股票代码：300131 股票简称：英唐智控 上市地点：深圳证券交易所
深圳市英唐智能控制股份有限公司
非公开发行股票
募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）
二零一八年十月
释义
除非文义另有所指，下列简称具有以下含义：
一、普通词语
本公司、公司、发行人、英唐智 指 深圳市英唐智能控制股份有限公司
控
本次发行、本次非公开发行 指 英唐智控本次以非公开发行的方式向特定对象发行A股股票
的行为
本次交易 指 英唐智控现金购买前海首科60%股权及吉利通100%股权
本报告 指 深圳市英唐智能控制股份有限公司非公开发行股票募集资金
使用的可行性分析报告
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深圳市国资委 指 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会
董事会 指 英唐智控董事会
赛格集团 指 深圳市赛格集团有限公司
标的公司 指 深圳前海首科科技控股有限公司和深圳市吉利通电子有限公
司
前海首科 指 深圳前海首科科技控股有限公司
吉利通 指 深圳市吉利通电子有限公司
标的资产 指 公司拟通过非公开发行股票募集资金收购的前海首科60%股
权和吉利通100%股权
吉利通售股股东 指 范广宇、信宇通、张国伟、范广震、义通贸易和李志强
信宇通 指 深圳市信宇通咨询企业(有限合伙)
义通贸易 指 深圳市义通贸易企业(有限合伙)
前海首科售股股东 指 凯旋门控股和白宜平
凯旋门控股 指 凯旋门控股有限公司
香港首科控股 指 首科电子控股有限公司
首科电子 指 首科电子有限公司，曾用名“广柏实业有限公司”
深圳首科 指 首科科技（深圳）有限公司
上海长科 指 长科国际贸易（上海）有限公司
首科元件 指 首科电子元件有限公司
深圳市英唐智能控制股份有限公司与深圳市吉利通电子有限
附条件生效的股权转让协议 指 公司全体股东之附条件生效的股权转让协议，以及深圳市英唐
智能控制股份有限公司与深圳前海首科科技控股有限公司全
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
评估基准日 指 2018年7月31日
承诺期、业绩承诺期 指 2018年度、2019年度、2020年度、2021年度
二、专业术语
电子元器件 指 电子元件和电子器件的总称，系电子产品的基础组成部分。
主动电子元器件 指 ActiveComponents，能够对通过的电流讯号执行运算、处理的
电子元件或组件。
被动电子元器件 指 PassiveComponents，无需能（电）源，不实施控制并且不要
求任何输入器件就可完成自身功能的电子元件或组件。
电阻 指 用来限制电流的电子组件。
电容 指 电容器，实质包括两个可储存电荷的导电面，以具极大电阻的
纤薄绝缘层隔开。
半导体集成电路（IntegratedCircuit），一种微型电子器件或部
件，通过一定的工艺把一个电路中所需的晶体管、二极管、电
芯片/IC 指 阻、电容和电感等组件及布线互连在一起，制作在一小块或几
小块半导体芯片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为
具有所需电路功能的微型结构。
半导体 指 常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料。
电感器 指 Inductor，能够把电能转化为磁能而存储起来的元件。
变压器 指 Transformer，利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，主
要构件是初级线圈、次级线圈和铁芯（磁芯）。
二极管 指 Diode，电子元件当中，一种具有两个电极的装置，只允许电
流由单一方向流过，许多的使用是应用其整流的功能。
注：本报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数的差异系由于四舍五入造成的。
董事会关于本次募集资金使用的可行性分析一、本次非公开发行股票募集资金使用计划
公司本次非公开发行拟募集资金总额不超过210,000万元，在扣除发行费用后将投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资额 拟投入募集资金总额
1 收购前海首科60%股权项目 60,000 60,000
2 收购吉利通100%股权项目 120,000 120,000
3 补充流动资金 30,000 30,000
合计 210,000 210,000
如实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，不足部分将由公司以自有资金或者其他融资方式解决。若扣除发行费用后的实际募集资金净额大于拟投入募集资金总额，差额部分将继续用于补充公司流动资金。
若本次非公开发行募集资金总额因监管政策变化或根据发行核准文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
作为本次发行的募集资金投资项目，收购前海首科60%股权和吉利通100%股权将在本次发行获得中国证监会核准后实施。
公司已建立募集资金管理制度，本次非公开发行募集资金将存放于公司指定的专项账户中，用于上述募集资金投资项目。
二、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次非公开发行的背景
1、下游行业的蓬勃发展，为电子元器件分销企业带来强劲发展动能
电子元器件下游市场涵盖集成电路、云服务、汽车及工业电子、5G通信、智能硬件等各蓬勃发展的行业领域，为电子元器件分销企业提供了广阔的市场空间。以云服务为例，根据前瞻产业研究院预测，2018年度全球云服务市场规模将突破3,000亿美元，增长率达到17%，且未来三年云服务市场将保持平均超过15%以上的高增长率并有望在2020年突破4,000亿美元。国内云服务也进入了爆发增长期。根据阿里巴巴集团的财报，其云服务业务已经连续11个季度保持规模翻番，且在2017年度成为国内首个规模超百亿的云服务商。同时，云服务的服务器更新周期约为3年，随着存量服务器的不断增加，更新换代的需求也不断增长。存量加增量市场的爆发，将为上游电子元器件分销企业带来强劲发展动能。
凭借稀缺的资源型及全品类的通用型产品代理线，以及从产品设计到供应链服务的综合解决方案上的领先优势，近年来英唐智控的销售规模实现大幅增长。2017年度，公司实现营业收入739,987.53万元，较2016年度增长75.27%。2018年上半年，公司业务继续保持高速发展趋势，实现营业收入508,051.52万元，较上年同期增长54.56%。
面对下游市场的产业升级及层出不穷的细分领域变革，能否及时把握市场机遇取决于电子元器件分销企业对市场的敏感性及前瞻性的布局。在此背景下，通过本次非公开发行股票收购优质资产、筹集资金，丰富公司优质产品线，有助于公司抓住市场机遇，巩固现有市场地位，为公司持续快速发展奠定坚实基础。
2、国产电子元器件品牌崛起为分销商提供新的增长机遇
随着全球经济结构的进一步调整和产业转移，我国依靠制造业的优势和加工环节经验的积累以及齐全的产业配套优势，已成为电感、变压器、电路板、半导体分立器件等电子元器件的世界生产基地。据统计，2013年-2017年，我国电子元器件制造业销售收入保持稳步增长态势，年均增长率超过15%，同时电子材料
势承接国际产能转移已无法支撑电子制造产业的长足发展，随着中国整体的经济转型与产业升级，国产电子元器件品牌在生产工
