证券代码：300128 证券简称：锦富新材 公告编号：2014-018
苏州锦富新材料股份有限公司
关于公司收购青岛锦富光电有限公司40%股权的补充公告
本公司董事会及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、关于公司收购青岛锦富40%股权的前期公告情况
苏州锦富新材料股份有限公司(以下简称：公司)于2013年3月25日召开第二
届董事会第三十六次(临时)会议，审议通过了《关于公司收购青岛锦富光电有限
公司40%股权的议案》，同意公司以自有资金人民币1,600万元收购奇孚(上海)流
体技术有限公司(以下简称：上海奇孚)持有的青岛锦富光电有限公司(以下简称：
青岛锦富) 40%股权，具体内容请参见公司于2014年3月26日在中国证监会指定之
创业板上市公司信息披露网站公告内容：《苏州锦富新材料股份有限公司关于公
司收购青岛锦富光电有限公司40%股权的公告》(公告编号：2014-016)。
二、关于公司收购青岛锦富40%股权作价依据的说明
本次公司收购上海奇孚持有的青岛锦富40%股权的股权转让作价基准日为
2013年10月31日。根据天衡会计师事务所天衡专字(2013)00803号《青岛锦富
光电有限公司2013年10月31日财务报表审计报告》，截至2013年10月31日，
青岛锦富的净资产为人民币2,515.81万元。此次股权交易标的在股权转让基准
日对应的账面净资产为人民币1,006.32万元，其与此次股权转让实际成交价人
民币1,600万元之间的差额为人民币593.68万元。
现就上述交易定价说明如下：
⑴青岛锦富最近二年及一期主要财务数据：
单位：人民币万元
期间 2011年2-12月 2012年度 2013年1－10月
营业收入 468.28 11,092.24 12,203.95
净利润 -229.26 404.14 840.94
注：以上数据已经天衡会计师事务所审计。
⑵青岛锦富未来的持续盈利能力分析：
①优质客户：青岛锦富拥有多家国内一线品牌电视机厂商的供应商资格；
②区位优势：靠近客户，提供贴近服务，缩短对客户的响应时间；
③技术工艺优势：拥有多项关键技术，为产品制造节约了大量的人力，可
大幅提高生产效率，降低生产成本；
④高产品良率的质量优势：青岛锦富实行现代化企业管理，严把产品质量
关，努力控制成本，以高质量低成本赢得了客户的普遍信赖。
⑶对青岛锦富未来三年经营利润预测的基本假设：
①青岛锦富在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现时
方向基本一致，已经取得的各项合同权利不会发生重大变化；
②青岛锦富与收入成本有重大关系的材料价格、销售量能够稳定，相关的原
材料供应合同与其所获得的信息资料相契合；
③在未来经营期内青岛锦富的主营业务结构及其比例均保持正常运营水平，
成本控制良好，产品良率保持较高水平，商业环境和经营战略不发生变化。
公司收购青岛锦富少数股东权益后经营数据预测：
单位：人民币万元
2013年 2014年度 2015年度 2016年度
期间 合计
11－12月 预测 预测 预测
净利润（预测） 340.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 3,940.00
折现率 12% 12% 12% 12%
折现系数注1 1 0.892 0.797 0.711
现值 340.00 1,070.40 956.40 853.20 3,220.00
注1：本次预测以2013年12月31日作为青岛锦富未来收益折现的起点。
根据股权转让基准日青岛锦富的账面净资产并结合其未来三年收益的现值
进行估算，截止2013年12月31日青岛锦富的净资产价值预计可达到人民币
5,735.81万元，据此上海奇孚所持有青岛锦富的40%股权于2013年12月31日
对应的价值约为2,294.32万元。
综上所述，依据青岛锦富过往经营业绩、持续盈利能力分析及未来业绩预测，
并综合青岛锦富实现未来经营目标过程中可能出现的客户相对集中以及依据客
户订单进行生产实现销售的风险，经交易双方协商，最终确定本次股权收购的对
价为人民币1,600万元。据此公司认为，此次股权转让的定价公允，不存在损害
公司及公司股东利益的情况。
特此公告。
苏州锦富新材料股份有限公司
董事会
二○一四年四月一日
