，向全球石油工业提供包括石英压力计、蓝宝石压力计、井口压力
记录仪、多周期关闭工具、生产测井工具、套管检测工具、井下永久监测系统以
及地表数据采集记录仪等产品。Spartek 是世界上最大的压力计独立供应商，市
场份额约占压力计设备市场的 13％。Spartek 用户包括哈里伯顿（哈里伯顿的 2
个主要供应商之一）、贝克 Atlas、斯伦贝谢、BP、壳牌等 300 余家跨国石油公司
及油服公司，销售渠道覆盖北美、南美、欧洲、中东和亚太地区。
2、Spartek 股权结构如下：
恒泰艾普购股前
股东 股数 股权比例
Graham Moorhouse 670,994 51.9%
Mathew Schmidt 221,287 17.1%
Pilot Holding 168,814 13.1%
Buddy Stuteville 34,050 2.6%
Kirk Staggs 1,785 0.1%
Curt David Warnick 54,107 4.2%
Jason Lowenstein 33,047 2.6%
James Troy Packard 32,747 2.5%
Curtis Jordan 18,313 1.4%
Mary Robin Dahlheim 25,632 2.0%
Edward D. Jablonski Revocable Trust dated 12-23-93 10,658 0.8%
Terry L. Hinkle 3,386 0.3%
Trevor Beresford - 0.0%
1271282 Alberta Ltd - 0.0%
David McDowall 10,000 0.8%
AJ Management Services Ltd. 7,386 0.6%
总股数 1,292,206 100.0%
3、Spartek 公司结构
Spartek 公司拥有如下子公司：
4、主要财务数据
Spartek 公司截至 2011 年 12 月 31 日的主要财务指标如下（管理层报表，未
经审计）：
单位：（万元人民币）
项目 金额
资产总额 15,850.80
负债总额 1,990.62
净资产 13,860.19
营业收入（主营业务） 12,827.12
营业利润 1,891.246
净利润 1,738.06
5、Spartek 公司工程和制造能力
Spartek 公司在加拿大有两个工厂。主要生产设施位于阿尔伯塔的西尔万湖
市，主体厂房面积 15000 平方英尺，用于管理、研发、工程、制造；另一 8000
平方英尺的厂房用于租赁仪器的维修、校准和产品库存。公司加工中心 AMS 位
于安大略省的温莎，拥有现代化的 17000 平方英尺的厂房，以及 20 多名经验丰
富的机械师。
6、Spartek 公司技术与产品
Spartek 公司产品包括石英压力计、蓝宝石压力计、井口压力记录仪、多周
期关闭工具、生产测井工具设备、套管检测工具、井下永久监测工具、地表数据
采集仪等。油服公司利用 Spartek 等公司的产品获得关键信息，如井下油气压力、
温度、流量等数据，为石油公司确定储层规模和流体性能（测井）；预测储层表
现、诊断储层或井或其邻近区域潜在的问题；结合其他测量数据，评估油气井整
个生命周期的生产率。这一点对于石油公司经济评估和生产管理至关重要。
公司产品专利包括：
多循环关闭工具
美国专利申请，先导阀，日期为 2005 年 4 月。
5318120（1994 年 6 月 7 日） 试井阀
5379839（1995 年 1 月 10 日） 试井阀
井下永久监测技术（专属授权）
5455573（1995 年 10 月 3 日） 直流电感耦合
5457988（1995 年 10 月 17 日） 侧袋芯棒中的电感耦合器
6230812（2001 年 5 月 15 日） 带电感耦合器的侧袋芯棒
6422312（2002 年 7 月 23 日） 侧袋 Venturi（联合专利持有人，斯伦贝谢）
6459383（2002 年 10 月 1 日） 交流电感耦合
7、独到而稳健的经营
在过去 15 年间，通过技术创新、技术收购，Spartek 在石油勘探开发生产测
试、测井和油藏监测仪器细分市场保持了第二集团领军的位置。其技术产品包括
石英压力计、蓝宝石压力计、井口压力记录仪、多周期关闭工具、生产测井工具、
套管检测工具、井下永久监测系统以及地表数据采集记录仪，其用户包括哈里伯
顿、贝克 Atlas、斯伦贝谢、BP、壳牌等 300 余家跨国石油公司及油服公司，销
售渠道覆盖北美、南美、欧洲、中东和亚太地区。在竞争激烈的国际油气勘探技
术市场，能够保持技术领先，并扩大市场，Spartek 公司的经营是独到而稳健的。
三、 投资方案主要内容
1. 股权收购方案
恒泰艾普将以自筹资金5097万元人民币（800.2万美元）收购Spartek公司
35.1%的股权。
2. 收购价格与方式
恒泰艾普将以23.85美元/股向Spartek股东Graham Moorhouse购买335,497
股，总投资金额为5097万元人民币（800.2万美元）。
Spartek公司将以300万美元的未分配利润和向Graham Moorhouse发行价值
500万美元的公司债券购买Graham Moorhouse持有的335,497股股份。
Spartek公司所购335,497股股份将在恒泰艾普完成购股交易的同时予以注
销。
从净资产角度而言，由于公司回购股份发行了500万美元债券，公司净资产
由2175.9万美元减少为1675.9万美元；然而，由于回购注销后，恒泰艾普股份比
例由26%上升为35%，恒泰艾普所拥有的Spartek净资产由565万美元上升至588
万美元。同时，恒泰艾普在公司中的股权比例增大，控制权也随之增大。我们
认为，目前的对价是公允的，并对恒泰艾普有利的。
3. 投资后 Spartek 股权结构
恒泰艾普购股后
股东 股数 股权比例
恒泰艾普 335,497 35.1%
Mathew Schmidt 221,287 23.1%
Pilot Holding
