浙江向日葵光能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿）
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本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资
者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及
本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
浙江向日葵光能科技股份有限公司
ZheJiang Sunflower Light Energy Science & Technology CO.,LTD
浙江省绍兴袍江工业区三江路
首次公开发行股票
并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
声明： 本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书 （申
报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者
应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。
保荐人（主承销商）
上海市静安区新闸路 1508 号
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发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
发行股票数量： 5,100万股
每股面值： 人民币 1.00 元
每股发行价格： [ ]元
预计发行日期： [ ]年[ ]月[ ]日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 50,900万元
本次发行前股东所持
股份的流通限制及股
东对所持股份自愿锁
定承诺：
1、公司股东吴建龙、香港优创、光华担保承诺：自发
行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行
的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人
公开发行股票前已发行的股份。
2、公司股东浙江鸿盛、绍兴创基、河北华戈、绍兴致
瑞、环贸国际、香港新乐、杭州悦畅承诺：自 2009 年 2 月
27 日起三十六个月内，不转让其直接或者间接持有的发行
人公开发行股票前已发行的股份, 也不由发行人回购其直
接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份；
自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的股份不超
过其直接或者间接持有的上述股份总额的 50%。
3、公司其他自然人股东承诺：自 2009 年 6 月 29 日起
三十六个月内，不转让其直接或者间接持有的发行人公开
发行股票前已发行的股份, 也不由发行人回购其直接或者
间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份；自发行
人股票上市之日起二十四个月内，转让的股份不超过其直
接或间接持有的上述发行人股份总数的 50%。
4、作为股东的董事、监事及高管承诺：其担任公司董
事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过其所
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持公司股份总数的 25%，且在离职后的半年内不转让所持
公司股份。
保荐人（主承销商）： 光大证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2010 年 6 月 21 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、股份锁定承诺。本次发行前股份总数 45,800 万股，本次拟发行 5,100
万股，发行后股份总数为 50,900 万股，均为流通股。其中：
1、公司股东吴建龙、香港优创、光华担保承诺：自发行人股票上市之日起
三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行
股票前已发行的股份， 也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行
股票前已发行的股份。
2、公司股东浙江鸿盛、绍兴创基、河北华戈、绍兴致瑞、环贸国际、香港
新乐、杭州悦畅承诺：自 2009 年 2 月 27 日起三十六个月内，不转让其直接或者
间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份, 也不由发行人回购其直接或
者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份； 自发行人股票上市之日起二
十四个月内，转让的股份不超过其直接或者间接持有的上述股份总额的 50%。
3、公司其他自然人股东承诺：自 2009 年 6 月 29 日起三十六个月内，不转
让其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份, 也不由发行人
回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份； 自发行人股票
上市之日起二十四个月内， 转让的股份不超过其直接或间接持有的上述发行人股
份总数的 50%。
4、作为股东的董事、监事及高管承诺：其担任公司董事、监事、高级管理
人员期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的 25%，且在离职后的半年
内不转让所持公司股份。
二、根据发行人 2009 年第三次临时股东大会决议，截至发行前的滚存利润
由发行股票后的新老股东共享。截至 2009 年 12 月 31 日，发行人可供股东分配
的利润为 7,389.42 万元。
三、请投资者认真阅读本招股说明书“第四章 风险因素”中所列示的相关
风险，并特别关注其中的以下风险因素：
1、汇率风险。公司产品主要销往德国、西班牙等国家和地区，并采用欧元
等为计价结算货币。自 2005 年 7 月 21 日起我国开始实行以市场供求为基础、参
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考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，人民币总体呈升值趋势，
给出口型公司经营业绩带来一定影响。近三年公司发生的汇兑损失分别为 296.78
万元、2,833.09 万元、-1,410.26 万元，占当期营业收入的比例为分别为 0.88%、
2.61%、-1.39%。2010 年以来，随着欧洲主权债务危机的爆发，欧元兑人民币汇
率持续下滑，对公司的经营业绩造成一定影响。为规避欧元汇率下跌的风险，公
司已采取提高产品售价、采用多种货币结算、购买远期外汇合约、扩大从欧元区
进口原材料和设备对冲汇率风险等措施。但是，如果未来欧元兑人民币继续大幅
下滑，或者人民币兑美元大幅升值，仍将对公司的经营业绩带来一定影响。
2、对外担保的风险。截至本招股说明书签署日，公司对外担保金额为 8,000
万元， 分别是： 为浙江古纤道新材料有限公司不超过 6,000 万元的债务提供担保；
为绍兴县骏联家纺制品有限公司不超过 2,000 万元的债务提供担保。 上述担保总
额占 2009 年末公司净资产的 12.97%。
四、重要政策依赖
由于光伏发电成本相对较高， 目前光伏行业的发展在很大程度上依赖于各国
政府的扶持政策。报告期内公司太阳能电池及组件最终应用市场主要为德国、西
班牙、意大利等对太阳能发电支持力度较大的国家和地区。随着中国、美国、加
拿大等太阳能新兴市场相继推出一系列鼓励太阳能行业发展的政策， 以及本公司
营销战略的调整，公司除继续向德国、西班牙、意大利等传统市场销售光伏电池
产品外，还将继续加大在中国、美国、加拿大等新兴市场的拓展力度，因此，公
司将在一定时间内依赖于上述国家的太阳能扶持政策。 随着技术进步和原料价格
的下降，光伏发电成本将与传统能源及其他可再生能源的成本差距逐渐缩小，光
伏企业将逐渐实现市场化运作， 包括本公司在内的光伏企业将逐步降低对政府扶
持政策的依赖程度。
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目 录
第一节 释义.......................................................... 11
第二节 概览.......................................................... 14
一、发行人简介.....................................................................................................................14
二、发行人主要竞争优势概述.............................................................................................14
三、发行人控股股东、实际控制人简介.............................................................................16
四、发行人主要财务数据及主要财务指标.........................................................................16
五、本次发行情况.................................................................................................................18
六、募集资金主要用途.........................................................................................................18
第三节 本次发行概况 .................................................. 19
一、发行人基本资料.............................................................................................................19
二、本次发行的基本情况.....................................................................................................19
三、本次发行的有关当事人.................................................................................................20
四、发行人与中介机构关系的说明.....................................................................................21
五、预计发行时间表.............................................................................................................22
第四节 风险因素
