北京福星晓程电子科技股份有限公司
Beijing Fuxing Xiaocheng Electronic
Technology Stock Co.,Ltd
（北京市海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 D 座 503）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）：
（北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 20 层）
本公司本次股票发行后拟在创业板市场上市， 该市场具有较高
的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险
大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板
市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不
具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告
的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
福星晓程首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
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北京福星晓程电子科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
（申报稿）
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 1,370 万股
每股面值 1.00 元
每股发行价格 [ ] 元/股
预计发行日期 2009 年 [ ] 月 [ ] 日
拟上市证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 5,480 万股
股份限制流通及自
愿锁定承诺
1、公司第一大股东福星生物药业、实际控制人汉川钢丝绳
厂、股东程毅均承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理其持有的公司股份， 也不由公司收购该部
分股份。
2、公司股东君威投资和徐伟、崔杨、孔林、张雪来、李晓
雨、乐小兰、张蕾、余文兵、贾万良、周劲松、张志忠、张寅、
王含静、杨秀珍、范海霞、杨丽、李秀峰、薛梁、程桂均、杨军
人、李衡、白飞、付新生、魏泽龙等 24 位自然人股东承诺：自
公司股票上市之日起十二个月内，不转让其持有的公司股份。
3、公司自然人股东梁莎莎、胡庆芳承诺：自公司股票上市
之日起十二个月内，不转让本人持有的公司股份；上述锁定期结
束后的十二个月内， 转让的股份不超过本人持有公司股份总数的
百分之五十。
4、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东程毅、崔杨、
张雪来、周劲松、王含静还承诺：上述锁定期结束后，本人在公
司任职期间每年转让的股份不超过本人持有福星晓程股份总数
的百分之二十五，离职后 6 个月内，不转让本人所持有的福星晓
程股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
保荐人（主承销商） 中德证券有限责任公司
签署日期 2009 年[10]月[26]日
福星晓程首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对
发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行
人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、本次发行前公司总股本为 4,110 万股，本次发行股数为 1,370 万股，发行
股数占发行后总股本的比例为 25%。
1、 公司第一大股东福星生物药业、 实际控制人汉川钢丝绳厂、 股东程毅均承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，
也不由公司收购该部分股份。
2、公司股东君威投资和徐伟、崔杨、孔林、张雪来、李晓雨、乐小兰、张蕾、
余文兵、贾万良、周劲松、张志忠、张寅、王含静、杨秀珍、范海霞、杨丽、李秀
峰、薛梁、程桂均、杨军人、李衡、白飞、付新生、魏泽龙等 24 位自然人股东承诺：
自公司股票上市之日起十二个月内，不转让其持有的公司股份。
3、公司自然人股东梁莎莎、胡庆芳承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，
不转让本人持有的公司股份；上述锁定期结束后的十二个月内，转让的股份不超过
本人持有公司股份总数的百分之五十。
4、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东程毅、崔杨、张雪来、周劲松、
王含静还承诺：上述锁定期结束后，本人在公司任职期间每年转让的股份不超过本
人持有福星晓程股份总数的百分之二十五，离职后 6 个月内，不转让本人所持有的
福星晓程股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、根据公司 2009 年第四次临时股东大会决议，如公司首次公开发行股票并上
市成功实施，公司首次公开发行前形成的滚存利润由发行完成后的新老股东按持股
比例共同享有。
三、公司提醒投资者需特别关注本招股说明书第四节“风险因素”中的下列风
险，并提醒投资者认真阅读本招股说明书第四节“风险因素”的全部内容。
（一）依赖电力行业的风险
公司自设立以来，一直专注于集成电路产品的研发与销售，公司控股子公司富
根智能主要从事电能表生产、销售。公司及富根智能的主要产品包括集成电路芯片、
集成电路模块和电能表等，报告期内这些产品中的大部分均销往国内电力系统的相
关客户，公司主营业务的增长对国内电力行业发展的依赖程度较高。如果未来国家
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宏观政策发生变化或电力体制变革导致电力行业出现波动，公司的业务经营也将受
到影响，存在着主营业务依赖电力行业的风险。
（二）依赖关键经营管理人员及核心技术人员的风险
程毅先生为本公司的发起人、董事，自公司成立至今一直担任总经理职务，全
面负责公司的日常经营管理工作。公司成立时的核心技术“电力线扩频通信调制/
解调（PL2000）系列芯片”专有技术，系由程毅先生于 2000 年在公司成立时投入到
本公司，为公司的后续发展奠定了重要的技术基础。在公司发展的过程中，程毅先
生在经营策略制定、产品技术发展方向定位、市场定位及团队建设等方面，均发挥
了关键性的作用。目前，公司的日常研发管理工作已逐渐由崔杨、张志忠等核心技
术人员及研发团队承担。随着公司治理结构、管理和内控体系的不断完善，公司业
务经营已经进入规范运作阶段，个别员工离职与否对公司影响不大。但基于程毅先
生在公司发展过程中的巨大贡献和作用，一旦其离开公司，公司经营将会受到较大
影响；崔杨、张志忠等核心技术人员若离开公司，将对公司的技术研发工作产生一
定影响。为降低对关键经营管理人员及核心技术人员的依赖性，公司已采取了一系
列有针对性的措施。程毅先生作为本公司股东，承诺自公司股票上市后 36 个月内不
转让其所持公司股份。程毅、崔杨、张志忠等作为核心技术人员已与公司签署了保
密协议，承诺离职后一年内履行同业禁止及保密义务。
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目 录
第一节 释义 ...............................................10
第二节 概览 ...............................................17
一、发行人简介 ....................................................... 17
二、发行人的主要财务数据及主要财务指标 ............................... 24
三、本次发行情况 ..................................................... 26
四、募集资金主要用途 ................................................. 26
第三节 本次发行概况 .......................................28
一、发行人基本情况 ................................................... 28
二、本次发行的基本情况 ............................................... 28
三、本次发行的有关当事人 ............................................. 29
四、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系 ........................... 30
五、预计发行上市时间表 ............................................... 31
第四节 风险因素 ...........................................32
一、行业风险 ......................................................... 32
二、市场风险 ......................................................... 33
三、业务模式风险 ..................................................... 35
四、内部管理风险 ..................................................... 36
五、控制权风险 ....................................................... 37
六、技术风险 ......................................................... 38
七、财务风险 ......................................................... 40
八、税收优惠政策变化的风险 ........................................... 40
九、募集资金投资项目风险 ............................................. 42
第五节 发行人基本情况 ....................................45
一、发行人改制重组情况及设立情况 ..................................... 45
二、发行人资产重组情况 ............................................... 56
三、发行人股权结构和组织结构图 ....................................... 68
四、发行人控股及参股公司情况 ......................................... 72
五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 79
六、发行人股本情况 ................................................... 85
七、员工及其社会保障情况 ............................................. 91
八、实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东，作为股东的董事
